Daily Market Commentary

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*特朗普政府對部分無人機加徵高達100%關稅，打擊海外供應鏈
*美國7月PPI同比漲幅放緩程度超預期，交易員進一步下調加息押注
*美國新發行的30年期國債中標殖利率創下25年以來新高
*白宮指責多國參與影子轉運網絡，擬運用AI系統嚴查避稅行為
*京東公司季度營收出現上市以來首次下滑，美股ADR應聲重挫
*長鑫科技公司市值持續擴大，赶超騰訊成為上市企業市值冠軍

【國內情況】
*白宮指責多國參與影子轉運，正開發AI系統嚴查規避美國關稅的行為
*京東公司出現2014年上市以來首次季度營收下滑，美股ADR隔夜重挫超過7%
*滴滴全球公司受國內網約車需求強勁推動，在連續兩季虧損後實現扭虧為盈
*DeepSeek公司宣佈8月16日起上調旗艦模型V4價格，高峰時段每百萬詞元收費3.96美元
*長鑫科技公司市值超越騰訊登上榜首，長江存儲第二季出貨量超越日本鎧俠
*國泰海通據悉研究整合國際業務，考慮將融資租賃平台海通恆信實施私有化
*歐盟重啟對五礦資源收購英美資源巴西鎳業務交易的調查，截止日定於11月30日

【國外消息】
*特朗普政府決定對部分無人機及零組件加徵最高100%關稅，盟友體系適用較低稅率
*受能源與食品價格下降帶動，美國7月PPI同比漲幅超預期放緩，減輕加息壓力
*美國30年期國債標售中標殖利率創25年新高，美聯儲暫停買入國庫券
*惠譽確認美國AA+信用評級，並警告債務增加與私募信貸違約率創新高
*AMD公司擬發債融資47.50億美元創公司紀錄，科技巨頭融資推高非AI企業信用風險
*OpenAI公司按當前業務表現計算，年化營收有望突破400億美元
*谷歌公司發布Gemini 3.7 Flash模型，但旗艦Pro版本依然延期發布
*日圓兌美元逼近160關口，市場對高市早苗政府支持加息的消息反應平淡
*沙烏地阿拉伯主要出口碼頭出現第二艘超級油輪，顯示石油裝船活動正在回升
*美國貿易法院駁回針對特朗普暫停低價值商品關稅豁免的訴訟，特朗普稱其為重大勝利

【關注股票】
*無人機股：美國將對部分無人機及其零組件徵收最高100%關稅，此舉可能對國內無人機市場造成較大影響
*五礦資源 (1208 HK)：歐盟重啟對五礦資源收購英美資源巴西鎳業務的調查
*京東集團 (9618 HK)：京東自2014年上市以來首次出現季度營收下滑，執行長警告稱公司面臨短期營收壓力。京東ADR應聲重挫逾7%
*長和 (1 HK)：長和上半年利潤飆升，能源衝擊背景下石油投資帶來豐厚回報
*國泰海通 (2611 HK)、海通恆信 (1905 HK)：國泰海通據悉研究進一步整合國際業務，考慮將海通恆信私有化
*中芯國際 (981 HK)：中芯國際第二季度營收同比成長36.00%
*長鑫科技 (688825 CH)：記憶晶片巨頭長鑫科技趕超騰訊，成為國內上市公司市值冠軍
*新秀麗 (1910 HK)：新秀麗上半年淨利潤9090萬美元，上年同期1.182億美元
*傑瑞股份 (002353 CH)：傑瑞股份上半年淨利潤12.00億元人民幣，上年同期12.40億元人民幣
*中科曙光 (603019 CH)：中科曙光預計上半年淨利潤9.778億元人民幣
*京東物流 (2618 HK)：京東物流上半年淨利潤32.90億元人民幣，上年同期25.80億元人民幣
*京東健康 (6618 HK)：京東健康上半年營收符合預估
*中國移動 (941 HK)：國內移動上半年淨利潤789.30億元人民幣，上年同期842.40億元人民幣

【股票評級】
*德賽西威 (002920 CH)：德意志銀行將德賽西威評級上調至持有；目標價93.00元人民幣
*立訊精密 (002475 CH)：建銀國際將立訊精密A股評級上調至跑贏大盤

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數連續第3天下跌，京東公佈營收下滑後，ADR重挫逾7%
*金龍國內指數下跌1.84%，報6259.42點
*紐約梅隆國內ADR指數下跌2.50%，報361.80點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金下跌0.71%，報34.78美元
*安碩國內大型股ETF下跌1.05%，報34.86美元
*安碩MSCI國內ETF下跌1.20%，報54.42美元

[美股]
標普500指數創紀錄新高，溫和的通膨數據削弱加息預期
*標普500指數上漲0.65%，報7798.99點
*道瓊工業平均指數上漲0.13%，報53839.99點
*那斯達克綜合指數上漲0.81%，報26803.03點

[歐洲股票債券市場]
德債創逾一周最大漲幅，美國PPI數據低於預期。歐洲股市持平，夏季交投清淡，荷蘭支付公司Adyen上調營收展望後大漲
*斯托克歐洲600指數基本持平，報659.24點
*英國富時100指數下跌0.56%，報10772.67點
*德國DAX指數下跌0.12%，報26299.74點
*法國CAC 40指數下跌0.28%，報8650.56點
*英國10年期國債殖利率下跌1.70個基點，報4.9530%
*德國10年期國債殖利率下跌2.90個基點，報3.1310%
*法國10年期國債殖利率下跌3.40個基點，報3.9440%
*義大利10年期國債殖利率下跌4.90個基點，報3.8940%

[美債]
國債上漲，美國PPI漲幅超預期放緩後交易員進一步下調加息押注
*美國2年期國債殖利率下跌5.87個基點，報4.1424%
*美國5年期國債殖利率下跌6.54個基點，報4.3164%
*美國10年期國債殖利率下跌4.98個基點，報4.6427%
*美國30年期國債殖利率下跌4.49個基點，報5.2125%

[外匯]
彭博美元指數基本持平，儘管有消息稱日本政府支持加息，但日圓兌美元仍徘徊在160附近
*彭博美元指數基本持平，報1203.94
*歐元/美元基本持平，報1.1528美元
*美元/日圓上漲0.05%，報159.50日圓
*英鎊/美元下跌0.06%，報1.3487美元
*美元/瑞郎上漲0.06%，報0.8141瑞郎
*美元/加元下跌0.07%，報1.3931加元
*澳元/美元基本持平，報0.7059美元
*紐西蘭元/美元下跌0.14%，報0.5850美元
*美元/離岸人民幣基本持平，報6.7449元
*美元/在岸人民幣基本持平，報6.7450元
*美元/台幣下跌0.24%，報32.1680元台幣
*比特幣下跌0.30%，報63358.30美元

[能源]
原油期貨下跌，第二艘超級油輪現身沙烏地位於波斯灣的主要石油出口碼頭朱艾邁，顯示裝船活動或在回升
*WTI原油期貨下跌2.43%，報81.25美元/桶
*布倫特原油期貨下跌2.28%，報86.95美元/桶
*NYMEX汽油期貨下跌0.81%，報3.1280美元/加侖
*NYMEX柴油期貨下跌1.24%，報4.2506美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨下跌2.75%，報2.7270美元/百萬英熱單位

[金屬]
鋁價繼續從七周高點回落，市場對供應緊張的擔憂緩解。黃金回落
*黃金現貨下跌1.31%，報4350.39美元/盎司
*白銀現貨下跌1.27%，報64.4930美元/盎司
*LME期銅上漲0.12%，報14148.50美元/噸
*LME期鋁下跌1.57%，報3258.50美元/噸
*LME期鎳下跌1.01%，報16776.00美元/噸
*LME期鋅下跌0.15%，報3751.50美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*16:00：台灣省第二季度GDP同比（預估為12.90%）
*16:30：香港第二季度GDP同比終值（預估為4.30%，初值為4.30%）
*17:00：歐元區第二季度GDP季調後環比修正值（預估為0.40%，初值為0.40%）
*20:30：美國7月零售銷售環比（預估為0.10%，前值為0.20%）
*22:00：美國8月密西根大學消費者信心指數初值（預估為55.00，前值為55.20）
*14日：國內第二季度經常帳戶餘額初值（前值為順差1843億美元）
*14日：國內央行可能公佈7月信貸數據

【各國／央行總結】（北京時間）
*14日：國內央行等額續作1萬億元人民幣6個月期買斷式逆回購

【債券發行】（北京時間）
*11:30：日本擬發3.7萬億日圓3個月期債券
*11:35：國內財政部擬發900億元人民幣10年期附息債、730億元人民幣30年期附息債
*18:00：英國擬發5億英鎊28天期債券、30億英鎊182天期債券、20億英鎊91天期債券

(【免責聲明】本摘要所載之所有新聞、資訊及觀點均來源於第三方消息來源（包括但不限於財新傳媒、金融時報等外部媒體與機構）。寰宇天瀜投資管理（下稱「公司」）僅對上述資訊進行匯總與整理，並未提供任何形式的投資、法律或專業建議，亦不代表本公司立場。本公司不對第三方來源內容的真實性、準確性、完整性或時效性承擔任何法律責任，讀者不應將本摘要內容視為任何決策之依據。若對上述資訊有任何疑問或需進一步查證，請直接參閱原始媒體發布之內容，或透過官方客服管道與我們聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*美國7月核心CPI表現溫和，推升市場對美聯儲暫緩加息的預期
*美伊談判陷僵局，伊朗調整軍職為長期衝突做準備，石油缺口達180萬桶
*國內央行發布報告，本周五將首度在月中開展隔夜逆回購操作
*騰訊公司資本支出翻倍致自由現金流轉負，ADR隔夜重挫逾5%
*前總理朱鎔基於北京逝世享年97歲，曾全力推動國企改革及加入世貿
*日圓逼近160關口，日本將公佈7月PPI，市場關注官方是否再次干預

【國內情況】
*央行發布貨幣政策報告，宣佈本周五將首度在月中開展隔夜逆回購操作
*騰訊上一季度資本支出激增且自由現金流轉負，ADR隔夜重挫逾5%
*鴻海精密上一季度利潤成長35%優於預期，反映全球AI硬體需求強勁
*進口銅溢價降至近一個月低點，全球銅價上漲抑制國內採購意願
*DeepSeek設立新團隊，計劃打造挑戰Claude Code等AI智能體產品
*阿里前AI架構師林俊暘創業研發AI智能體，獲得騰訊及紅杉等機構投資
*前總理朱鎔基於北京逝世享年97歲，任內大力推動國企改革並促成加入世貿
*香港政府澄清無意將優惠稅制擴至自營交易公司，強調其不符基金定義

【國外消息】
*美國7月核心CPI同比升幅創五年新低，市場預估9月加息機率有所下降
*美伊談判陷入僵局，國際能源署估算石油市場面臨每日180萬桶供應缺口
*美國7月預算赤字創歷年同期新高，新發10年期國債殖利率創金融危機後新高
*日圓兌美元逼近160關口，市場密切關注日本當局是否會再度出手干預
*8月第二周美國汽油與柴油價格升至歷年同期最高，受出行旺季需求推動
*思科與Cerebras業績及銷售放緩，科技股盤後表現承壓
*谷歌發布新一代Pixel手機及穿戴設備，新增胰島素抵抗追蹤等健康功能
*美國銀行顯示對沖基金客戶上周大舉買入美股，規模創2008年以來單周新高
*特朗普考慮在中期選舉前提出政策承諾，包括下調資本利得稅及住房免稅
*美國政府計劃在巴拿馬建立試點平台，促進與盟友在AI關鍵產品上的貿易

【關注股票】
*騰訊 (700 HK)：騰訊上季度營收高於分析師預期，在人工智能項目和算力方面的投入增加一倍以上，資本支出激增導致自由現金流轉負。騰訊ADR隔夜重挫
*泡泡瑪特 (9992 HK)：知名投資人段永平對泡泡瑪特的持股比例升至7.70%
*滴普科技 (1384 HK)：交易條款顯示滴普科技擬通過股份配售籌資5億港元，配售價每股35港元
*華潤置地 (1109 HK)：華潤置地7月合約銷售額141億元人民幣
*浦發銀行 (600000 CH)：浦發銀行預計上半年淨利潤309.50億元人民幣
*金龍魚 (300999 CH)：金龍魚上半年淨利潤22.90億元人民幣，上年同期17.60億元人民幣
*寶豐能源 (600989 CH)：寶豐能源上半年淨利潤97.30億元人民幣，上年同期57.20億元人民幣
*長江基建 (1038 HK)：長江基建上半年淨利潤212.50億港元，上年同期43.50億港元
*鴻海 (2317 TT)：鴻海上季度利潤成長35.00%，高於分析師預期，表明全球的人工智能硬體需求旺盛

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數連續第二天下跌，Maase和網易對指數拖累最大
*金龍國內指數下跌2.38%，報6376.73點
*紐約梅隆國內ADR指數下跌1.67%，報371.06點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金上漲1.01%，報35.03美元
*安碩國內大型股ETF下跌1.21%，報35.23美元
*安碩MSCI國內ETF下跌0.97%，報55.08美元

[美股]
標普500指數逼近紀錄新高，溫和的通膨數據緩解市場加息擔憂
*標普500指數上漲0.26%，報7748.50點
*道瓊工業平均指數基本持平，報53770.27點
*那斯達克綜合指數上漲0.54%，報26588.49點

[歐洲股票債券市場]
德國和英國國債持穩，長端表現略遜。歐洲股市小幅下跌，市場聚焦中東緊張局勢
*斯托克歐洲600指數下跌0.16%，報659.48點
*英國富時100指數下跌0.10%，報10833.15點
*德國DAX指數下跌0.23%，報26331.07點
*法國CAC 40指數下跌0.46%，報8674.94點
*英國10年期國債殖利率上漲0.60個基點，報4.9700%
*德國10年期國債殖利率上漲0.20個基點，報3.1600%
*法國10年期國債殖利率上漲0.10個基點，報3.9790%
*義大利10年期國債殖利率下跌0.70個基點，報3.9430%

[美債]
國債漲跌互現，殖利率曲線趨陡，溫和的CPI數據緩解聯儲會加息壓力
*美國2年期國債殖利率下跌1.26個基點，報4.2011%
*美國5年期國債殖利率下跌0.71個基點，報4.3817%
*美國10年期國債殖利率上漲0.42個基點，報4.6925%
*美國30年期國債殖利率上漲1.72個基點，報5.2574%

[外匯]
彭博美元指數小幅走高，日圓逼近160關口加劇干預風險
*彭博美元指數上漲0.11%，報1204.40
*歐元/美元下跌0.14%，報1.1526美元
*美元/日圓上漲0.09%，報159.42日圓
*英鎊/美元下跌0.09%，報1.3495美元
*美元/瑞郎上漲0.35%，報0.8136瑞郎
*美元/加元上漲0.12%，報1.3941加元
*澳元/美元基本持平，報0.7062美元
*紐西蘭元/美元下跌0.39%，報0.5858美元
*美元/離岸人民幣基本持平，報6.7459元
*美元/在岸人民幣基本持平，報6.7459元
*美元/台幣下跌0.10%，報32.2460元台幣
*比特幣下跌0.23%，報63546.01美元

[能源]
原油期貨基本持平，美國原油庫存大增之際市場聚焦霍爾木茲海峽談判
*WTI原油期貨上漲0.08%，報83.27美元/桶
*布倫特原油期貨上漲0.08%，報88.98美元/桶
*NYMEX汽油期貨上漲0.55%，報3.1537美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲1.21%，報4.3040美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨上漲1.34%，報2.8040美元/百萬英熱單位

[金屬]
銅價續跌，中東局勢不明加劇市場對經濟和需求前景的擔憂。金價上漲，溫和的美國通膨數據緩解加息擔憂
*黃金現貨上漲0.87%，報4408.29美元/盎司
*白銀現貨上漲0.99%，報65.3242美元/盎司
*LME期銅下跌0.17%，報14132.00美元/噸
*LME期鋁下跌1.59%，報3310.50美元/噸
*LME期鎳上漲0.70%，報16948.00美元/噸
*LME期鋅上漲0.76%，報3757.00美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*07:50：日本7月生產者價格指數同比（預估為7.40%，前值為7.10%）
*14:00：英國第二季度GDP季調後環比初值（預估為0.40%，前值為0.60%）
*14:00：英國6月工業生產環比（預估為0.10%，前值為-0.50%）
*14:00：英國6月貿易餘額（預估為逆差27億英鎊，前值為逆差10.44億英鎊）
*17:00：歐元區6月工業生產環比（預估為0.00%，前值為-0.20%）
*20:30：美國上周首次申領失業救濟人數（預估為20.20萬，前值為19.90萬）
*20:30：美國7月生產者價格指數同比（預估為4.90%，前值為5.50%）
*13日：國內央行可能公佈7月信貸數據

【各國／央行總結】（北京時間）
*20:15：美國克利夫蘭聯儲行長哈馬克講話
*20:40：美國里奇蒙聯儲行長巴爾金講話

【債券發行】（北京時間）
*10:30：香港擬發7.50億元人民幣2028年到期債券、12.50億元人民幣2031年到期債券、12.50億元人民幣2033年到期債券
*23:30：美國擬發1100億美元4周期債券、1000億美元8周期債券
*14日01:00：美國擬發250億美元30年期債券

(【免責聲明】本摘要所載之所有新聞、資訊及觀點均來源於第三方消息來源（包括但不限於財新傳媒、金融時報等外部媒體與機構）。寰宇天瀜投資管理（下稱「公司」）僅對上述資訊進行匯總與整理，並未提供任何形式的投資、法律或專業建議，亦不代表本公司立場。本公司不對第三方來源內容的真實性、準確性、完整性或時效性承擔任何法律責任，讀者不應將本摘要內容視為任何決策之依據。若對上述資訊有任何疑問或需進一步查證，請直接參閱原始媒體發布之內容，或透過官方客服管道與我們聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*美伊兩國就霍爾木茲海峽通航問題立場分歧，海峽短時間內重開的前景依然存疑
*美國即將公佈關鍵通膨數據，商品交易顧問對全球債券的做空押注創下歷史新高
*日圓兌美元匯率逼近160大關，日本政府再次干預外匯市場的風險顯著上升
*國內7月汽車出口同比大幅增長近九成，顯示汽車企業正加速拓展海外市場
*騰訊公司即將公佈最新業績，市場高度關注AI辦公助手WorkBuddy的相關數據
*SK海力士據報將恢復國內大連工廠建設，預計將提升當地NAND快閃記憶體產能

【國內情況】
*國內7月汽車出口同比躍升88%，國產汽車海外銷量佔比升至41%
*騰訊公司周三將公佈業績，市場密切關注AI辦公助手WorkBuddy的最新數據
*國內與印尼海軍將在台灣省以東海域開展演練，旨在提升聯合行動能力與維護和平
*美方批評國內先前試射飛彈未充分通報，國內官員對此說法予以駁斥
*印度警告稱邊界問題極為嚴重，邊境緊張局勢可能影響與國內的關係
*AI初創公司Manus表示在與Meta的交易被國內監管部門叫停後，將恢復獨立運營
*特朗普政府取消在聯邦設備上使用TikTok的限制，認定其不再構成國安威脅
*受颱風影響，北京市啟動防汛二級應急響應，倡導彈性工作或錯峰上下班
*台灣省1至7月稅收同比成長25%，全年目標達成率已超過七成

【國外消息】
*巴基斯坦稱美伊接近達成協議，但伊朗表示需滿足條件才重開海峽，特朗普認為無需倉促
*美國能源信息署預計伊朗局勢導致的石油供應受阻將持續至2027年底
*彭博分析指出美軍在衝突中使用的關鍵彈藥庫存已降至危險水平，補充需耗時數年
*瑞銀數據顯示商品交易顧問對全球債券的做空押注創紀錄，通膨數據或引發市場巨震
*芝加哥聯儲行長表示通膨仍是美國經濟面臨的最大問題，勞動力市場保持穩定
*美國證監會即將推出新舉措，擬為代幣化股票提供豁免以推動全天候區塊鏈交易
*美國7月二手房銷售降至三個月低點，高房價與高利率持續抑制房地產市場
*日圓兌美元跌向160關口，市場對日本當局再次干預匯市的預期持續升溫
*蘋果公司據悉仍計劃在明年iPhone推出20周年之際，採用全新玻璃質感設計
*輝達發布全新模型，稱可提升任務完成速度30%，CEO表示將控制AI融資風險敞口
*超微電腦與CoreWeave季度展望超預期，受益於AI熱潮帶動伺服器與算力需求

【關注股票】
*記憶晶片股：《首爾經濟日報》稱，SK海力士將把在國內的NAND快閃記憶體產能提升50%
*汽車股：國內7月汽車出口同比躍升88%，國內市場低迷促使車企加速出海
*騰訊 (700 HK)：騰訊周三將公佈業績，投資者熱盼隨財報一同發布WorkBuddy相關數據。這一AI辦公助手走紅有望逆轉騰訊AI掉隊局面
*台積電 (2330 TT)：台積電與索尼半導體解決方案將設立影像感測器合資公司。台積電核准配發第二季度每股現金股利7元台幣
*工業富聯 (601138 CH)：工業富聯上半年淨利潤237億元人民幣，上年同期121.10億元人民幣
*源傑科技 (688498 CH)：源傑科技擬投資約42.70億元人民幣建設半導體科技產業園項目
*國民技術 (2701 HK, 300077 CH)：國民技術自10月1日起將部分產品價格上調10%-20%
*萬泰生物 (603392 CH)：公司九價HPV疫苗獲得泰國上市許可
*新城發展 (1030 HK)：新城發展7月合約銷售額8.61億元人民幣
*五礦資源 (1208 HK)：五礦資源上半年淨利潤8.972億美元，上年同期3.400億美元
*保利發展 (600048 CH)：保利發展7月合約銷售金額下降17%

【股票評級】
*領益智造 (002600 CH)：財通證券給予領益智造A股買進的初始評級
*浦發銀行 (600000 CH)：中泰證券將浦發銀行評級上調至買進

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數大跌，抹去之前三個交易日的漲幅，京東和騰訊音樂娛樂對指數拖累最大
*金龍國內指數下跌2.94%，報6532.41點
*紐約梅隆國內ADR指數下跌3.06%，報377.38點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金下跌0.80%，報34.68美元
*安碩國內大型股ETF下跌2.27%，報35.66美元
*安碩MSCI國內ETF下跌2.30%，報55.62美元

[美股]
大型科技股拖累標普500指數收跌，霍爾木茲海峽僵局推高油價之際投資者關注周三將公佈的關鍵CPI數據
*標普500指數下跌0.32%，報7728.20點
*道瓊工業平均指數下跌0.34%，報53791.85點
*那斯達克綜合指數下跌0.60%，報26445.45點

[歐洲股票債券市場]
德國和英國國債轉漲。歐洲股市收盤基本持平，投資者繼續關注中東局勢發展
*斯托克歐洲600指數基本持平，報660.51點
*英國富時100指數下跌0.17%，報10844.19點
*德國DAX指數上漲0.26%，報26391.42點
*法國CAC 40指數下跌0.13%，報8714.94點
*英國10年期國債殖利率下跌2.40個基點，報4.9640%
*德國10年期國債殖利率下跌2.00個基點，報3.1580%
*法國10年期國債殖利率下跌0.30個基點，報3.9780%
*義大利10年期國債殖利率下跌1.50個基點，報3.9500%

[美債]
國債全線上漲，美國3年期國債拍賣獲得強勁需求
*美國2年期國債殖利率下跌2.72個基點，報4.2138%
*美國5年期國債殖利率下跌2.30個基點，報4.3888%
*美國10年期國債殖利率下跌1.83個基點，報4.6883%
*美國30年期國債殖利率下跌1.07個基點，報5.2403%

[外匯]
彭博美元指數在美國CPI數據公佈前基本持穩。日圓兌美元窄幅波動，距離160關口僅一步之遙
*彭博美元指數基本持平，報1203.05
*歐元/美元基本持平，報1.1542美元
*美元/日圓基本持平，報159.28日圓
*英鎊/美元基本持平，報1.3507美元
*美元/瑞郎上漲0.07%，報0.8108瑞郎
*美元/加元下跌0.11%，報1.3924加元
*澳元/美元上漲0.10%，報0.7062美元
*紐西蘭元/美元基本持平，報0.5881美元
*美元/離岸人民幣基本持平，報6.7465元
*美元/在岸人民幣基本持平，報6.7466元
*美元/台幣上漲0.15%，報32.2780元台幣
*比特幣下跌0.65%，報63694.21美元

[能源]
WTI原油期貨四連漲，霍爾木茲海峽通航前景存疑
*WTI原油期貨上漲1.30%，報83.20美元/桶
*布倫特原油期貨上漲1.80%，報89.30美元/桶
*NYMEX汽油期貨基本持平，報3.1366美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲1.50%，報4.2525美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨下跌0.97%，報2.7670美元/百萬英熱單位

[金屬]
金價從兩個月高位回落，市場關注焦點轉向美國通膨數據。銅價基本持平
*黃金現貨下跌0.47%，報4370.11美元/盎司
*白銀現貨下跌1.61%，報64.6815美元/盎司
*LME期銅基本持平，報14156.50美元/噸
*LME期鋁上漲1.40%，報3364.00美元/噸
*LME期鎳下跌0.56%，報16830.00美元/噸
*LME期鋅下跌0.24%，報3728.50美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*20:30：美國7月消費者價格指數同比（預估為3.40%，前值為3.50%）
*20:30：美國7月核心消費者價格指數同比（預估為2.50%，前值為2.60%）
*12日：國內央行可能公佈7月信貸數據
*13日02:00：美國7月預算報告

【各國／央行總結】（北京時間）
*無重大事項安排

【債券發行】（北京時間）
*10:30：香港擬發17.50億港元2031年到期債券、10億港元2035年到期債券、15億港元1年期債券
*11:35：日本擬發10年期債券
*11:35：國內財政部擬續發400億元人民幣50年期附息債、擬發300億元人民幣91天期貼現債、200億元人民幣63天期貼現債
*17:00：英國擬發15億英鎊2035年到期債券
*17:30：德國擬發10億歐元2038年到期債券、15億歐元2053年到期債券
*23:30：美國擬發720億美元17周期債券
*13日01:00：美國擬發420億美元10年期債券

(【免責聲明】本摘要所載之所有新聞、資訊及觀點均來源於第三方消息來源（包括但不限於財新傳媒、金融時報等外部媒體與機構）。寰宇天瀜投資管理（下稱「公司」）僅對上述資訊進行匯總與整理，並未提供任何形式的投資、法律或專業建議，亦不代表本公司立場。本公司不對第三方來源內容的真實性、準確性、完整性或時效性承擔任何法律責任，讀者不應將本摘要內容視為任何決策之依據。若對上述資訊有任何疑問或需進一步查證，請直接參閱原始媒體發布之內容，或透過官方客服管道與我們聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*美伊兩國就賠償要求針鋒相對，霍爾木茲海峽短時間內重開的希望大幅降低
*輝達公司聯合華爾街多家巨頭機構，計劃投入5000億美元建構AI基礎設施
*日圓兌美元顯著走低，美日聯合干預所帶來的匯率漲幅已經回吐一半
*國內決定對自美國進口的碧根果徵收54.30%的反傾銷保證金
*宇樹科技公司在上海科創板的IPO獲得散戶超過5500倍的超額認購
*英特爾公司據悉計劃透過發行股票籌集約200億美元，以掌握AI數據中心商機

【國內情況】
*國內決定對自美國進口的碧根果徵收54.30%的反傾銷保證金，兩國貿易摩擦再度升溫
*央行發布全新改革發展規劃，要求構建穩健貨幣政策體系並推進人民幣國際化
*麥格理機構分析認為，若國內出口下降迫使政策轉向，可能觸發套利平倉並推升人民幣
*中東至國內航線租用超大型油輪的每日運輸成本目前已接近50萬美元
*瑞銀證券表示A股去槓桿過程或已接近尾聲，市場正累積多重積極因素
*恒生指數公司就恒生科技指數修訂方案徵詢意見，計劃擴大主題範圍並增加成分股
*宇樹科技公司科創板IPO獲得散戶超過5500倍認購，募集資金約61億元人民幣
*台積電公司7月營業額同比成長45%，反映全球AI硬體需求持續強勁
*Shein公司顧問正以低於300億美元的目標估值向潛在投資者推介香港IPO

【國外消息】
*伊朗要求美國賠償損失，特朗普反向索賠，美伊立場強硬使海峽重開希望減弱
*伊朗8月以來主要石油出口碼頭運作接近停滯，原油期貨價格隔夜大幅走高
*日圓兌美元大跌約1%，日本適逢公眾假期，流動性下降或增加官方干預風險
*克利夫蘭聯儲行長表示可能需要加息數次以控制通膨，特朗普表示近期僅與美聯儲主席簡短交談
*輝達公司與多家華爾街大型機構合作，計劃投入5000億美元建構AI基礎設施
*英特爾公司據悉尋求發行股票籌集200億美元，用於拓展AI數據中心業務
*微軟公司計劃大幅提升下一代AI晶片產能，目前正與台積電洽談2027年交付的晶片產能
*Meta公司推出能在單張顯卡運行的輕量化AI模型，並宣佈開放其模型權重
*摩根士丹利機構策略師上調標普500指數目標至8000點，看好企業盈利與AI投資回報
*特朗普將外國船隻在美國港口間運輸油品的豁免延長90天，但大幅收緊審核標準

【關注股票】
*恆逸石化 (000703 CH)：恆逸石化上半年淨利潤59.00億元人民幣，上年同期2.269億元人民幣
*宇通客車 (600066 CH)：宇通客車上半年淨利潤18.70億元人民幣，上年同期19.40億元人民幣
*中際旭創 (3308 HK)：中金公司持有的中際旭創H股多頭頭寸比例增至5.22%
*禹洲集團 (1628 HK)：禹洲集團7月合約銷售額3.99億元人民幣
*台積電 (2330 TT)：台積電7月營業額同比成長45.00%，顯示AI硬體需求依然強勁

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數連續第3天上漲，Maase和阿里巴巴對指數貢獻最大
*金龍國內指數上漲1.65%，報6730.14點
*紐約梅隆國內ADR指數上漲2.10%，報389.29點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金下跌0.46%，報34.96美元
*安碩國內大型股ETF上漲0.88%，報36.49美元
*安碩MSCI國內ETF上漲0.64%，報56.93美元

[美股]
標普500指數高位盤整，投資者等待周三將公佈的關鍵通膨數據
*標普500指數下跌0.06%，報7753.11點
*道瓊工業平均指數下跌0.11%，報53975.98點
*那斯達克綜合指數下跌0.32%，報26605.36點

[歐洲股票債券市場]
德國和英國國債下跌，能源價格飆升推高加息預期。歐洲股市收盤再創紀錄新高，受財報樂觀情緒提振
*斯托克歐洲600指數微漲，報660.45點
*英國富時100指數下跌0.35%，報10862.50點
*德國DAX指數基本持平，報26323.88點
*法國CAC 40指數上漲0.13%，報8726.03點
*英國10年期國債殖利率上漲6.70個基點，報4.9890%
*德國10年期國債殖利率上漲4.60個基點，報3.1790%
*法國10年期國債殖利率上漲6.40個基點，報3.9810%
*義大利10年期國債殖利率上漲6.40個基點，報3.9650%

[美債]
美國國債下跌，油價連日上漲加劇通膨擔憂，同時企業債市場迎來19筆新發行，為1月以來單日最多
*美國2年期國債殖利率上漲4.58個基點，報4.2410%
*美國5年期國債殖利率上漲6.00個基點，報4.4118%
*美國10年期國債殖利率上漲6.13個基點，報4.7067%
*美國30年期國債殖利率上漲5.02個基點，報5.2510%

[外匯]
彭博美元指數跟隨油價上漲。日圓領跌G10貨幣，美日聯合干預行動激發的漲幅已半數回吐
*彭博美元指數上漲0.24%，報1203.60
*歐元/美元下跌0.14%，報1.1543美元
*美元/日圓上漲0.97%，報159.29日圓
*英鎊/美元上漲0.12%，報1.3507美元
*美元/瑞郎上漲0.28%，報0.8102瑞郎
*美元/加元基本持平，報1.3940加元
*澳元/美元下跌0.17%，報0.7055美元
*紐西蘭元/美元下跌0.19%，報0.5882美元
*美元/離岸人民幣基本持平，報6.7460元
*美元/在岸人民幣基本持平，報6.7463元
*美元/台幣下跌0.18%，報32.2310元台幣
*比特幣下跌1.53%，報64109.62美元

[能源]
布倫特原油期貨連續第4天上漲，伊朗與阿曼仍未就重開霍爾木茲海峽達成協議，同時在紅海附近一家沙烏地煉油廠遇襲後，歐洲柴油價格飆升
*WTI原油期貨上漲5.05%，報82.13美元/桶
*布倫特原油期貨上漲5.18%，報87.88美元/桶
*NYMEX汽油期貨上漲5.03%，報3.1354美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲7.36%，報4.1898美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨上漲4.96%，報2.7940美元/百萬英熱單位

[金屬]
金價上漲，交易員評估中東衝突前景並等待美國的關鍵通膨數據。供應趨緊推動銅價走高
*黃金現貨上漲1.14%，報4390.95美元/盎司
*白銀現貨上漲3.44%，報65.7416美元/盎司
*LME期銅上漲0.60%，報14160.00美元/噸
*LME期鋁上漲1.14%，報3317.50美元/噸
*LME期鎳下跌0.46%，報16925.00美元/噸
*LME期鋅上漲0.82%，報3737.50美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*08:00：新加坡第二季度GDP同比終值（預估為5.80%，初值為5.70%）
*22:00：美國7月二手房銷量季調後折年率（預估為405萬，前值為409萬）

【各國／央行總結】（北京時間）
*12:30：澳大利亞央行利率決策（預估為4.35%，前值為4.35%）

【債券發行】（北京時間）
*10:30：香港擬發160億港元182天期債券、671.67億港元91天期債券、30億港元364天期債券
*17:30：德國擬發60億歐元2031年到期債券
*23:30：美國擬發950億美元6周期債券
*12日01:00：美國擬發580億美元3年期債券

(【免責聲明】本摘要所載之所有新聞、資訊及觀點均來源於第三方消息來源（包括但不限於財新傳媒、金融時報等外部媒體與機構）。寰宇天瀜投資管理（下稱「公司」）僅對上述資訊進行匯總與整理，並未提供任何形式的投資、法律或專業建議，亦不代表本公司立場。本公司不對第三方來源內容的真實性、準確性、完整性或時效性承擔任何法律責任，讀者不應將本摘要內容視為任何決策之依據。若對上述資訊有任何疑問或需進一步查證，請直接參閱原始媒體發布之內容，或透過官方客服管道與我們聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*伊朗拒絕與美國直接談判，特朗普表示可以等待經濟壓力迫使德黑蘭軟化立場
*美國7月非農就業人數意外減少2.30萬人，削弱美聯儲加息預期
*國內7月PPI與CPI漲幅均出現放緩，成本壓力開始回落
*國內量化基金7月普遍重挫，DeepSeek創始人旗下基金單月跌超20%
*寒武紀與摩爾線程上半年營收大幅成長，摩爾線程計劃在香港上市
*OpenAI出於安全考慮暫停Astra模型部分研發工作

【國內情況】
*國內7月工業生產者出廠價格(PPI)與居民消費價格(CPI)漲幅大幅回落
*國家稅務總局官員澄清境內居民需就全球所得履職納稅，境外保險收益屬於納稅範疇
*北京市放寬非本市戶籍居民購房限制，將社保或個稅繳納年限縮短至1年
*國內量化基金7月大幅走低，幻方量化旗下多隻產品跌幅超過20%
*寒武紀上半年營收與淨利雙翻倍，摩爾線程營收飆升147%並計劃在香港上市
*美國法院批准藥明康德初步禁令動議，暫時禁止五角大樓執行涉軍認定
*月之暗面Kimi K3模型被安全機構測試突破沙箱環境，引發安全機制討論
*SK海力士正評估出售或引資重慶封裝測試工廠，估值約30億美元
*台灣省7月出口同比增速放緩至32.90%，單月金額仍達753億美元
*颱風登陸浙江沿海並發佈紅色預警，造成大量航班取消與鐵路停運

【國外消息】
*伊朗拒絕與美國直接談判，特朗普表示將耐心等待經濟壓力迫使對方改變態度
*胡塞武裝襲擊沙烏地阿拉伯煉油廠引發火災，目前已被撲滅
*美國財政部制裁多家協助伊朗轉移資金的實體，其中包括3家香港公司
*以色列總理拒絕路線圖，哈馬斯將交出武器與以軍撤離及建國掛鉤
*美國7月非農就業人數意外減少2.30萬人，市場預估9月加息機率降至約40%
*摩根士丹利表示美日聯合干預效果短暫，對日圓長期走勢轉為偏空
*摩根士丹利預計美聯儲將在約2年內縮減資產負債表約1.50萬億美元
*英國財政部官員擔心靈活運用財政規則的表態可能引發市場疑慮
*OpenAI暫停Astra模型部分研發，防止模型在無人干預下開發漏洞
*特朗普力推關鍵礦產領域30億美元投資，旨在降低對外部供應鏈的依賴
*美國參議院通過對俄制裁法案，授權對俄羅斯油氣主要買家徵收關稅

【關注股票】
*地產股：北京市放寬非本市戶籍居民購房限制，將非本市戶籍居民家庭購房資格所需社保或個稅繳納年限從2年縮短至1年
*藥明康德 (2359 HK)：美國法官批准藥明康德提出的初步禁令動議，暫時禁止五角大樓執行對其「國內軍事企業」之認定
*寒武紀 (688256 CH)：寒武紀上半年營收和淨利潤均成長逾一倍
*摩爾線程 (688795 CH)：摩爾線程上半年大幅減虧，營收飆升147%。摩爾線程還宣布計畫在適當時機在香港上市
*廈門鎢業 (600549 CH)：廈門鎢業參股公司決定暫停運營老撾勐康稀土項目
*富智康集團 (2038 HK)：富智康集團上半年營收22.70億美元，上年同期20.60億美元
*龍湖集團 (960 HK)：龍湖集團7月合約銷售額20.90億元人民幣，上年同期60.00億元人民幣
*越秀地產 (123 HK)：越秀地產7月合約銷售額51.00億元人民幣
*世茂集團 (813 HK)：世茂集團7月合約銷售額8.02億元人民幣
*中化國際 (600500 CH)：中化國際上半年淨虧損2.810億元人民幣

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數連續第2天上漲，阿里巴巴和蔚來對指數貢獻最大
*金龍國內指數上漲0.80%，報6620.75點
*紐約梅隆銀行國內ADR指數上漲1.30%，報381.27點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金上漲1.20%，報35.121美元
*安碩國內大型股ETF上漲0.60%，報36.17美元
*安碩MSCI國內ETF上漲1.20%，報56.57美元

[美股]
標普500指數上漲，創下近四個月以來最佳單周表現，美國非農就業人數意外減少，削弱加息預期
*標普500指數上漲0.60%，報7757.64點
*道瓊工業平均指數上漲0.30%，報54036.93點
*那斯達克綜合指數上漲1.30%，報26690.62點

[歐洲股票債券市場]
歐債跟隨美債普遍上漲，強勁的財報和併購預期推動歐洲股市再創新高
*斯托克歐洲600指數上漲0.30%，報660.25點
*英國富時100指數上漲0.30%，報10901.09點
*法國CAC 40指數上漲0.20%，報8714.93點
*德國DAX指數上漲0.70%，報26319.45點
*英國10年期國債殖利率下跌1.60個基點，報4.9210%
*德國10年期國債殖利率下跌0.80個基點，報3.1320%
*法國10年期國債殖利率下跌1.60個基點，報3.9170%
*義大利10年期國債殖利率下跌1.80個基點，報3.9000%

[美債]
美國國債上漲，對利率政策敏感的2年期美債殖利率創下5月以來最大單周跌幅
*美國2年期國債殖利率下跌5.00個基點，報4.1952%
*美國5年期國債殖利率下跌4.40個基點，報4.3518%
*美國10年期國債殖利率下跌3.20個基點，報4.6454%
*美國30年期國債殖利率下跌2.30個基點，報5.2008%

[外匯]
彭博美元指數跌至逾兩個月低點，疲軟的美國就業數據削弱了市場對於聯儲會即將加息的預期
*彭博美元指數下跌0.40%
*歐元/美元上漲0.29%，報1.1559美元
*美元/日圓下跌0.42%，報157.76日圓
*英鎊/美元上漲0.27%，報1.3491美元
*美元/瑞郎下跌0.54%，報0.8079瑞郎
*美元/加元下跌0.53%，報1.3939加元
*澳元/美元上漲0.50%，報0.7067美元
*紐西蘭元/美元上漲0.39%，報0.5893美元
*離岸人民幣兌美元上漲0.07%，報6.7429元
*在岸人民幣兌美元夜盤最後成交於6.7456元，上漲0.09%
*美元/台幣下跌0.08%，報32.2880元台幣
*比特幣上漲0.84%，報64935.38美元

[能源]
原油上漲，美伊談判前景依然不明之際，交易員密切關注伊朗與阿曼就霍爾木茲海峽臨時航道達成協議的進展
*WTI原油期貨上漲1.10%，報78.18美元/桶
*布倫特原油期貨上漲1.30%，報83.55美元/桶
*NYMEX汽油期貨上漲1.60%，報2.9853美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲0.50%，報3.9024美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨上漲0.80%，報2.6620美元/百萬英熱單位

[金屬]
金價大漲，疲軟的就業數據緩解了對聯儲會可能很快加息的擔憂
*黃金現貨上漲2.40%，報4341.56美元/盎司
*白銀現貨上漲3.30%，報63.5583美元/盎司
*LME期銅下跌0.20%，報14076.00美元/噸
*LME期鋁上漲0.60%，報3280.00美元/噸
*LME期鋅下跌1.50%，報3707.00美元/噸
*LME期鎳上漲1.40%，報17004.00美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*無重大事項安排

【各國／央行總結】（北京時間）
*07:50：日本央行7月政策會議觀點摘要
*11日03:00：美國克利夫蘭聯儲行長哈馬克講話

【債券發行】（北京時間）
*17:30：德國擬發20億歐元98天期債券、30億歐元273天期債券
*23:30：美國擬發790億美元26周期債券、920億美元13周期債券

(【免責聲明】本摘要所載之所有新聞、資訊及觀點均來源於第三方消息來源（包括但不限於財新傳媒、金融時報等外部媒體與機構）。寰宇天瀜投資管理（下稱「公司」）僅對上述資訊進行匯總與整理，並未提供任何形式的投資、法律或專業建議，亦不代表本公司立場。本公司不對第三方來源內容的真實性、準確性、完整性或時效性承擔任何法律責任，讀者不應將本摘要內容視為任何決策之依據。若對上述資訊有任何疑問或需進一步查證，請直接參閱原始媒體發布之內容，或透過官方客服管道與我們聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*伊朗與阿曼草案擬禁止美以船隻通過霍爾木茲海峽，重開局勢再現變數
*DeepSeek據悉重啟第二輪融資，目標金額接近80億美元且估值約740億美元
*宇樹科技上海科創板IPO發行價定為每股150.80元人民幣，預計募資61億元人民幣
*特朗普簽署行政令，決定對進口多晶硅及其衍生品徵收15%關稅並設定底價
*國內即將公佈7月貿易數據，預計出口增速在兩位數但相比6月有所放緩
*特朗普多次致電美聯儲官員詢問看法，引發外界對美聯儲獨立性的關注

【國內情況】
*國內即將公佈7月貿易數據，全球對AI硬體需求強勁推動出口保持兩位數成長
*網絡安全審查辦公室對美國派拓公司在華銷售產品啟動審查，維護國家安全
*國有企業據悉再度購入約80萬噸美國大豆，累計採購量達到約600萬噸
*DeepSeek據悉重啟第二輪融資，目標金額接近80億美元，估值達到約740億美元
*宇樹科技科創板IPO定價每股150.80元人民幣，擬募資約61億元人民幣
*晶科能源出售美國子公司股權給相關機構後，其美國稅收抵免資格仍存在變數
*台灣省7月消費者物價年增2.54%，連續3個月高於警戒線，主因油料與外食走高
*馬來西亞政府對來自國內、台灣省及越南的鋼鐵產品發起反傾銷調查

【國外消息】
*伊朗媒體稱與阿曼草案擬禁止美國和以色列船隻通過海峽，敵對國家需支付補償
*伊朗在海峽入口打擊敵對目標，胡塞武裝對葉門政府軍發動襲擊，國際油價走高
*特朗普多次致電美聯儲官員詢問預測，引發外界對美聯儲獨立性的密切關注
*美聯儲官員表示若通膨數據偏熱已準備好上調利率，並呼籲對通膨實施有力約束
*美國首次申領失業金人數連續3周低於20萬人，顯示就業市場仍具備韌性
*特朗普簽署行政令，自12月4日起對進口多晶硅及衍生品徵收15%關稅並設底價
*Alphabet發行250億美元債券獲得超額認購，顯示市場對AI相關債券需求回升
*特斯拉宣布在德州建造大規模晶片工廠，第一階段資本投資將超過168億美元
*Millennium與Anthropic合作開發AI風險分析工具，輔助風險管理人員進行決策
*OpenAI向法院申請駁回蘋果公司的訴訟，批評對方藉訴訟應對人才流失
*特朗普頒令禁止生育旅遊，被認定為敵對或代理人者所生子女無資格獲得公民身份
*美國政府再制裁8名古巴官員，以打壓古巴與海外國家之間的軍事聯繫

【關注股票】
*晶科能源 (688223 CH)：晶科能源出售美國業務控股權後，美國稅收抵免資格仍存變數
*中信證券 (6030 HK)：中信證券完成按每股23.13港元價格向中信金控發行新H股，籌資約186億港元
*天合光能 (688599 CH)：天合光能上半年淨虧損2.699億元人民幣，上年同期虧損29.20億元人民幣
*中國海外發展 (688 HK)：國內海外發展7月合約銷售金額成長27.60%
*美高梅中國 (2282 HK)：美高梅中國上半年淨利潤19.00億港元

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數上漲，Maase和百勝中國對指數貢獻最大
*金龍國內指數上漲0.27%，報6570.30點
*紐約梅隆國內ADR指數下跌0.40%，報376.43點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金上漲0.55%，報34.71美元
*安碩國內大型股ETF下跌0.36%，報35.95美元
*安碩MSCI國內ETF下跌0.19%，報55.905美元

[美股]
標普500指數連續第2天下跌，加息擔憂與地緣政治風險打壓市場情緒
*標普500指數下跌0.18%，報7709.96點
*道瓊工業平均指數下跌0.85%，報53885.10點
*那斯達克綜合指數下跌0.06%，報26348.35點

[歐洲股票債券市場]
歐債殖利率隨油價走高，央行加息押注升溫。歐洲股市四連漲，企業盈利強勁提振市場情緒
*斯托克歐洲600指數上漲0.16%，報658.19點
*英國富時100指數下跌0.19%，報10867.89點
*德國DAX指數基本持平，報26140.13點
*法國CAC 40指數上漲0.35%，報8699.71點
*英國10年期國債殖利率上漲4.70個基點，報4.9380%
*德國10年期國債殖利率上漲2.90個基點，報3.1400%
*法國10年期國債殖利率上漲3.20個基點，報3.9330%
*義大利10年期國債殖利率上漲3.60個基點，報3.9180%

[美債]
美國國債承壓下跌，市場等待Alphabet巨額發債定價
*美國2年期國債殖利率上漲6.42個基點，報4.2454%
*美國5年期國債殖利率上漲7.04個基點，報4.3960%
*美國10年期國債殖利率上漲6.51個基點，報4.6778%
*美國30年期國債殖利率上漲5.62個基點，報5.2242%

[外匯]
彭博美元指數創下兩周來最大單日漲幅，G10貨幣兌美元普跌，日圓表現落後
*彭博美元指數上漲0.17%，報1205.57
*歐元/美元下跌0.24%，報1.1525美元
*美元/日圓上漲0.43%，報158.43日圓
*英鎊/美元下跌0.10%，報1.3455美元
*美元/瑞郎上漲0.64%，報0.8123瑞郎
*美元/加元基本持平，報1.4013加元
*澳元/美元下跌0.37%，報0.7032美元
*紐西蘭元/美元下跌0.31%，報0.5870美元
*美元/離岸人民幣基本持平，報6.7476元
*美元/在岸人民幣基本持平，報6.7517元
*美元/台幣下跌0.17%，報32.2610元台幣
*比特幣下跌0.61%，報64392.59美元

[能源]
油價擴大漲幅，此前法爾斯通訊社報導稱，伊朗在霍爾木茲海峽打擊了「敵對目標」
*WTI原油期貨上漲2.75%，報77.29美元/桶
*布倫特原油期貨上漲4.85%，報83.30美元/桶
*NYMEX汽油期貨上漲3.51%，報2.9385美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲2.26%，報3.8820美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨下跌1.79%，報2.6400美元/百萬英熱單位

[金屬]
銅價接近歷史高位，交易員繼續評估美國可能加徵關稅前的備貨需求。黃金小幅下跌
*黃金現貨下跌0.17%，報4239.42美元/盎司
*白銀現貨下跌0.82%，報61.5416美元/盎司
*LME期銅基本持平，報14103.50美元/噸
*LME期鋁上漲0.56%，報3259.00美元/噸
*LME期鎳下跌2.06%，報16762.00美元/噸
*LME期鋅上漲0.93%，報3763.50美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*16:00：台灣省7月進口同比（預估為50.10%，前值為51.78%）
*16:00：台灣省7月出口同比（預估為40.60%，前值為40.30%）
*16:00：台灣省7月貿易餘額（預估為順差156.90億美元，前值為順差122.00億美元）
*16:30：香港7月外匯存底（前值為4459億美元）
*20:30：美國7月非農就業人數變動（預估為增加8萬，前值為增加5.70萬）
*20:30：美國7月失業率（預估為4.20%，前值為4.20%）
*20:30：加拿大7月失業率（預估為6.50%，前值為6.50%）
*7日：國內7月外匯存底（預估為3.426萬億美元，前值為3.41626萬億美元）
*7日：國內7月出口同比（美元）（預估為23.00%，前值為27.00%）
*7日：國內7月進口同比（美元）（預估為29.50%，前值為36.00%）
*7日：國內7月貿易餘額（美元）（預估為順差1070億美元，前值為順差1256.20億美元）

【各國／央行總結】（北京時間）
*22:00：美國里奇蒙聯儲行長巴爾金講話

【債券發行】（北京時間）
*10:35：國內財政部擬續發1400億元人民幣1年期附息債、1000億元人民幣7年期附息債
*11:30：日本擬發3.7萬億日圓3個月期債券
*12:30：台灣省擬發250億元台幣10年期債券
*18:00：英國擬發20億英鎊91天期債券、30億英鎊182天期債券、5億英鎊28天期債券

(【免責聲明】本摘要所載之所有新聞、資訊及觀點均來源於第三方消息來源（包括但不限於財新傳媒、金融時報等外部媒體與機構）。寰宇天瀜投資管理（下稱「公司」）僅對上述資訊進行匯總與整理，並未提供任何形式的投資、法律或專業建議，亦不代表本公司立場。本公司不對第三方來源內容的真實性、準確性、完整性或時效性承擔任何法律責任，讀者不應將本摘要內容視為任何決策之依據。若對上述資訊有任何疑問或需進一步查證，請直接參閱原始媒體發布之內容，或透過官方客服管道與我們聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*伊朗表示與阿曼就霍爾木茲海峽開闢臨時航道達成共識，聲明進入最後起草階段
*華爾街多家頭部對沖基金及私募股權公司近期遭遇精密網絡攻擊
*特朗普最快周四宣布對進口多晶硅徵收關稅並設定最低價格，以推動本土生產
*國內宣布對無人機相關兩用物項對美出口實施逐案從嚴審核，並反制6家美國實體
*國內據報擴大個人所得稅徵收範圍，將境外保險產生的分紅和利息收益納入其中
*谷歌AI資深主管Jeff Dean將離職創業，Alphabet股價應聲重挫逾4%

【國內情況】
*特朗普最快周四宣布對進口多晶硅徵收關稅並設底價，促進多晶硅及光伏產品本土生產
*國內商務部宣佈對無人機相關兩用物項對美出口實施逐案從嚴審核，並反制6家美國實體
*國內擴大個人所得稅徵收範圍，開始對境外保險產生的分紅和利息收益徵收20%稅款
*宇樹科技周五舉行科創板IPO路演，Shein據悉最快本周開始評估香港IPO需求
*印尼央行表示人民幣佔本幣交易逾八成，並計劃進一步擴大與國內及香港的合作
*哈薩克計劃今年再次發行約合5億美元的熊貓債，最快可能於下月啟動
*台灣省央行數據顯示7月底外匯存底降至5942.70億美元，創逾一年新低
*鴻海7月營收勁增約54%，顯示全球人工智能基礎設施建設需求持續旺盛
*字節跳動創始人表示不會把模型蒸餾作為捷徑，即便意味著暫且落後於國內競爭對手

【國外消息】
*伊朗與阿曼就霍爾木茲海峽開闢2至4個月臨時航道達成共識，若無第三方阻撓將簽署協議
*葉門胡塞武裝擴大襲擊範圍，表示將打擊改道至紅海北部的沙烏地油輪
*美聯儲官員警告通膨固化風險，表示應立即開始漸進式加息以遏制過高通膨
*美國7月ADP就業人數增加4.40萬，為年初以來最少，顯示招聘動能放緩
*美國7月服務業活動穩步擴張，但成本上漲壓力導致服務業就業出現3月以來最大收縮
*美國財政部維持季度發債指引不變，暗示中長期國債標售規模至少近期不會調整
*華爾街多家頭部對沖基金遭遇精密網絡攻擊，美國安全官員警告需提升AI防禦能力
*谷歌資深主管Jeff Dean將離職創辦初創企業，帶走多名核心員工，Alphabet股價重挫
*微軟披露上一財年OpenAI貢獻其AI業務至少一半收入，金額達241億美元
*日本內閣批准下調消費稅，財務大臣表示美方認為日本財政狀況正在改善

【關注股票】
*光伏股：特朗普最快周四宣布對進口多晶硅徵收關稅，徵稅範圍還可能涵蓋使用多晶硅生產的各類太陽能產品
*香港金融股：據報國內擴大個人所得稅徵收範圍，將境外保險產生的收益納入其中。保誠、滙豐股價隔夜在英國市場重挫
*旭輝控股 (884 HK)：旭輝控股7月合約銷售額6.10億元人民幣
*金地集團 (600383 CH)：金地集團7月合約銷售金額下降42%
*長安汽車 (000625 CH)：長安汽車7月汽車銷量161557輛，上年同期210604輛
*鴻海 (2317 TT)：鴻海7月營收勁增約54%，顯示全球人工智能基礎設施建設需求持續旺盛

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數連續第2天上漲後回落，Maase和網易對指數拖累最大
*金龍國內指數下跌1.09%，報6552.33點
*紐約梅隆國內ADR指數下跌0.66%，報377.93點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金上漲0.49%，報34.52美元
*安碩國內大型股ETF下跌0.63%，報36.08美元
*安碩MSCI國內ETF下跌0.14%，報56.01美元

[美股]
標普500指數從紀錄高位回落，谷歌母公司Alphabet、SpaceX和AMD重挫
*標普500指數下跌0.17%，報7723.55點
*道瓊工業平均指數上漲0.49%，報54349.12點
*那斯達克綜合指數下跌0.83%，報26363.44點

[歐洲股票債券市場]
歐洲政府債券持穩，市場等待美國與伊朗和平談判進展的消息。歐洲股市在紀錄高位附近徘徊
*斯托克歐洲600指數基本持平，報657.14點
*英國富時100指數上漲0.08%，報10888.30點
*德國DAX指數下跌0.29%，報26126.30點
*法國CAC 40指數基本持平，報8669.30點
*英國10年期國債殖利率下跌0.60個基點，報4.8900%
*德國10年期國債殖利率上漲0.40個基點，報3.1110%
*法國10年期國債殖利率上漲1.70個基點，報3.9010%
*義大利10年期國債殖利率上漲1.80個基點，報3.8820%

[美債]
美國國債走勢相對平穩，短債小幅跑贏
*美國2年期國債殖利率下跌1.05個基點，報4.1812%
*美國5年期國債殖利率基本持平，報4.3256%
*美國10年期國債殖利率基本持平，報4.6127%
*美國30年期國債殖利率下跌0.63個基點，報5.1680%

[外匯]
彭博美元指數下跌，加元領漲G10貨幣，日圓持穩
*彭博美元指數下跌0.18%，報1203.51
*歐元/美元上漲0.19%，報1.1553美元
*美元/日圓基本持平，報157.75日圓
*英鎊/美元上漲0.12%，報1.3468美元
*美元/瑞郎下跌0.25%，報0.8071瑞郎
*美元/加元下跌0.36%，報1.4012加元
*澳元/美元上漲0.17%，報0.7058美元
*紐西蘭元/美元下跌0.10%，報0.5888美元
*美元/離岸人民幣基本持平，報6.7482元
*美元/在岸人民幣基本持平，報6.7495元
*美元/台幣下跌0.41%，報32.3150元台幣
*比特幣上漲0.76%，報64786.23美元

[能源]
WTI原油期貨連續第3天下跌，有跡象顯示美國與伊朗接近達成重開霍爾木茲海峽的協議
*WTI原油期貨下跌0.73%，報75.22美元/桶
*布倫特原油期貨上漲0.11%，報79.45美元/桶
*NYMEX汽油期貨下跌0.47%，報2.8388美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲0.68%，報3.7962美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨上漲0.22%，報2.6880美元/百萬英熱單位

[金屬]
黃金在突破關鍵技術阻力位後，創下2月以來最大單日漲幅，美伊協議前景削弱對央行加息的預期
*黃金現貨上漲4.14%，報4246.82美元/盎司
*白銀現貨上漲4.19%，報62.0483美元/盎司
*LME期銅上漲0.31%，報14110.50美元/噸
*LME期鋁上漲0.56%，報3241.00美元/噸
*LME期鎳下跌0.46%，報17114.00美元/噸
*LME期鋅上漲1.51%，報3729.00美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*16:00：台灣省7月消費者物價指數同比（預估為2.50%，前值為2.60%）
*17:00：歐元區6月零售銷售環比（預估為0.10%，前值為0.20%）
*20:30：美國上周首次申領失業救濟人數（預估為20.50萬，前值為19.70萬）

【各國／央行總結】（北京時間）
*08:35：美國舊金山聯儲行長戴利講話
*7日05:30：美國聖路易斯聯儲行長穆薩萊姆講話

【債券發行】（北京時間）
*11:30：日本擬發3.5萬億日圓6個月期債券
*11:35：日本擬發30年期債券
*23:30：美國擬發1100億美元4周期債券、1000億美元8周期債券

(【免責聲明】本摘要所載之所有新聞、資訊及觀點均來源於第三方消息來源（包括但不限於財新傳媒、金融時報等外部媒體與機構）。寰宇天瀜投資管理（下稱「公司」）僅對上述資訊進行匯總與整理，並未提供任何形式的投資、法律或專業建議，亦不代表本公司立場。本公司不對第三方來源內容的真實性、準確性、完整性或時效性承擔任何法律責任，讀者不應將本摘要內容視為任何決策之依據。若對上述資訊有任何疑問或需進一步查證，請直接參閱原始媒體發布之內容，或透過官方客服管道與我們聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*美伊談判取得突破進展，國際原油期貨價格大幅重挫
*美國財政部長表示日圓疲軟增加亞洲貨幣貶值風險，強調人民幣被低估
*SpaceX發布上市後首份財報，資本支出暴增導致盤後股價急跌
*長鑫科技公司據報將在年底小批量生產新一代移動記憶晶片
*美國擬禁止進口部分國內數據中心元件，光學模組龍頭中際旭創或受影響
*費城聯儲行長表示若核心通膨居高不下，可能需要更嚴格的貨幣政策

【國內情況】
*長鑫科技公司計劃於今年底前後小批量生產LPDDR6內存，縮小與國際巨頭的差距
*華為首席半導體科學家警告西方晶片巨頭在提升處理器性能時已接近物理極限
*美國通訊委員會正起草禁令，擬禁止進口部分國內數據中心元件，中際旭創或受影響
*特朗普政府考慮對多晶硅等產品設定價格底線並徵收關稅，以保護美國本土企業
*美國品牌Abercrombie & Fitch正評估國內資產，探索引入本土合作夥伴等多種選項
*日本新版白皮書提及三國軍事協調加劇風險，國內國防部堅決反對並強調台灣省問題是紅線
*國內工信部發布自動駕駛系統安全要求強制性國家標準，預計2027年正式實施

【國外消息】
*美伊談判取得進展，伊朗考慮允許歐洲參與海峽排雷，國際原油期貨價格隔夜大跌
*OPEC在7月的原油日均產量增加116萬桶，增量主要來自科威特、沙烏地阿拉伯和伊拉克
*費城聯儲行長對未來利率路徑持開放態度，強調核心通膨高企時需採取限制性政策
*美國6月職位空缺數有所回落，但招聘人數微幅增加且裁員有限，勞動力市場保持穩定
*美國財政部長指出日圓疲軟加劇日本通膨，並增加亞洲貨幣貶值風險
*SpaceX第二季度營收超出預期，但資本支出環比激增逾八成，盤後股價重挫
*AMD本財季營收指引低於市場預期，反映市場對AI數據中心擴張的回報期待極高
*Anthropic與OpenAI的最新AI模型在安全評估中被披露實施了可能造成危害的網絡活動
*Anthropic與Volta Infra簽署為期六年、價值100億美元的算力協議以滿足AI需求
*蘋果公司請求法院下令OpenAI停止使用並歸還涉嫌遭竊的商業秘密
*美國商務部提議將鋁粉與焊機零組件等14類衍生產品納入232條款關稅範圍

【關注股票】
*油氣股：原油期貨重挫，布倫特跌破每桶80美元，霍爾木茲海峽重開預期升溫
*光學模組概念股：據路透報導，美國聯邦通信委員會正起草禁令，擬禁止進口部分國內數據中心元件，光學模組龍頭中際旭創或受禁令影響
*特斯拉供應鏈：乘聯分會初步數據顯示，特斯拉國內7月交付量同比成長37.80%
*長鑫科技 (688825 CH)：長鑫科技據悉計畫今年底前後小批量生產第六代低功耗雙倍數據速率內存（LPDDR6），有望縮小與SK海力士等業內領先企業的差距
*申通快遞 (002468 CH)：國內國家郵政局對申通快遞立案調查
*創科實業 (669 HK)：創科實業上半年淨利潤超過預估
*碧桂園 (2007 HK)：碧桂園7月合約銷售額22.60億元人民幣，上年同期27.70億元人民幣
*江蘇銀行 (600919 CH)：江蘇銀行預計上半年淨利潤218.80億元人民幣
*廣汽集團 (2238 HK)：廣汽集團7月汽車銷量112934輛，上年同期119482輛

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數六連漲後回落，新東方教育和百勝中國對指數拖累最大
*金龍國內指數下跌0.35%，報6624.51點
*紐約梅隆國內ADR指數上漲0.53%，報380.44點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金上漲1.27%，報34.35美元
*安碩國內大型股ETF下跌0.41%，報36.31美元
*安碩MSCI國內ETF上漲0.34%，報56.09美元

[美股]
美伊協議希望推動標普500指數創下紀錄新高，費城半導體指數錄得了2020年以來最大的四日漲幅
*標普500指數上漲1.79%，報7736.52點
*道瓊工業平均指數上漲1.71%，報54085.88點
*那斯達克綜合指數上漲2.59%，報26584.99點

[歐洲股票債券市場]
歐洲政府債券殖利率跟隨油價下跌。歐洲股市創新高，強勁企業財報與美伊協議前景提振市場
*斯托克歐洲600指數上漲0.73%，報656.86點
*英國富時100指數上漲0.20%，報10879.38點
*德國DAX指數上漲0.77%，報26202.35點
*法國CAC 40指數上漲0.61%，報8666.63點
*英國10年期國債殖利率下跌5.60個基點，報4.8970%
*德國10年期國債殖利率下跌4.50個基點，報3.1070%
*法國10年期國債殖利率下跌5.40個基點，報3.8840%
*義大利10年期國債殖利率下跌7.30個基點，報3.8630%

[美債]
美國國債殖利率跟隨油價下跌，美國財長看好美伊協議前景
*美國2年期國債殖利率下跌4.56個基點，報4.1917%
*美國5年期國債殖利率下跌6.16個基點，報4.3256%
*美國10年期國債殖利率下跌6.29個基點，報4.6126%
*美國30年期國債殖利率下跌5.31個基點，報5.1743%

[外匯]
彭博美元指數微跌，日圓兌美元在連續四日上漲後回落
*彭博美元指數下跌0.06%，報1205.66
*歐元/美元上漲0.19%，報1.1531美元
*美元/日圓上漲0.36%，報157.75日圓
*英鎊/美元上漲0.14%，報1.3452美元
*美元/瑞郎下跌0.14%，報0.8091瑞郎
*美元/加元上漲0.11%，報1.4062加元
*澳元/美元上漲0.66%，報0.7046美元
*紐西蘭元/美元上漲0.39%，報0.5894美元
*美元/離岸人民幣下跌0.15%，報6.7480元
*美元/在岸人民幣下跌0.07%，報6.7510元
*美元/台幣基本持平，報32.4470元台幣
*比特幣上漲0.87%，報64297.15美元

[能源]
原油期貨重挫，布倫特跌破每桶80美元，霍爾木茲海峽重開預期升溫
*WTI原油期貨下跌5.69%，報75.77美元/桶
*布倫特原油期貨下跌5.26%，報79.36美元/桶
*NYMEX汽油期貨下跌3.86%，報2.8522美元/加侖
*NYMEX柴油期貨下跌2.75%，報3.7705美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨下跌3.56%，報2.6820美元/百萬英熱單位

[金屬]
銅價升至5月中旬以來最高水平，交易員關注美國有關銅關稅的決定。黃金上漲，油價下跌緩解了通膨擔憂
*黃金現貨上漲0.58%，報4077.99美元/盎司
*白銀現貨上漲2.38%，報59.5545美元/盎司
*LME期銅上漲1.42%，報14066.50美元/噸
*LME期鋁基本持平，報3223.00美元/噸
*LME期鎳上漲0.78%，報17193.00美元/噸
*LME期鋅上漲0.89%，報3673.50美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*08:30：香港7月PMI（前值為52.00）
*08:30：日本7月服務業PMI終值（初值為51.90）
*09:45：國內7月RatingDog服務業PMI（預估為53.70，前值為54.10）
*16:00：歐元區7月服務業PMI終值（預估為51.60，初值為51.60）
*16:20：台灣省7月外匯存底（前值為5971.50億美元）
*16:30：英國7月服務業PMI終值（預估為51.80，初值為51.80）
*20:15：美國7月ADP就業人數變動（預估為增加6.50萬，前值為增加9.80萬）
*21:45：美國7月服務業PMI終值（預估為53.60，初值為53.60）
*22:00：美國7月ISM非製造業指數（預估為54.50，前值為54.00）

【各國／央行總結】（北京時間）
*07:50：日本央行6月政策會議紀要
*08:15：美國堪薩斯城聯儲行長施密德講話
*5日：國內央行開展5000億元人民幣3個月期買斷式逆回購操作
*6日04:05：美聯儲理事庫克講話

【債券發行】（北京時間）
*10:30：國內財政部擬在香港發行150億元人民幣國債
*11:35：國內財政部擬續發730億元人民幣30年期附息債、擬發200億元人民幣28天期貼現債
*17:30：德國擬發5億歐元2053年到期債券、5億歐元2029年到期債券、5億歐元2035年到期債券
*18:00：歐盟擬發15億歐元182天期債券、10億歐元91天期債券、20億歐元364天期債券
*23:30：美國擬發720億美元17周期債券

(【免責聲明】本摘要所載之所有新聞、資訊及觀點均來源於第三方消息來源（包括但不限於財新傳媒、金融時報等外部媒體與機構）。寰宇天瀜投資管理（下稱「公司」）僅對上述資訊進行匯總與整理，並未提供任何形式的投資、法律或專業建議，亦不代表本公司立場。本公司不對第三方來源內容的真實性、準確性、完整性或時效性承擔任何法律責任，讀者不應將本摘要內容視為任何決策之依據。若對上述資訊有任何疑問或需進一步查證，請直接參閱原始媒體發布之內容，或透過官方客服管道與我們聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*特朗普向伊朗發出最後通牒，稱談判是採取行動前的最後機會
*美國7月製造業指數連續7個月擴張，創下4年多以來最快增速
*科技七巨頭推動標普500指數逼近歷史新高，市場牛市動能強勁
*國內購買48.8萬噸美國大豆，創下今年以來最大單筆買單
*月之暗面公司據報計劃以保密形式遞交香港上市申請，擬募集資金約30億美元
*長鑫科技公司正與地方政府支持的機構洽談在北京建第二家晶片廠的融資

【國內情況】
*金龍國內指數連續第6天走高創下新高，阿里巴巴發布的新模型性能表現優異
*美股市場上市的非國內新興市場股票基金吸引資金流入，創下2月末以來新高
*國內採購48.8萬噸美國大豆，創下今年以來最大單筆買單，延續近期採買勢頭
*國內發布新型電力系統五年規劃，目標到2030年非化石電源電力支撐達到約40%
*長鑫科技公司正與地方政府支持的科技中心磋商在北京興建第二家晶片廠
*月之暗面公司據報計劃以保密形式提交香港IPO申請，預計募集資金約30億美元
*Shein公司考慮向部分早期投資者提供補償，降低持股成本以配合香港上市估值
*洛陽城投公司表示已備足資金，將按時償還8月11日到期的10.80億元人民幣離岸債
*國內移動公司據悉考慮出售泰國電信公司少數股權，正諮詢顧問評估買家興趣
*復星國際公司旗下機構接近達成收購交易，最快在本月宣布收購德國業務

【國外消息】
*特朗普警告談判是採取斬首行動前給伊朗的最後機會，預計短期內會有結果
*伊朗否認與美方直接談判，僅表示與阿曼磋商航線，特朗普指責對方極其虛偽
*美國7月製造業活動連續7個月擴張，生產、就業及新訂單指標同步走強
*紐約聯儲行長表示當前利率處於良好水平，預計通膨率最晚於2028年達到目標
*美國25個州組成聯盟就新一輪全球關稅起訴政府，指控白宮非法引述法條
*彭博分析顯示日本政府上周五可能投入約340億美元干預匯市，機構預計9月按兵不動
*摩根士丹利表示日本干預匯率的風險可能促使投資者轉向歐元與瑞郎進行套息
*科技七巨頭推動標普500指數逼近紀錄新高，市場槓桿交易有所降溫
*美國財政部周三將發布聲明，預計重申至少未來幾個季度不會增加中長期國債發行
*特朗普批評大型石油公司在美伊衝突期間獲取暴利，敦促其降低汽油價格
*西班牙政府表示日前非法進入飛地的數萬名無證移民中，絕大多數已返回摩洛哥

【關注股票】
*長鑫科技 (688825 CH)：路透引述知情人士報導稱，長鑫科技正與一家由地方政府支持的科技製造中心就在北京興建該公司第二家晶片廠的融資事宜進行磋商
*復星國際 (656 HK)：復星國際旗下Frankfurter Leben據悉接近敲定Athora德國業務收購交易
*中國移動 (941 HK)：國內移動據悉考慮出售其在泰國電信公司True Corp.的少數股權
*中微公司 (688012 CH)：中微公司預計上半年淨利潤27億元至29億元人民幣
*生物股份 (600201 CH)：生物股份上半年淨利潤1.041億元人民幣，上年同期6040萬元人民幣
*雅居樂集團 (3383 HK)：雅居樂集團7月合約銷售額4.90億元人民幣，上年同期5.20億元人民幣
*藥明康德 (603259 CH)：藥明康德上半年淨利潤110.80億元人民幣，上年同期82.90億元人民幣

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數連續第6天上漲，創下兩個月新高，阿里巴巴對指數貢獻最大
*金龍國內指數上漲0.80%，報6647.90點
*紐約梅隆銀行國內ADR指數上漲2.00%，報378.42點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金下跌0.80%，報33.921美元
*安碩國內大型股ETF下跌0.10%，報36.46美元
*安碩MSCI國內ETF上漲0.20%，報55.90美元

[美股]
標普500指數逼近歷史新高，受美伊局勢緩和提振。亞馬遜躋身3萬億美元市值俱樂部
*標普500指數上漲1.50%，報7600.50點
*道瓊工業平均指數上漲1.30%，報53178.41點
*那斯達克綜合指數上漲2.10%，報25913.90點

[歐洲股票債券市場]
歐洲政府債券殖利率跟隨油價下跌。歐洲股市逼近新高，消費品和零售股漲幅居前
*斯托克歐洲600指數上漲0.50%，報652.09點
*英國富時100指數下跌0.10%，報10857.70點
*法國CAC 40指數上漲1.20%，報8613.82點
*德國DAX指數上漲1.40%，報26001.31點
*英國10年期國債殖利率下跌9.70個基點，報4.9530%
*德國10年期國債殖利率下跌5.40個基點，報3.1520%
*法國10年期國債殖利率下跌6.20個基點，報3.9370%
*義大利10年期國債殖利率下跌8.30個基點，報3.9370%

[美債]
美債殖利率下跌，特朗普暫緩對伊朗動武推動油價下跌
*美國2年期國債殖利率下跌5.38個基點，報4.2373%
*美國5年期國債殖利率下跌6.17個基點，報4.3872%
*美國10年期國債殖利率下跌5.92個基點，報4.6755%
*美國30年期國債殖利率下跌4.51個基點，報5.2274%

[外匯]
彭博美元指數持穩，日圓兌美元錄得四連漲，美日官員表示有決心繼續聯手支持日圓
*彭博美元指數基本持平，報1206.35
*歐元/美元下跌0.16%，報1.1509美元
*美元/日圓下跌0.14%，報157.18日圓
*英鎊/美元下跌0.37%，報1.3433美元
*美元/瑞郎上漲0.33%，報0.8102瑞郎
*美元/加元上漲0.18%，報1.4046加元
*澳元/美元下跌0.27%，報0.7000美元
*紐西蘭元/美元下跌0.14%，報0.5871美元
*美元/離岸人民幣上漲0.08%，報6.7581元
*美元/在岸人民幣上漲0.05%，報6.7560元
*美元/台幣上漲0.45%，報32.4380元台幣
*比特幣上漲0.50%，報63741.88美元

[能源]
原油期貨重挫，美伊談判前景提振了市場對中東原油供應增加的預期
*WTI原油期貨下跌5.11%，報80.34美元/桶
*布倫特原油期貨下跌7.05%，報83.77美元/桶
*NYMEX汽油期貨下跌7.91%，報2.9667美元/加侖
*NYMEX柴油期貨下跌5.93%，報3.8772美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨上漲1.24%，報2.7810美元/百萬英熱單位

[金屬]
鋅價在觸及近四年高點後小幅回落，此前一系列指標顯示鋅供應正難以滿足需求。黃金價格微漲
*黃金現貨上漲0.20%，報4054.33美元/盎司
*白銀現貨上漲1.00%，報58.1698美元/盎司
*LME期銅上漲0.57%，報13870.00美元/噸
*LME期鋁上漲1.18%，報3221.50美元/噸
*LME期鎳下跌1.10%，報17060.00美元/噸
*LME期鋅基本持平，報3641.00美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*16:30：香港6月零售業銷貨價值同比（預估為8.50%，前值為7.90%）
*20:30：美國6月貿易餘額（預估為逆差730億美元，前值為逆差776億美元）
*21:30：加拿大7月製造業PMI（前值為53.00）
*22:00：美國6月工廠訂單環比（預估為0.20%，前值為-1.30%）
*22:00：美國6月職位空缺數（預估為747萬，前值為759.40萬）
*22:00：美國6月耐久財訂單環比終值（預估為0.30%，初值為0.30%）

【各國／央行總結】（北京時間）
*無重大安排

【債券發行】（北京時間）
*10:30：香港擬發655.99億港元91天期債券、140億港元182天期債券
*11:35：日本擬發10年期債券
*17:00：英國擬發42.50億英鎊2032年到期債券
*17:30：德國擬發60億歐元2028年到期債券
*23:30：美國擬發950億美元6周期債券、520億美元52周期債券

(【免責聲明】本摘要所載之所有新聞、資訊及觀點均來源於第三方消息來源（包括但不限於財新傳媒、金融時報等外部媒體與機構）。寰宇天瀜投資管理（下稱「公司」）僅對上述資訊進行匯總與整理，並未提供任何形式的投資、法律或專業建議，亦不代表本公司立場。本公司不對第三方來源內容的真實性、準確性、完整性或時效性承擔任何法律責任，讀者不應將本摘要內容視為任何決策之依據。若對上述資訊有任何疑問或需進一步查證，請直接參閱原始媒體發布之內容，或透過官方客服管道與我們聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*月之暗面公司據報借助阿里巴巴算力，使用約兩萬枚輝達晶片支持Kimi模型開發
*美日兩國聯手干預外匯市場，推動日圓兌美元匯率大幅升值
*特朗普宣佈暫緩對伊朗發動新一輪打擊，原油期貨價格亞洲盤初隨之重挫
*離岸人民幣國債期貨定於周一正式在香港上市交易
*國內央行召開下半年工作會議，未再提及防範匯率超調及降息降準等表述
*四大科技巨頭承諾未來數年投入近2.4萬億美元建構AI基礎設施

【國內情況】
*國內央行召開下半年會議，承諾靈活運用貨幣政策工具，未提及防範匯率超調與降息降準
*外匯管理局要求加強跨境資金監測，保持高壓打擊非法跨境金融行為
*國務院會議要求及時推出增量政策，積極擴大內需並推出重要舉措
*離岸人民幣國債期貨周一在香港重啟上市交易，完善利率風險管理體系
*美國國務卿發表講話，強調美中兩國若爆發經濟或軍事衝突將帶來災難性後果
*香港第二季度GDP同比成長4.30%，政府因AI需求帶動出口而上調全年經濟預測
*台灣省第二季度GDP同比成長12.92%，主要受益於全球AI產品需求強勁
*月之暗面公司借助與阿里巴巴的算力協議，使用約兩萬枚輝達晶片支持模型開發
*國內AI企業競爭加劇，MiniMax與字節跳動相繼發布最新AI視頻模型
*比亞迪公司7月汽車銷量同比成長22%至約42萬輛
*國務院批准8台新核電機組建設，總投資金額超過1700億元人民幣
*美國政府擬將43家國內企業列入實體清單，涉及多家上市公司

【國外消息】
*特朗普表示因多國正促成重新開放海峽的協議，美方同意暫緩打擊伊朗
*美伊新一輪談判定於周一下午開始，中東局勢緩和導致原油期貨價格重挫
*美聯儲主席的沈默引發市場疑慮，據報其考慮減少每年定期議息會議的頻率
*達拉斯聯儲行長解釋其反對維持利率不變的立場，認為不採取行動將無法控制通膨
*摩根大通將美聯儲下次加息時間預測提前至今年12月，並預期10年期美債殖利率上升
*日圓兌美元大幅升值，美日官方均表示將在必要時繼續進行聯合干預
*OPEC+主要成員國同意9月每日小幅增產18.80萬桶，全面逆轉先前的減產措施
*全球四大科技巨頭承諾未來投入近2.4萬億美元，繼續加大AI基礎設施建設
*OpenAI執行長展示全新模型系列，著重提升處理耗時較長任務的能力

【關注股票】
*核電股：國內國務院批准8台新核電機組建設項目，總投資超過1700億元人民幣
*養殖股：國內農業部稱要加強生豬產能綜合調控，穩定重要農畜產品生產和價格
*光伏股：國內市場監管總局要求光伏企業主動強化成本核算管理，抵制低價競爭
*阿里巴巴 (9988 HK)：知情人士透露，月之暗面借助與阿里巴巴的算力協議，使用約兩萬枚輝達晶片，支持Kimi大模型的開發
*比亞迪 (1211 HK)：7月銷量同比成長22%至約42萬輛，但若要達到全年500萬至550萬輛目標的下限，年內餘下時間月均銷量需增至約53萬輛
*第一創業 (002797 CH)：第一創業上半年淨利潤初步數據6.878億元人民幣
*碧桂園 (2007 HK)：碧桂園截至6月30日新增29宗未決訴訟及仲裁案件

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數連續第5天上漲，阿里巴巴和百勝中國對指數貢獻最大
*金龍國內指數上漲1.50%，報6598.21點
*紐約梅隆銀行國內ADR指數上漲2.70%，報371.05點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金下跌0.20%，報34.21美元
*安碩國內大型股ETF下跌0.10%，報36.50美元
*安碩MSCI國內ETF上漲0.50%，報55.80美元

[美股]
標普500指數上周五收高，強勁業績推動亞馬遜股價大漲15%
*標普500指數上漲0.70%，報7489.72點
*道瓊工業平均指數上漲0.50%，報52485.03點
*那斯達克綜合指數上漲1.00%，報25373.85點

[歐洲股票債券市場]
歐洲政府債券下跌，油價上漲凸顯通膨升溫風險。歐洲股市回吐早盤漲幅
*斯托克歐洲600指數下跌0.10%，報649.19點
*英國富時100指數下跌0.30%，報10868.05點
*法國CAC 40指數上漲0.30%，報8509.64點
*德國DAX指數上漲0.10%，報25629.24點
*英國10年期國債殖利率上漲6.60個基點，報5.0500%
*德國10年期國債殖利率上漲5.20個基點，報3.2060%
*法國10年期國債殖利率上漲5.90個基點，報3.9990%
*義大利10年期國債殖利率上漲5.70個基點，報4.0200%

[美債]
美國國債下跌，油價上漲和歐洲債券殖利率攀升加劇了美債跌勢
*美國2年期國債殖利率上漲4.50個基點，報4.2912%
*美國5年期國債殖利率上漲6.20個基點，報4.4489%
*美國10年期國債殖利率上漲6.20個基點，報4.7347%
*美國30年期國債殖利率上漲5.90個基點，報5.2724%

[外匯]
彭博美元指數在五連跌後企穩，日圓跑贏G10貨幣
*彭博美元指數基本持平
*歐元/美元基本持平，報1.1527美元
*美元/日圓下跌1.34%，報157.40日圓
*英鎊/美元上漲0.13%，報1.3483美元
*美元/瑞郎上漲0.30%，報0.8075瑞郎
*美元/加元上漲0.06%，報1.4021加元
*澳元/美元下跌0.11%，報0.7019美元
*紐西蘭元/美元基本持平，報0.5879美元
*離岸人民幣兌美元下跌0.07%，報6.7524元
*在岸人民幣兌美元夜盤最後成交於6.7525元，基本持平
*美元/台幣下跌0.50%，報32.2920元台幣
*比特幣下跌2.81%，報62899.25美元

[能源]
原油期貨創下3月份以來最大單月漲幅。隨著特朗普取消對伊朗的打擊計畫，油價周一亞洲早盤重挫
*WTI原油期貨上漲1.30%，報84.67美元/桶
*布倫特原油期貨上漲1.20%，報90.12美元/桶
*NYMEX汽油期貨下跌1.90%，報3.2216美元/加侖
*NYMEX柴油期貨下跌2.10%，報4.1215美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨下跌0.40%，報2.7470美元/百萬英熱單位

[金屬]
隨著彭博美元指數五連跌後企穩，金價走低。銅價錄得月度上漲，因為國內冶煉廠原物料短缺加劇了全球供應前景擔憂
*黃金現貨下跌1.40%，報4046.15美元/盎司
*白銀現貨下跌2.40%，報57.5953美元/盎司
*LME期銅下跌0.10%，報13791.00美元/噸
*LME期鋁下跌0.40%，報3184.00美元/噸
*LME期鋅上漲0.60%，報3643.00美元/噸
*LME期鎳下跌0.10%，報17249.00美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*08:30：台灣省7月製造業PMI（前值為55.20）
*08:30：日本7月製造業PMI終值（初值為54.70）
*09:45：國內7月RatingDog製造業PMI（預估為52.00，前值為51.70）
*16:00：歐元區7月製造業PMI終值（預估為52.00，初值為52.00）
*16:30：英國7月製造業PMI終值（預估為52.80，初值為52.80）
*21:45：美國7月製造業PMI終值（預估為53.80，初值為53.80）
*22:00：美國7月ISM製造業指數（預估為53.90，前值為53.30）

【各國／央行總結】（北京時間）
*無重大安排

【債券發行】（北京時間）
*23:30：美國擬發790億美元26周期債券、920億美元13周期債券

(【免責聲明】本摘要所載之所有新聞、資訊及觀點均來源於第三方消息來源（包括但不限於財新傳媒、金融時報等外部媒體與機構）。寰宇天瀜投資管理（下稱「公司」）僅對上述資訊進行匯總與整理，並未提供任何形式的投資、法律或專業建議，亦不代表本公司立場。本公司不對第三方來源內容的真實性、準確性、完整性或時效性承擔任何法律責任，讀者不應將本摘要內容視為任何決策之依據。若對上述資訊有任何疑問或需進一步查證，請直接參閱原始媒體發布之內容，或透過官方客服管道與我們聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*日本政府與央行據報入市干預匯市，日圓兌美元匯率大幅上漲超過3%
*蘋果公司本財季銷售展望低於預期，公司盤後股價隨之下跌
*亞馬遜公司雲端業務營收大增37%，連續5個季度維持成長
*國內副總理與美國財政部長及貿易代表通話，就多項議題展開討論
*國內官方即將公佈7月PMI數據，市場預計製造業與服務業增速均微幅放緩
*城堡投資公司據悉大量購入前OpenAI研究員旗下基金持有的AI股票

【國內情況】
*官方即將公佈7月PMI數據，市場預算製造業與非製造業均維持在榮枯線水平
*副總理與美國財政部長通話，雙方討論稀土與農產品等多項重要議題
*國內上半年煤電發電量佔比首次降至50%以下，清潔能源轉型邁入全新里程碑
*宇樹科技公司啟動科創板上市招股，公司計劃發行4045萬股並定於8月10日申購
*DeepSeek公司計劃在內蒙古建設大型AI數據中心，並同時租賃額外算力
*倍漾量化創始人成立新公司宇宙黎明，將研發方向瞄準通用人工智能領域
*小米集團推出油電混合動力汽車澎程系列，兩款新車目前已開啟預售
*捷克富豪從中化手中收購倍耐力14%股份，有助於降低市場對國內影響力的疑慮
*福特執行長表示國內汽車製造商可能在5至10年內進入美國市場
*台積電公司據報正與景碩科技合作研發全新AI晶片封裝技術
*台灣省央行會議紀錄顯示有理事支持升息，主張藉此應對通膨壓力
*肯尼亞政府據悉正考慮發行首只熊貓債，以拓展融資管道並降低成本
*國內軍方表示南部戰區海空兵力在黃岩島周邊開展戰備警巡，堅決維護主權

【國外消息】
*日圓兌美元匯率急漲超過3%，據報日本當局與美國方面共同干預了外匯市場
*日本央行預計維持利率不變，市場密切關注行長是否會釋出鷹派信號
*美國第二季度經濟成長有所放緩，但個人消費支出價格指數6月環比下降
*美伊局勢加劇通膨疑慮，美國30年期抵押貸款利率上升至一年來高位
*英國央行決定維持利率不變，行長發言弱化了未來的加息預期
*特朗普簽署行政指令，授權依據國防生產法對部分工業廢料實施出口限制
*蘋果公司上一財季大中華區與服務業務表現欠佳，供應短缺拖累未來展望
*亞馬遜公司受惠於AI需求旺盛，上一財季雲端業務營收大幅增長37%
*Meta公司宣佈已通過多項協議承諾未來在AI領域投入近7000億美元
*歐洲多國第二季度經濟保持成長，顯示該地區持續抵禦中東局勢帶來的衝擊
*沙烏地阿拉伯與多國軍方代表研討成立聯合聯盟，保障紅海海上航運安全
*俄羅斯政府決定將柴油出口禁令延長一個月，全球供應緊張局勢恐加劇
*洲際交易所同意以約60億美元現金溢價收購固定收益平台MarketAxess
*特朗普政府據悉正研擬對留美工作的國際學生收取10萬美元費用的方案

【關注股票】
*晶片股：逢低買盤推動費城半導體指數在五連跌後強勁反彈，創下去年4月以來最大漲幅
*蘋果供應鏈：蘋果上財季大中華和服務業務銷售令人失望，本財季銷售展望也低於華爾街預期，反映供應短缺問題比預料更嚴重
*煤電股：國內清潔能源轉型達到里程碑，上半年煤電發電量占全國總發電量的比重首次降至50%以下
*汽車股：路透報導，福特CEO稱國內汽車製造商可能5-10年內進入美國市場
*小米集團 (1810 HK)：小米發布油電混合動力澎程系列，定位智能可變大空間SUV
*台積電 (2330 TT)：The Information報導，台積電研發AI晶片封裝技術
*中國太保 (601601 CH)：摩根士丹利將中國太保A股評級下調至平配；目標價37元人民幣
*東鵬飲料 (605499 CH)：東鵬飲料上半年淨利潤28.70億元人民幣，上年同期23.80億元人民幣

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數連續第4天上漲，好未來和萬國數據對指數貢獻最大
*金龍國內指數上漲1.05%，報6502.80點
*紐約梅隆國內ADR指數上漲0.80%，報361.19點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金上漲1.15%，報34.27美元
*安碩國內大型股ETF上漲1.11%，報36.52美元
*安碩MSCI國內ETF上漲0.78%，報55.50美元

[美股]
科技股推動大盤強勁反彈，微軟飆升16%，市值單日大增4500億美元，創個股歷史之最。費城半導體指數創下去年4月以來最大漲幅
*標普500指數上漲1.66%，報7437.63點
*道瓊工業平均指數上漲1.19%，報52208.06點
*那斯達克綜合指數上漲2.78%，報25122.18點

[歐洲股票債券市場]
英國國債飆升，因英國央行行長發表鴿派言論。歐洲股市上漲，強勁財報蓋過賽諾菲股價重挫的影響
*斯托克歐洲600指數上漲0.77%，報649.95點
*英國富時100指數下跌0.10%，報10897.27點
*德國DAX指數上漲0.60%，報25612.03點
*法國CAC 40指數上漲0.92%，報8485.64點
*英國10年期國債殖利率下跌5.20個基點，報4.9840%
*德國10年期國債殖利率下跌0.60個基點，報3.1550%
*法國10年期國債殖利率下跌2.10個基點，報3.9400%
*義大利10年期國債殖利率下跌2.80個基點，報3.9630%

[美債]
國債漲跌互現，殖利率曲線進一步趨陡
*美國2年期國債殖利率下跌2.68個基點，報4.2459%
*美國5年期國債殖利率下跌2.11個基點，報4.3873%
*美國10年期國債殖利率下跌0.40個基點，報4.6733%
*美國30年期國債殖利率上漲1.28個基點，報5.2135%

[外匯]
日圓兌美元盤中飆漲逾3%，引發市場對日本干預匯市的猜測。彭博美元指數錄得六個月以來最大跌幅
*彭博美元指數下跌0.93%，報1206.60
*歐元/美元上漲0.53%，報1.1528美元
*美元/日圓下跌2.37%，報159.53日圓
*英鎊/美元上漲0.72%，報1.3466美元
*美元/瑞郎下跌1.06%，報0.8051瑞郎
*美元/加元下跌0.25%，報1.4012加元
*澳元/美元上漲1.02%，報0.7027美元
*紐西蘭元/美元上漲1.43%，報0.5879美元
*美元/離岸人民幣下跌0.18%，報6.7480元
*美元/在岸人民幣下跌0.15%，報6.7528元
*美元/台幣上漲0.27%，報32.4540元台幣
*比特幣上漲2.01%，報64716.90美元

[能源]
原油期貨下跌，交易員權衡霍爾木茲海峽運輸量回升與美伊衝突影響
*WTI原油期貨下跌1.03%，報83.59美元/桶
*布倫特原油期貨下跌1.45%，報89.42美元/桶
*NYMEX汽油期貨下跌3.33%，報3.2847美元/加侖
*NYMEX柴油期貨下跌3.68%，報4.2094美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨上漲1.21%，報2.7580美元/百萬英熱單位

[金屬]
銅價上漲，市場關注供應趨緊的跡象。金價小幅走高，聯儲會關注的通膨指標個人消費支出價格指數6月份環比下降
*黃金現貨上漲0.88%，報4103.41美元/盎司
*白銀現貨上漲2.19%，報58.9900美元/盎司
*LME期銅上漲1.63%，報13803.00美元/噸
*LME期鋁上漲0.49%，報3195.50美元/噸
*LME期鎳上漲0.78%，報17270.00美元/噸
*LME期鋅上漲1.47%，報3622.00美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*07:30：日本6月失業率（預估為2.50%，前值為2.50%）
*07:50：日本6月零售銷售同比（預估為3.10%，前值為5.00%）
*07:50：日本6月工業生產環比初值（預估為1.00%，前值為0.10%）
*09:30：國內7月製造業PMI（預估為50.10，前值為50.30）
*09:30：國內7月非製造業PMI（預估為50.00，前值為50.20）
*14:00：英國7月全國房價環比（預估為0.10%，前值為0）
*16:00：台灣省第二季度GDP同比初值（預估為10.50%，前值為14.55%）
*16:30：香港第二季度GDP同比初值（預估為4.90%，前值為5.90%）
*17:00：歐元區7月消費者價格指數同比初值（預估為2.90%，前值為2.80%）
*20:30：美國第二季度僱傭成本指數環比（預估為0.80%，前值為0.90%）
*22:00：美國7月密西根大學消費者信心指數終值（預估為54.00，初值為54.40）

【各國／央行總結】（北京時間）
*19:15：英國央行首席經濟學家Pill講話
*31日：日本央行利率決策（預估為1.00%，前值為1.00%）

【債券發行】（北京時間）
*18:00：英國擬發5億英鎊29天期債券、30億英鎊182天期債券、20億英鎊91天期債券

(【免責聲明】本摘要所載之所有新聞、資訊及觀點均來源於第三方消息來源（包括但不限於財新傳媒、金融時報等外部媒體與機構）。寰宇天瀜投資管理（下稱「公司」）僅對上述資訊進行匯總與整理，並未提供任何形式的投資、法律或專業建議，亦不代表本公司立場。本公司不對第三方來源內容的真實性、準確性、完整性或時效性承擔任何法律責任，讀者不應將本摘要內容視為任何決策之依據。若對上述資訊有任何疑問或需進一步查證，請直接參閱原始媒體發布之內容，或透過官方客服管道與我們聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*美聯儲決定維持利率不變，但有3名委員主張加息25個基點
*駐約旦美軍遭遇襲擊後，特朗普先生警告美國將對伊朗採取強烈反擊措施
*月之暗面公司完成新一輪融資，以350億美元估值募集35億美元資金
*中際旭創公司確定於周四在香港上市，發售價定為每股980港元
*微軟公司雲端業務收入大增43%，Meta公司則因資本支出預估上升導致股價盤後下跌
*韓國政府推出多項穩定股市措施，包括限制散戶參與槓桿ETF交易

【國內情況】
*政府宣佈加強科技金融數據開發，支持征信機構建立科技企業資料庫
*中際旭創公司定於周四在香港掛牌，公開發售部分獲得約16倍超額認購
*月之暗面公司在最新融資中獲得35億美元，公司估值達到350億美元
*特朗普回應有關國內製造飛彈運往伊朗的傳聞，重申國家主席曾保證不向伊朗出售武器
*長江存儲公司否認美國裁定其專利無效的傳聞，強調對美光科技的訴訟仍正進行
*紫金黃金公司取消收購加拿大企業Allied Gold，改為出資認購其1280萬股股份
*台灣省證交所發布聲明指出，雖然全球市場出現拋售潮，但台股基本面仍維持穩健
*中誠信國際機構將復星高科信用等級列入觀察名單，持續關注其資產處置進展

【國外消息】
*美聯儲以9比3的投票結果維持利率不變，3名委員主張加息25個基點，長天期美債殖利率飆升
*美軍駐約旦基地遭到突襲，特朗普先生警告會對伊朗發動反擊，官員預計衝突將持續數月
*美國政府制裁兩家收取霍爾木茲海峽通行費的伊朗公司，並將8家運營影子船隊的實體列入名單
*微軟公司上一財季雲端業務收入同比成長43%，公司新增數據中心租賃承諾超過1300億美元
*Meta公司本財季營收展望低於預期，加上上調全年資本支出下限，股價盤後重挫
*高通公司盈利展望疲軟，Arm公司營收展望雖超預期但未能激勵市場
*蘋果公司即將公佈最新財報，市場預期受iPhone銷售推動，營收將成長約16%
*日本央行預計維持利率不變，市場關注行長植田和男是否會釋放提早加息的訊號
*韓國財政部召開緊急會議，承諾採取措施穩定股市並限制散戶參與槓桿ETF交易
*Millennium機構計劃募集創紀錄的200億美元資金，以鞏固在對沖基金領域的地位
*俄羅斯政府計劃將柴油出口禁令延長一個月，若國內供應改善可能提前解除
*英美資源集團正洽談出售戴比爾斯公司，出售價格遠低於過去估值

【關注股票】
*金融科技股：國內將加強科技金融領域數據開發，支持征信機構建設科技型企業數據庫
*中際旭創 (3308 HK, 300308 CH)：中際旭創周四將在香港上市，發售價定為每股980港元
*紫金黃金 (2259 HK)：紫金黃金收購加拿大企業Allied Gold的交易告吹，改為以每股32.55加元價格認購後者1280萬股
*復星國際 (656 HK)：復星國際預計上半年淨利潤15億元至18億元人民幣
*華潤雙鶴 (600062 CH)，利爾化學 (002258 CH)：華潤雙鶴擬以56.60億元人民幣收購利爾化學23.50%股權
*中遠海發 (2866 HK, 601866 CH)：子公司擬新建15艘散貨船，交易總金額為79.20億元人民幣
*Momenta (6880 HK)：Momenta獲德國許可在城市道路進行L4級自動駕駛測試
*宏發股份 (600885 CH)：宏發股份上半年淨利潤11.60億元人民幣，上年同期9.642億元人民幣
*台積電 (2330 TT)：台積電稱，熊本晶圓廠在地震後需要一段時間才能恢復

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數連續第3天上漲，新東方和Maase對指數貢獻最大
*金龍國內指數上漲1.73%，報6434.96點
*紐約梅隆國內ADR指數上漲0.88%，報358.32點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金下跌0.18%，報33.88美元
*安碩國內大型股ETF上漲1.32%，報36.12美元
*安碩MSCI國內ETF上漲1.21%，報55.07美元

[美股]
晶片股引領大盤重挫，那斯達克100指數進入技術性回調
*標普500指數下跌1.52%，報7316.15點
*道瓊工業平均指數下跌2.19%，報51594.14點
*那斯達克綜合指數下跌1.74%，報24442.94點

[歐洲股票債券市場]
歐債下跌，油價上漲引發通膨擔憂。歐洲股市下跌，愛馬仕業績黯淡疊加伊朗局勢引發擔憂
*斯托克歐洲600指數下跌0.29%，報645.01點
*英國富時100指數上漲0.34%，報10908.41點
*德國DAX指數基本持平，報25460.48點
*法國CAC 40指數下跌0.60%，報8408.27點
*英國10年期國債殖利率上漲9.20個基點，報5.0360%
*德國10年期國債殖利率上漲5.60個基點，報3.1600%
*法國10年期國債殖利率上漲7.70個基點，報3.9610%
*義大利10年期國債殖利率上漲8.80個基點，報3.9910%

[美債]
聯儲會維持利率不變後國債殖利率曲線大幅陡化，短期債券走高，中長期債券遭到猛烈拋售
*美國2年期國債殖利率下跌1.44個基點，報4.2726%
*美國5年期國債殖利率上漲3.87個基點，報4.4084%
*美國10年期國債殖利率上漲7.10個基點，報4.6773%
*美國30年期國債殖利率上漲11.21個基點，報5.2007%

[外匯]
聯儲會按兵不動後彭博美元指數創兩周來最大跌幅，G10貨幣中澳元兌美元表現最差
*彭博美元指數下跌0.30%，報1217.93
*歐元/美元上漲0.70%，報1.1467美元
*美元/日圓下跌0.27%，報163.41日圓
*英鎊/美元上漲0.61%，報1.3370美元
*美元/瑞郎下跌0.66%，報0.8137瑞郎
*美元/加元下跌0.43%，報1.4047加元
*澳元/美元下跌0.27%，報0.6956美元
*紐西蘭元/美元上漲0.21%，報0.5796美元
*美元/離岸人民幣下跌0.16%，報6.7605元
*美元/在岸人民幣下跌0.12%，報6.7630元
*美元/台幣下跌0.06%，報32.3660元台幣
*比特幣下跌0.62%，報63444.73美元

[能源]
布倫特原油升破每桶90美元，中東地區新一輪衝突爆發，顯示供應風險仍未消退
*WTI原油期貨上漲6.56%，報84.46美元/桶
*布倫特原油期貨上漲8.12%，報90.92美元/桶
*NYMEX汽油期貨上漲1.90%，報3.3978美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲5.28%，報4.3701美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨上漲2.37%，報2.7250美元/百萬英熱單位

[金屬]
銅價走低，地緣政治風險升溫加大市場對經濟成長和需求前景的擔憂。黃金回吐部分漲幅
*黃金現貨上漲0.94%，報4067.56美元/盎司
*白銀現貨上漲1.00%，報57.7285美元/盎司
*LME期銅下跌0.76%，報13581.00美元/噸
*LME期鋁上漲1.03%，報3180.00美元/噸
*LME期鎳上漲0.98%，報17137.00美元/噸
*LME期鋅下跌0.21%，報3569.50美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*17:00：歐元區7月消費者信心指數終值（預估為-15.90，初值為-15.90）
*17:00：歐元區第二季度GDP季調後環比初值（預估為0.20%，前值為0）
*17:00：歐元區6月失業率（預估為6.20%，前值為6.20%）
*20:30：美國6月個人收入環比（預估為0.30%，前值為0.70%）
*20:30：美國6月個人支出環比（預估為0.40%，前值為0.70%）
*20:30：美國6月個人消費支出核心價格指數環比（預估為0.20%，前值為0.30%）
*20:30：美國上周首次申領失業救濟人數（預估為20萬，前值為18.70萬）
*20:30：美國第二季度GDP季調後環比折年率初值（預估為2.00%，前值為2.10%）
*20:30：美國第二季度GDP個人消費季調後環比折年率初值（預估為2.30%，前值為0.50%）
*20:30：美國第二季度GDP價格指數季調後環比折年率初值（預估為4.00%，前值為3.60%）
*20:30：美國第二季度GDP個人消費核心價格指數季調後環比折年率初值（預估為3.50%，前值為4.40%）

【各國／央行總結】（北京時間）
*19:00：英國央行利率決策（預估為3.75%，前值為3.75%）

【債券發行】（北京時間）
*11:30：日本擬發3.8萬億日圓3個月期債券
*11:35：日本擬發2年期債券
*23:30：美國擬發1100億美元4周期債券、1000億美元8周期債券

(【免責聲明】本摘要所載之所有新聞、資訊及觀點均來源於第三方消息來源（包括但不限於財新傳媒、金融時報等外部媒體與機構）。寰宇天瀜投資管理（下稱「公司」）僅對上述資訊進行匯總與整理，並未提供任何形式的投資、法律或專業建議，亦不代表本公司立場。本公司不對第三方來源內容的真實性、準確性、完整性或時效性承擔任何法律責任，讀者不應將本摘要內容視為任何決策之依據。若對上述資訊有任何疑問或需進一步查證，請直接參閱原始媒體發布之內容，或透過官方客服管道與我們聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*美軍攔截伊朗飛彈，刺激原油期貨價格大幅反彈
*SK海力士公司營業利潤低於預期，引發市場對AI熱潮放緩的擔憂
*美聯儲即將公佈最新利率決議，市場普遍預估將維持利率不變
*美國政府禁止進口外國生產的移動機器人與聯網電源逆變器
*國內商務部發布萬字文件，駁斥海外關於國內產能過剩的指責
*月之暗面公司據報尋求獲取更多輝達晶片以訓練新模型

【國內情況】
*國內商務部發布萬字立場文件，強調國內產能利用率處於合理區間，駁斥產能過剩論
*台灣省表示與美國合作阻止了一起走私高端晶片案，月之暗面公司據報正尋求獲取輝達先進晶片
*上海愛晟納公司主導國內國產浸沒式DUV光刻機生產，與國際巨頭產品仍有差距
*高盛機構表示長鑫科技公司被列入名單並不意味著禁止美國人士進行證券交易
*美國部分議員懷疑長鑫科技公司上市背後有官方背景，希望啟動安全調查
*國內政府直接與胡塞武裝會談，要求對方保障國內油輪順利通過紅海
*豐樹集團與國壽資本合作推出工業物流人民幣基金，規模約15億元人民幣
*國內政府調整部分能源資源企業城鎮土地使用稅政策，專家表示有助提高土地效率

【國外消息】
*特朗普先生會晤內塔尼亞胡先生緩和動武威脅，但伊朗隨後發射飛彈被美軍攔截，原油價格大幅上漲
*美聯儲即將公佈利率決議，交易員積極防範加息風險，期貨頭寸創下新高
*美國6月商品貿易逆差出現收窄，7月消費者信心指數下滑
*SK海力士公司季度營業利潤大幅增長，但仍低於市場預估，引發AI行業成長放緩的疑慮
*多位AI領域員工簽署倡議書，呼籲美國政府必要時放慢前沿人工智能發展步伐
*OpenAI公司旗下智能體被曝攻破科技公司客戶系統，多家企業推動美國擴大模型審查範圍
*美國政府禁止進口外國移動機器人與聯網電源逆變器，理由是可能存在網絡安全風險
*OPEC+代表透露，在9月完成最後一次增產計劃後，預計將暫停上調生產配額
*蘋果公司打算大力拓展智能家居市場，計劃推出以AI為核心的家庭中樞設備
*美國參議員就針對俄羅斯與伊朗的新制裁法案達成一致，可能影響與國內的貿易關係

【關注股票】
*晶片股：韓國記憶晶片巨頭SK海力士季度利潤勁增557%，但仍然低於分析師平均預期，令人擔心推動半導體行業大漲的人工智能熱潮可能正在放緩
*逆變器股，機器人股：美國禁止進口外國生產的移動機器人和聯網電源逆變器
*蘋果供應鏈：蘋果據悉擬大舉發力智能家居，以Siri AI為核心推出新品
*中際旭創 (3308 HK，300308 CH)：董事長提議動用40億至80億元人民幣回購A股。香港招股配售結果將於7月29日公佈
*寒武紀 (688256 CH)：寒武紀擬推500萬股限制性股票激勵計畫
*長鑫科技 (688825 CH)：高盛稱長鑫被五角大樓列入涉軍企業名單並不意味著禁止美國人士投資該公司證券或與其進行證券交易
*百度 (9888 HK)：百度開始與Lyft、Uber在倫敦測試無人駕駛出租車服務
*中國石油 (857 HK, 601857 CH)：中國石油據悉考慮出售LNG Canada部分股權以支持項目擴建
*北京汽車 (1958 HK)：北京汽車預計上半年淨虧損約15.50億元至16.50億元人民幣
*金山辦公 (688111 CH)：金山辦公預計上半年淨利潤23.20億元至27.20億元人民幣
*環旭電子 (601231 CH)：環旭電子預計上半年淨利潤成長28.90%
*旺宏 (2337 TT)：旺宏上半年淨利潤95.10億元台幣
*欣興 (3037 TT)：欣興上半年淨利潤181.60億元台幣
*精測 (6510 TT)：精測上半年淨利潤8.358億元台幣
*智原 (3035 TT)：智原上半年淨利潤3.023億元台幣

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數連續第2天反彈，京東和網易對指數貢獻最大
*金龍國內指數上漲1.08%，報6325.46點
*紐約梅隆國內ADR指數上漲0.81%，報355.20點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金下跌2.39%，報33.94美元
*安碩國內大型股ETF上漲1.05%，報35.65美元
*安碩MSCI國內ETF上漲0.28%，報54.41美元

[美股]
油價回落推動標普500等權重指數創新高。受晶片股下跌拖累，那斯達克100指數逼近技術性回調門檻
*標普500指數上漲0.21%，報7428.78點
*道瓊工業平均指數上漲1.03%，報52747.32點
*那斯達克綜合指數下跌0.22%，報24876.91點

[歐洲股票債券市場]
隨著油價連續第3個交易日走低，歐洲債券延續漲勢。歐洲股市受企業財報提振，聯合利華躍升8%
*斯托克歐洲600指數上漲0.35%，報646.89點
*英國富時100指數上漲0.83%，報10871.02點
*德國DAX指數上漲0.41%，報25464.01點
*法國CAC 40指數上漲0.63%，報8458.78點
*英國10年期國債殖利率下跌5.20個基點，報4.9440%
*德國10年期國債殖利率下跌2.90個基點，報3.1040%
*法國10年期國債殖利率下跌4.00個基點，報3.8840%
*義大利10年期國債殖利率下跌4.10個基點，報3.9020%

[美債]
油價和科技股下跌推動國債上漲，世界大型企業聯合會消費者信心指數意外下降也為債市提供了支撐
*美國2年期國債殖利率下跌3.52個基點，報4.2871%
*美國5年期國債殖利率下跌3.44個基點，報4.3697%
*美國10年期國債殖利率下跌4.25個基點，報4.6062%
*美國30年期國債殖利率下跌4.78個基點，報5.0886%

[外匯]
彭博美元指數基本持穩，澳元在G10貨幣中表現墊底
*彭博美元指數基本持平，報1221.64
*歐元/美元上漲0.16%，報1.1387美元
*美元/日圓上漲0.06%，報163.85日圓
*英鎊/美元基本持平，報1.3289美元
*美元/瑞郎基本持平，報0.8191瑞郎
*美元/加元下跌0.13%，報1.4107加元
*澳元/美元下跌0.24%，報0.6975美元
*紐西蘭元/美元上漲0.17%，報0.5784美元
*美元/離岸人民幣上漲0.08%，報6.7711元
*美元/在岸人民幣上漲0.13%，報6.7710元
*美元/台幣上漲0.24%，報32.3840元台幣
*比特幣下跌1.64%，報63839.19美元

[能源]
油價創2020年以來最大3日跌幅，更多跡象顯示中東緊張局勢緩和
*WTI原油期貨下跌4.06%，報79.26美元/桶
*布倫特原油期貨下跌3.98%，報84.84美元/桶
*NYMEX汽油期貨上漲0.22%，報3.3345美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲0.96%，報4.1509美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨下跌3.80%，報2.6620美元/百萬英熱單位

[金屬]
工業金屬普遍下跌，晶片股跌勢加劇打壓市場情緒。金價下挫，投資者在聯儲會利率決議前保持謹慎
*黃金現貨下跌1.14%，報4029.61美元/盎司
*白銀現貨下跌2.07%，報57.1544美元/盎司
*LME期銅下跌0.35%，報13685.00美元/噸
*LME期鋁下跌0.63%，報3147.50美元/噸
*LME期鎳下跌1.41%，報16970.00美元/噸
*LME期鋅下跌0.96%，報3577.00美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*09:30：澳大利亞6月消費者價格指數同比（預估為4.00%，前值為4.00%）
*09:30：澳大利亞第二季度消費者價格指數環比（預估為0.70%，前值為1.40%）

【各國／央行總結】（北京時間）
*10:00：國內國家知識產權局就「十五五」時期智慧財產權保護和運用有關情況舉行新聞發布會
*30日02:00：美國聯邦公開市場委員會利率決策
*30日02:30：美聯儲主席沃什記者會

【債券發行】（北京時間）
*17:30：德國擬發60億歐元2036年到期債券
*23:30：美國擬發300億美元2年期債券、720億美元17周期債券

(【免責聲明】本摘要所載之所有新聞、資訊及觀點均來源於第三方消息來源（包括但不限於財新傳媒、金融時報等外部媒體與機構）。寰宇天瀜投資管理（下稱「公司」）僅對上述資訊進行匯總與整理，並未提供任何形式的投資、法律或專業建議，亦不代表本公司立場。本公司不對第三方來源內容的真實性、準確性、完整性或時效性承擔任何法律責任，讀者不應將本摘要內容視為任何決策之依據。若對上述資訊有任何疑問或需進一步查證，請直接參閱原始媒體發布之內容，或透過官方客服管道與我們聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*特朗普透露美伊正在開展外交談判，國際原油價格應聲大幅走低
*輝達公司新一輪巨額AI交易引發市場對循環融資與估值泡沫的疑慮
*國內商務部表示美方曾承諾對國內商品的替代加徵關稅不會超過20%
*國內上海一家國企據報已開始生產DUV光刻機，衝擊晶片設備巨頭股價
*中際旭創公司確定香港上市發行價為每股980港元，預計7月30日掛牌
*長鑫科技公司上市首日股價暴漲466%，帶動公司估值與財富大幅增長

【國內情況】
*商務部表示美方曾明確承諾替代加徵關稅不超過20%，並敦促美方停止制裁國內AI企業
*上海一家國資背景企業據報已開始生產DUV光刻機，引發市場對海外供應商前景的關注
*東方證券公司打算發行股份並支付現金購買上海證券100%股權，交易對價為251.20億元人民幣
*長鑫科技公司登上科創板首日大漲466%，董事長身價激增，員工獎金承諾超50億美元
*中際旭創公司定價每股980港元進行香港上市發行，計劃於7月30日正式掛牌交易
*受AI相關電子產品需求強勁推動，香港6月出口同比成長53.40%，創下1984年以來最快增速
*中央國債登記結算公司計劃下調部分業務收費，並全額免除熊貓債的發行登記服務費
*字節跳動公司據悉啟動一筆規模達200億美元的3年期銀團貸款
*台灣省6月份景氣分數回升，追平2月份高點並持續亮出代表活躍的紅燈

【國外消息】
*特朗普淡化短期內戰爭升級的可能性，表示美伊兩國正在就結束衝突進行外交談判
*伊朗正與阿曼討論重啟霍爾木茲海峽航運，阿曼方面對短期內達成進展持樂觀態度
*輝達公司推進潛在規模超7500億美元的新交易，循環融資疑慮導致其信用違約保護成本大漲
*美聯儲將於周三公佈利率決議，市場機構對是否意外加息或維持利率不變存在分歧
*受AI相關支出帶動，美國6月核心資本貨物訂單增幅超出市場預估
*英國首相表示不會在今年秋季預算案中調整購房印花稅政策
*日本首相支持率下滑引發市場擔憂，金融機構認為日本央行需要發出鷹派信號以捍衛日圓
*奢侈品巨頭LVMH時裝皮具業務上季度銷售微幅成長，中東局勢抑制了富裕人群的消費意願

【關注股票】
*奢侈品股：奢侈品集團LVMH的時裝皮具業務上季度銷售勉強恢復成長，中東衝突抑制了富裕消費者的購物意願
*晶片股：據報國內一家總部位於上海的國資背景企業已開始生產DUV光刻機
*長鑫科技 (688825 CH)：長鑫科技董事長朱一明在IPO後財富激增三倍，對應的員工獎金承諾逾50億美元
*中際旭創 (300308 CH)：香港上市發行價定為每股980港元，擬於7月30日在港交所掛牌交易
*恆大物業 (6666 HK)：有關潛在交易的討論仍處於初步階段，下一步計畫邀請潛在買方對集團進行盡職調查
*東方證券 (3958 HK, 600958 CH)：東方證券擬通過發行A股股份及支付現金的方式購買上海證券100%股權
*老鋪黃金 (6181 HK)：老鋪黃金預計上半年營收增速放緩，因金價回落拖累需求

【股票評級】
*兆易創新 (603986 CH)：法國巴黎銀行給予兆易創新A股跑贏大盤的初始評級；目標價648元人民幣
*瀾起科技 (688008 CH)：法國巴黎銀行給予瀾起科技A股跑贏大盤的初始評級；目標價320元人民幣
*傳音控股 (688036 CH)：方正證券恢復跟蹤傳音控股；評級強力買進

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數四連跌後反彈，百勝中國和網易對指數貢獻最大
*金龍國內指數上漲2.51%，報6257.87點
*紐約梅隆國內ADR指數上漲2.32%，報352.34點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金上漲1.19%，報34.77美元
*安碩國內大型股ETF上漲2.02%，報35.28美元
*安碩MSCI國內ETF上漲1.74%，報54.26美元

[美股]
標普500指數震盪收平，晶片股重挫，抵消了油價下跌帶來的利好影響
*標普500指數基本持平，報7413.18點
*道瓊工業平均指數上漲0.51%，報52210.08點
*那斯達克綜合指數下跌0.18%，報24932.08點

[歐洲股票債券市場]
歐洲政府債券殖利率跟隨油價下跌。歐洲股市基本持平，艾司摩爾重挫抵消了零售和媒體股漲幅
*斯托克歐洲600指數基本持平，報644.62點
*英國富時100指數上漲0.42%，報10781.75點
*德國DAX指數上漲1.04%，報25361.03點
*法國CAC 40指數上漲0.40%，報8406.06點
*英國10年期國債殖利率下跌3.50個基點，報4.9970%
*德國10年期國債殖利率下跌3.90個基點，報3.1330%
*法國10年期國債殖利率下跌4.50個基點，報3.9240%
*義大利10年期國債殖利率下跌5.30個基點，報3.9430%

[美債]
油價大跌推動美債上揚，但升幅受到2年期和5年期國債拍賣以及大量公司債發行的限制
*美國2年期國債殖利率下跌0.83個基點，報4.3223%
*美國5年期國債殖利率下跌2.14個基點，報4.4042%
*美國10年期國債殖利率下跌2.84個基點，報4.6487%
*美國30年期國債殖利率下跌2.10個基點，報5.1365%

[外匯]
隨著美伊暫停互襲推動油價大幅回落，彭博美元指數收復早盤失地，澳元領漲G10貨幣
*彭博美元指數基本持平，報1222.20
*歐元/美元基本持平，報1.1369美元
*美元/日圓基本持平，報163.75日圓
*英鎊/美元下跌0.27%，報1.3289美元
*美元/瑞郎上漲0.09%，報0.8189瑞郎
*美元/加元上漲0.21%，報1.4125加元
*澳元/美元上漲0.19%，報0.6992美元
*紐西蘭元/美元下跌0.33%，報0.5774美元
*美元/離岸人民幣下跌0.09%，報6.7655元
*美元/在岸人民幣下跌0.11%，報6.7625元
*美元/台幣下跌0.16%，報32.3050元台幣
*比特幣上漲0.48%，報64906.26美元

[能源]
布倫特原油期貨創逾三個月來最大跌幅，因中東及黑海供應威脅緩解
*WTI原油期貨下跌7.50%，報82.61美元/桶
*布倫特原油期貨下跌9.29%，報87.79美元/桶
*NYMEX汽油期貨下跌2.02%，報3.3273美元/加侖
*NYMEX柴油期貨下跌1.65%，報4.1116美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨下跌3.62%，報2.7670美元/百萬英熱單位

[金屬]
銅價上漲，金價走高，美伊衝突暫緩減輕市場對全球經濟進一步受擾的擔憂
*黃金現貨上漲0.58%，報4076.26美元/盎司
*白銀現貨上漲0.33%，報58.3650美元/盎司
*LME期銅上漲0.64%，報13732.50美元/噸
*LME期鋁上漲0.25%，報3167.50美元/噸
*LME期鎳下跌0.96%，報17213.00美元/噸
*LME期鋅上漲0.54%，報3611.50美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*20:30：美國6月先期商品貿易餘額（預估為逆差1000億美元，前值為逆差1059億美元）
*21:00：美國5月FHFA房價指數環比（預估為0.10%，前值為-0.10%）
*22:00：美國7月里奇蒙聯儲製造業指數（預估為6.00，前值為4.00）
*22:00：美國7月世界大型企業聯合會消費者信心指數（預估為92.40，前值為91.20）

【各國／央行總結】（北京時間）
*10:00：國內國家稅務總局就「十五五」時期稅收改革發展有關情況舉行新聞發布會
*11:05：澳大利亞央行行長Bullock講話
*15:00：國內商務部就所謂「產能過剩」問題中方立場有關情況舉行新聞發布會
*28日：國內外長出席在北京舉行的全球發展倡議5周年高級別會議

【債券發行】（北京時間）
*10:30：香港擬發50億港元364天期債券、150億港元182天期債券、649.69億港元91天期債券
*11:35：國內財政部擬發600億元人民幣182天期貼現債、300億元人民幣91天期貼現債
*17:00：英國擬發7.50億英鎊2028年到期債券
*18:30：英國擬發7.50億英鎊2040年到期債券
*23:30：美國擬發950億美元6周期債券
*29日01:00：美國擬發440億美元7年期債券

(【免責聲明】本摘要所載之所有新聞、資訊及觀點均來源於第三方消息來源（包括但不限於財新傳媒、金融時報等外部媒體與機構）。寰宇天瀜投資管理（下稱「公司」）僅對上述資訊進行匯總與整理，並未提供任何形式的投資、法律或專業建議，亦不代表本公司立場。本公司不對第三方來源內容的真實性、準確性、完整性或時效性承擔任何法律責任，讀者不應將本摘要內容視為任何決策之依據。若對上述資訊有任何疑問或需進一步查證，請直接參閱原始媒體發布之內容，或透過官方客服管道與我們聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*美伊兩國暫停軍事互相襲擊，亞洲早盤原油期貨價格隨之大幅走低
*國內監管機構對攜程公司開出51.8億元人民幣重罰，釋放反壟斷訊號
*三星電子公司與博通公司簽署價值超過2000億美元的晶片長期供應合約
*國內記憶晶片巨頭長鑫科技公司定於周一正式登上上海科創板
*葉門胡塞武裝襲擊沙烏地阿拉伯紅海港口，引發中東局勢再度緊張
*DeepSeek公司據悉決定暫緩開展第二輪融資計劃

【國內情況】
*監管機構對攜程公司處以51.8億元人民幣罰款，認定其濫用線上酒店預訂市場支配地位
*記憶晶片巨頭長鑫科技公司周一登陸上海科創板，發行估值較同業呈現折讓
*DeepSeek公司告知投資者暫緩第二輪融資，主因是創始人對其演講內容外洩感到不滿
*政府將14家歐盟實體納入出口管制名單，以反制歐盟先前對國內企業的制裁
*歐盟升級對TikTok平台的調查，指責其未充分保障青少年用戶安全與隱私
*香港交易所將允許所有企業以保密形式遞交上市申請，並放寬不同投票權架構的上市條件
*政府將正式對本國公民設立的離岸信託課稅，堵住富豪家庭的避稅漏洞
*寧德時代公司上半年淨利潤成長42%，並計劃回購高達200億至400億元人民幣的A股
*證監會原副主席涉嫌嚴重違紀違法，目前正在接受相關部門審查與調查
*外長在上合組織會議期間會見伊朗外長，表示國內將繼續推動各方恢復對話談判

【國外消息】
*美伊兩國暫停互相打擊，原油期貨價格亞洲早盤大幅回落，但紅海地區緊張局勢升級
*葉門胡塞武裝對沙烏地阿拉伯紅海港口發射飛彈，沙烏地聯軍隨後開展空襲反擊
*中東能源受阻與關稅疑慮推高通膨風險，美聯儲本周利率決策面臨分歧，加息機率升至近40%
*美國7月企業活動創8個月來最快增速，歐元區私營部門活動亦升至5個月高點
*特朗普威脅對歐盟產品加徵新關稅，以報復歐盟對谷歌公司處以10億美元罰款
*兩家小企業向美國國際貿易法院提起訴訟，指控政府以強迫勞動為由加徵關稅屬於違法
*日本首相高市早苗據報正考慮進行內閣改組以及自民黨領導層變動
*三星電子公司與博通公司簽署逾2000億美元合約，將採用2奈米及更先進製程生產產品
*輝達公司將向韓國Naver公司投資10億美元，並與SK集團合作建設大型AI數據中心
*多家科技巨頭聯合呼籲監管機構推動開放權重AI模型發展，以維持美國技術領先
*Anthropic公司發布性能接近旗艦款但價格僅一半的Claude Opus 5模型
*高通公司發函告知客戶，因成本上升，將於9月1日起將產品價格上調兩位數百分比

【關注股票】
*油氣股：原油期貨周一亞洲早盤重挫，隨著美伊互襲暫歇，中東地區能源供應風險有所緩解
*長鑫科技 (688825 CH)：長鑫科技周一在上海科創板上市
*攜程 (9961 HK)：國內監管機構對攜程處以51.8億元人民幣罰沒款，認定其濫用線上酒店預訂市場支配地位，限制酒店經營者跨平台經營並侵害消費者利益
*寧德時代 (300750 CH)：寧德時代上半年淨利潤成長42%，計畫回購200億至400億元人民幣的A股
*東方證券 (600958 CH)：東方證券預計上半年淨利潤成長30.5%
*海康威視 (002415 CH)：海康威視上半年淨利潤79.0億元人民幣，上年同期56.6億元人民幣
*藍思科技 (300433 CH)：藍思科技香港子公司與英特爾簽署合作備忘錄，雙方將玻璃通孔先進封裝作為備忘錄下的重點討論方向

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數連續第4天下跌，阿里巴巴和百度對指數拖累最大
*金龍國內指數下跌0.70%，報6104.64點
*紐約梅隆銀行國內ADR指數下跌1.10%，報344.35點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金下跌1.20%，報34.361美元
*安碩國內大型股ETF上漲0.30%，報34.58美元
*安碩MSCI國內ETF基本持平，報53.33美元

[美股]
科技股拋售拖累那斯達克100指數上周五下跌，自3月底以來首次連續兩周下挫
*標普500指數基本持平，報7411.98點
*道瓊工業平均指數上漲0.50%，報51947.25點
*那斯達克綜合指數下跌0.60%，報24975.82點

[歐洲股票債券市場]
歐洲主權債殖利率跟隨油價回落。歐洲股市上漲，樂觀的企業財報以及強於預期的歐元區私營部門活動數據提振了市場情緒
*斯托克歐洲600指數上漲0.80%，報644.51點
*英國富時100指數上漲0.90%，報10736.23點
*法國CAC 40指數上漲0.90%，報8372.28點
*德國DAX指數上漲1.40%，報25099.00點
*英國10年期國債殖利率下跌7.00個基點，報5.0320%
*德國10年期國債殖利率下跌3.00個基點，報3.1720%
*法國10年期國債殖利率下跌4.80個基點，報3.9690%
*義大利10年期國債殖利率下跌5.30個基點，報3.9960%

[美債]
美國國債四連跌後反彈，持續一周的拋售潮暫歇
*美國2年期國債殖利率下跌1.60個基點，報4.3306%
*美國5年期國債殖利率下跌2.60個基點，報4.4256%
*美國10年期國債殖利率下跌1.60個基點，報4.6771%
*美國30年期國債殖利率下跌0.20個基點，報5.1574%

[外匯]
彭博美元指數上周五基本持平，創下聯儲會6月釋放鷹派信號以來的最佳單周表現
*彭博美元指數基本持平
*歐元/美元下跌0.06%，報1.1370美元
*美元/日圓基本持平，報163.83日圓
*英鎊/美元上漲0.08%，報1.3325美元
*美元/瑞郎上漲0.16%，報0.8182瑞郎
*美元/加元上漲0.08%，報1.4096加元
*澳元/美元上漲0.14%，報0.6979美元
*紐西蘭元/美元上漲0.36%，報0.5826美元
*美元/離岸人民幣下跌0.08%，報6.7718元
*美元/在岸人民幣下跌0.11%，報6.7702元
*美元/台幣上漲0.29%，報32.3580元台幣
*比特幣下跌1.51%，報64113.69美元

[能源]
原油期貨周一亞洲早盤重挫，隨著美伊互襲暫歇，中東地區能源供應風險有所緩解
*WTI原油期貨下跌3.10%，報89.31美元/桶
*布倫特原油期貨下跌3.90%，報96.78美元/桶
*NYMEX汽油期貨下跌2.90%，報3.3959美元/加侖
*NYMEX柴油期貨下跌3.70%，報4.1806美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨下跌1.50%，報2.8710美元/百萬英熱單位

[金屬]
金價上周五微升，交易員權衡中東衝突和利率前景。倫敦市場工業金屬漲跌不一
*黃金現貨上漲0.10%，報4052.79美元/盎司
*白銀現貨上漲1.00%，報58.1748美元/盎司
*LME期銅上漲0.40%，報13645.00美元/噸
*LME期鋁下跌0.90%，報3159.50美元/噸
*LME期鋅上漲0.20%，報3592.00美元/噸
*LME期鎳上漲0.80%，報17379.00美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*09:30：國內6月全國規模以上工業企業利潤同比（前值為21.10%）
*16:00：台灣省6月景氣對策信號（前值為39）
*16:00：德國7月Ifo企業信心指數（預估為86.00，前值為85.60）
*16:30：香港6月出口同比（預估為43.40%，前值為40.80%）
*16:30：香港6月進口同比（預估為44.90%，前值為42.00%）
*20:30：美國6月耐久財訂單環比初值（預估為1.80%，前值為-4.50%）
*22:30：美國7月達拉斯聯儲製造業指數（預估為1.10，前值為0）

【各國／央行總結】（北京時間）
*無重大安排

【債券發行】（北京時間）
*23:30：美國擬發690億美元2年期債券、790億美元26周期債券
*28日01:00：美國擬發700億美元5年期債券、920億美元13周期債券

(【免責聲明】本摘要所載之所有新聞、資訊及觀點均來源於第三方消息來源（包括但不限於財新傳媒、金融時報等外部媒體與機構）。寰宇天瀜投資管理（下稱「公司」）僅對上述資訊進行匯總與整理，並未提供任何形式的投資、法律或專業建議，亦不代表本公司立場。本公司不對第三方來源內容的真實性、準確性、完整性或時效性承擔任何法律責任，讀者不應將本摘要內容視為任何決策之依據。若對上述資訊有任何疑問或需進一步查證，請直接參閱原始媒體發布之內容，或透過官方客服管道與我們聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*美股科技七巨頭單日市值蒸發近8000億美元
*歐洲央行總裁暗示已經為9月加息做好準備
*特朗普打算對多個貿易夥伴加徵強迫勞動關稅
*布倫特原油期貨價格重新升破每桶100美元
*國內證監會承諾會全力維護金融市場平穩運行
*特朗普考慮對伊朗發動大規模襲擊

【國內情況】
*證監會承諾會全力維護股市平穩運行，政府正加強應對海外市場波動的政策儲備
*市場監管總局部署專項行動，政府打算提升企業海外反托辣斯合規能力
*工信部表示會與亞太經合組織共同搭建平台，促進人工智能技術交流
*外長與日本外長在會議間隙接觸，這是雙方近期首次進行外長級交流
*商務部官員透露，兩國正探討推進各自300億美元規模的對等降稅安排
*美國部分議員敦促政府堵住晶片限制漏洞，但美國商務部官員否認存在漏洞
*乘聯分會預計7月乘用車零售量同比下降16.8%
*官方公告顯示7月份批准了193款國產網絡遊戲以及4款進口網絡遊戲
*台灣省6月份M2年增率上升至8.13%，出口商推升外匯存款規模

【國外消息】
*美國政府決定對多個貿易夥伴徵收10%至12.5%的關稅，政策於周五正式生效
*特朗普考慮對伊朗發動大規模襲擊，表示會動用凍結資金賠償船隻損失
*亞洲原油買家正與沙烏地阿拉伯商討改變運油路線，船隻可能繞行非洲
*歐洲央行維持基準利率在2.25%不變，總裁暗示9月可能加息25個基點
*歐洲央行總裁承諾至少在2027年前不會卸任
*美國財政部發布報告指出國內匯率管理缺乏透明度，美國維持外匯觀察名單
*歐盟對谷歌處以8.9億歐元罰款，美國政府認為此舉可能影響雙方談判
*美國上周首次申領失業金人數降至1969年以來最低水平
*美股科技七巨頭創下2025年4月以來最大單日跌幅，市值蒸發接近8000億美元
*英特爾公司季度營收展望高於預估，公司股價在盤後上漲約10%
*AMD公司發布全新數據中心產品，公司強調產品性能超越競爭對手
*谷歌截至6月底簽訂的未來支出承諾達到8110億美元
*特朗普表示美國與沙烏地阿拉伯的核協議取決於後者是否與以色列建交
*烏克蘭軍方在黑海擊中俄羅斯油輪，俄羅斯政府警告黑海水域不再安全
*英國財政大臣承諾嚴格管控公共財政，並向金融城表達親商立場

【關注股票】
*油氣股：布倫特原油兩個月以來首次突破每桶100美元，中東衝突升級令供應面臨更嚴重干擾
*南方電網系：國內南方電網將履行央企責任，支持控股上市公司開展各類市值管理工作
*遊戲股：國內7月份批准193款國產網絡遊戲、4款進口網絡遊戲
*汽車股：國內乘聯分會表示，7月車市季節性回落，乘用車零售預計同比下降16.8%
*吉利汽車 (175 HK)：福特與吉利的合作關係受到眾議院國內問題委員會主席的批評
*普冉股份 (688766 CH)：普冉股份預計上半年淨利潤同比增加1925%左右
*河鋼股份 (000709 CH)：河鋼股份子公司擬投79.67億元人民幣建設寬厚板生產線

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數下跌，阿里巴巴和唯品會對指數拖累最大
*金龍國內指數下跌0.57%，報6145.46點
*紐約梅隆國內ADR指數下跌0.98%，報348.20點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金下跌0.54%，報34.78美元
*安碩國內大型股ETF上漲0.09%，報34.46美元
*安碩MSCI國內ETF下跌0.41%，報53.35美元

[美股]
標普500指數創一個月來最大跌幅，AI投資疑慮重創科技股
*標普500指數下跌1.21%，報7408.30點
*道瓊工業平均指數下跌0.97%，報51711.65點
*那斯達克綜合指數下跌2.15%，報25137.69點

[歐洲股票債券市場]
歐債下跌，油價上漲推動加息預期升溫。歐洲股市收跌，油價飆升與企業業績拖累市場
*斯托克歐洲600指數下跌1.18%，報639.27點
*英國富時100指數下跌0.73%，報10639.17點
*德國DAX指數下跌1.56%，報24763.12點
*法國CAC 40指數下跌1.64%，報8299.09點
*英國10年期國債殖利率上漲6.80個基點，報5.1020%
*德國10年期國債殖利率上漲3.20個基點，報3.2030%
*法國10年期國債殖利率上漲4.70個基點，報4.0160%
*義大利10年期國債殖利率上漲5.70個基點，報4.0490%

[美債]
10年期國債殖利率升至2025年初以來最高水平，交易員加碼押注聯儲會加息
*美國2年期國債殖利率上漲4.92個基點，報4.3470%
*美國5年期國債殖利率上漲4.85個基點，報4.4521%
*美國10年期國債殖利率上漲3.87個基點，報4.6932%
*美國30年期國債殖利率上漲1.47個基點，報5.1595%

[外匯]
彭博美元指數漲幅擴大，中東緊張局勢提振避險需求
*彭博美元指數上漲0.27%，報1222.85
*歐元/美元下跌0.31%，報1.1377美元
*美元/日圓上漲0.44%，報163.86日圓
*英鎊/美元下跌0.45%，報1.3315美元
*美元/瑞郎上漲0.31%，報0.8169瑞郎
*美元/加元基本持平，報1.4085加元
*澳元/美元下跌0.40%，報0.6969美元
*紐西蘭元/美元下跌0.79%，報0.5772美元
*美元/離岸人民幣基本持平，報6.7775元
*美元/在岸人民幣基本持平，報6.7777元
*美元/台幣下跌0.34%，報32.2660元台幣
*比特幣下跌1.20%，報65097.70美元

[能源]
布倫特原油兩個月以來首次突破每桶100美元，中東衝突升級令供應面臨更嚴重干擾
*WTI原油期貨上漲6.17%，報92.19美元/桶
*布倫特原油期貨上漲6.93%，報100.59美元/桶
*NYMEX汽油期貨上漲2.39%，報3.4964美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲4.65%，報4.3416美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨下跌0.31%，報2.9160美元/百萬英熱單位

[金屬]
隨著中東衝突加劇通膨擔憂，黃金價格下跌。避險需求推動倫敦工業金屬大多走低
*黃金現貨下跌1.96%，報4049.48美元/盎司
*白銀現貨下跌3.60%，報57.5965美元/盎司
*LME期銅下跌1.55%，報13594.50美元/噸
*LME期鋁下跌0.14%，報3188.00美元/噸
*LME期鎳基本持平，報17233.00美元/噸
*LME期鋅下跌0.17%，報3585.50美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*07:30：日本6月消費者價格指數同比（預估為1.70%，前值為1.50%）
*07:30：日本6月不含生鮮食品的消費者價格指數同比（預估為1.60%，前值為1.40%）
*08:30：日本7月製造業PMI初值（前值為54.80）
*08:30：日本7月服務業PMI初值（前值為52.20）
*14:00：英國6月零售銷售環比（預估為-0.30%，前值為1.20%）
*16:00：歐元區7月製造業PMI初值（預估為51.50，前值為51.40）
*16:00：歐元區7月服務業PMI初值（預估為49.80，前值為49.40）
*16:30：英國7月製造業PMI初值（預估為52.00，前值為52.50）
*16:30：英國7月服務業PMI初值（預估為49.40，前值為48.80）
*21:45：美國7月製造業PMI初值（預估為54.40，前值為53.90）
*21:45：美國7月服務業PMI初值（預估為51.50，前值為51.20）
*22:00：美國6月新建住宅銷量季調後折年率（預估為60.70萬，前值為58.00萬）

【各國／央行總結】（北京時間）
*15:00：國內農業農村部就上半年農業農村經濟運行情況舉行新聞發布會
*23:30：歐洲央行首席經濟學家Lane講話
*24日：國內央行開展5000億元人民幣1年期MLF操作
*24-25日：國內外長出席在吉爾吉斯舉行的上合組織成員國外長理事會會議並訪問吉爾吉斯

【債券發行】（北京時間）
*10:35：國內財政部擬發1300億元人民幣5年期附息債
*11:30：日本擬發3.8萬億日圓3個月期債券
*18:00：英國擬發20億英鎊91天期債券、5億英鎊28天期債券、30億英鎊182天期債券

(【免責聲明】本摘要所載之所有新聞、資訊及觀點均來源於第三方消息來源（包括但不限於財新傳媒、金融時報等外部媒體與機構）。寰宇天瀜投資管理（下稱「公司」）僅對上述資訊進行匯總與整理，並未提供任何形式的投資、法律或專業建議，亦不代表本公司立場。本公司不對第三方來源內容的真實性、準確性、完整性或時效性承擔任何法律責任，讀者不應將本摘要內容視為任何決策之依據。若對上述資訊有任何疑問或需進一步查證，請直接參閱原始媒體發布之內容，或透過官方客服管道與我們聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*谷歌母公司Alphabet再次上調今年資本支出預估，金額可能超過2000億美元
*特斯拉季度利潤遠低於市場預估，運營成本顯著增加47%
*沙烏地阿拉伯油輪在紅海區域遭遇襲擊，刺激亞洲原油開盤價格跳漲
*美國30年期國債殖利率今年維持在5%以上的交易天數創下近20年新高
*國內6月財政支出降幅創下去年10月以來最大紀錄，顯示財政政策進一步收緊
*美國政府官員指責月之暗面公司在開發模型時違規使用輝達晶片

【國內情況】
*國內上半年廣義赤字同比收窄13%，6月財政支出創下去年10月以來最大降幅
*國內財政部公佈上半年新增專項債券發行2.07萬億元人民幣，發行進度約為47%
*國內體育總局發布全新規劃，設定到2030年體育產業總規模突破7萬億元人民幣的目標
*國內外長在會見菲律賓外長時當面提出抗議，敦促對方停止在涉海問題上的挑釁行為
*國內外長與美國國務卿會晤，要求美方尊重國內核心利益，雙方正推進設立投資和貿易理事會
*美國政府官員指責月之暗面公司在開發Kimi K3時，不當使用了美國模型與禁售晶片
*OpenAI高層稱讚Kimi K3模型表現優秀，但不確定是否涉及技術蒸餾
*Nike公司打算從明年1月起取消國內內地市場數百家經銷商的線上銷售授權，轉而加大自營門店投入
*京東公司以25億美元收購Ceconomy的交易，最快可能在本周三面臨歐盟的補貼指控
*部分國內煉油商利用油價回升機會，向韓國和台灣省等地區買家轉售部分中東原油
*百度公司表示香港聯交所已收到其轉換為雙重主要上市的申請，預計年內正式生效

【國外消息】
*Alphabet公司季度雲業務營收高於預估，公司再次上調今年資本支出預估至2000億美元以上
*特斯拉公司季度利潤遠遜於市場預估，自由現金流超過2年以來首次出現負數
*IBM公司下調了全年營收預期，德州儀器公司雖然發布樂觀展望但股價盘後依舊下跌
*美軍對伊朗發起新一輪空襲，特朗普先生繼續加大對伊朗的警告力度
*伊朗支持的葉門胡塞武裝在紅海襲擊了沙烏地阿拉伯油輪，刺激原油價格大幅上漲
*美國30年期國債殖利率位於5%以上的交易天數創近20年新高，反映市場對債務與通膨的擔憂
*美聯儲將於下周公佈利率決議，交易員對於是否加息存在明顯分歧
*美國銀行數據顯示上周散戶買入美股規模創下1年多以來新高
*蘋果公司打算全面升級Mac產品線，涵蓋筆記型電腦與台式電腦產品
*OpenAI公司透露其AI模型在測試中意外入侵知名平台，引發外界對網絡攻擊能力的擔憂
*AMD公司決定向Anthropic投資最多50億美元，並向對方供應晶片產品
*歐盟委員會有條件批准派拉蒙天舞以1100億美元收購華納兄弟探索公司的交易

【關注股票】
*體育用品股：國內目標到2030年體育產業總規模突破7萬億元人民幣
*蘋果供應鏈：蘋果據悉擬全面升級Mac產品線，押注AI帶動高性能電腦需求
*京東集團 (9618 HK)：路透報導，京東以25億美元收購Ceconomy的交易最早周三可能面臨歐盟補貼指控
*百度 (9888 HK)：百度表示，香港聯交所確認已收到由第二上市轉換為雙重主要上市的申請，轉換預計年內生效
*東山精密 (002384 CH)：財聯社報導，東山精密稱發生光學模組失竊事件，但對業績影響未達披露標準
*隆基綠能 (601012 CH)：隆基綠能與RWE簽署合作協議，將在義大利西西裡島部署300MWh光儲項目
*傑瑞股份 (002353 CH)：子公司獲14.65億美元燃氣輪機發電機組採購訂單
*融信中國 (3301 HK)：融信中國6月合約銷售額1.795億元人民幣，上年同期2.505億元人民幣

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數下跌，Maase和網易對指數拖累最大
*金龍國內指數下跌1.80%，報6180.98點
*紐約梅隆國內ADR指數下跌1.52%，報351.63點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金下跌0.17%，報34.97美元
*安碩國內大型股ETF下跌0.58%，報34.43美元
*安碩MSCI國內ETF下跌0.80%，報53.57美元

[美股]
標普500指數收低，科技股回落抵消能源股漲勢
*標普500指數下跌0.14%，報7498.96點
*道瓊工業平均指數基本持平，報52218.58點
*那斯達克綜合指數下跌0.57%，報25690.90點

[歐洲股票債券市場]
德債和英債下跌，油氣價格飆升推高加息預期。企業財報提振歐洲股市，市場聚焦歐洲央行利率決策
*斯托克歐洲600指數上漲0.58%，報646.93點
*英國富時100指數上漲1.24%，報10716.97點
*德國DAX指數上漲0.58%，報25155.41點
*法國CAC 40指數上漲0.89%，報8437.89點
*英國10年期國債殖利率上漲0.40個基點，報5.0340%
*德國10年期國債殖利率上漲0.80個基點，報3.1710%
*法國10年期國債殖利率上漲0.60個基點，報3.9690%
*義大利10年期國債殖利率上漲0.70個基點，報3.9910%

[美債]
國債在清淡交投中走低，對聯儲會加息的預期升溫
*美國2年期國債殖利率上漲3.63個基點，報4.2978%
*美國5年期國債殖利率上漲3.41個基點，報4.4036%
*美國10年期國債殖利率上漲2.64個基點，報4.6545%
*美國30年期國債殖利率上漲1.36個基點，報5.1448%

[外匯]
彭博美元指數持穩，日圓回吐早前時候因加息預期而錄得的漲幅
*彭博美元指數基本持平，報1219.60
*歐元/美元上漲0.12%，報1.1412美元
*美元/日圓基本持平，報163.15日圓
*英鎊/美元基本持平，報1.3375美元
*美元/瑞郎上漲0.21%，報0.8144瑞郎
*美元/加元下跌0.15%，報1.4087加元
*澳元/美元基本持平，報0.6997美元
*紐西蘭元/美元下跌0.14%，報0.5818美元
*美元/離岸人民幣上漲0.09%，報6.7751元
*美元/在岸人民幣上漲0.13%，報6.7750元
*美元/台幣上漲0.09%，報32.3750元台幣
*比特幣下跌0.74%，報65889.79美元

[能源]
油價升至六周高位，美伊淡化和談前景，且全球供應中斷的情況持續加劇
*WTI原油期貨上漲2.26%，報86.83美元/桶
*布倫特原油期貨上漲4.96%，報95.52美元/桶
*NYMEX汽油期貨上漲0.26%，報3.4147美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲0.54%，報4.1488美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨上漲2.09%，報2.9250美元/百萬英熱單位

[金屬]
逢低買盤推動黃金延續漲勢，倫敦市場銅價小幅下跌
*黃金現貨上漲1.31%，報4130.25美元/盎司
*白銀現貨上漲1.63%，報59.7504美元/盎司
*LME期銅下跌0.55%，報13808.00美元/噸
*LME期鋁上漲1.09%，報3192.50美元/噸
*LME期鎳上漲0.87%，報17234.00美元/噸
*LME期鋅上漲1.11%，報3591.50美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*09:00：國內6月環球銀行金融電信協會(SWIFT)人民幣追蹤指標（前值為2.75%）
*09:30：澳大利亞6月就業人數變動（預估為增加1.50萬，前值為增加4.03萬）
*09:30：澳大利亞6月失業率（預估為4.40%，前值為4.40%）
*16:00：台灣省6月工業生產同比（預估為17.50%，前值為11.78%）
*16:20：台灣省6月貨幣供應量M2同比（前值為7.83%）
*20:30：加拿大5月零售銷售環比（預估為1.00%，前值為0.50%）
*20:30：美國上周首次申領失業救濟人數（預估為21.10萬，前值為20.80萬）
*20:30：美國6月芝加哥聯儲全美經濟活動指數（前值為-0.10）
*22:00：歐元區7月消費者信心指數初值（預估為-17.00，前值為-17.70）

【各國／央行總結】（北京時間）
*15:00：國內商務部就上半年商務工作及運行情況舉行新聞發布會
*20:15：歐洲央行存款利率（預估為2.25%，現值為2.25%）
*20:45：歐洲央行總裁拉加德記者會
*23-25日：國內外長出席在吉爾吉斯舉行的上合組織成員國外長理事會會議並訪問吉爾吉斯

【債券發行】（北京時間）
*10:30：香港擬發12.50億元人民幣2035年到期債券、7.50億元人民幣2027年到期債券、10億元人民幣2029年到期債券
*12:30：台灣省擬發200億元台幣20年期債券
*23:30：美國擬發1100億美元4周期債券、1000億美元8周期債券
*24日01:00：美國擬發210億美元10年期債券

(【免責聲明】本摘要所載之所有新聞、資訊及觀點均來源於第三方消息來源（包括但不限於財新傳媒、金融時報等外部媒體與機構）。寰宇天瀜投資管理（下稱「公司」）僅對上述資訊進行匯總與整理，並未提供任何形式的投資、法律或專業建議，亦不代表本公司立場。本公司不對第三方來源內容的真實性、準確性、完整性或時效性承擔任何法律責任，讀者不應將本摘要內容視為任何決策之依據。若對上述資訊有任何疑問或需進一步查證，請直接參閱原始媒體發布之內容，或透過官方客服管道與我們聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*月之暗面公司計劃以最高500億美元估值開展上市前融資
*日圓兌美元匯率40年來第一次跌破163關口
*特朗普降低美國與伊朗談判的可能性
*中際旭創公司打算在香港上市並募集最多550億港元資金
*美國政府打算最慢在周五對多個國家徵收強迫勞動關稅
*國內證監會承諾政府會進一步增強市場內在穩定性

【國內情況】
*國內證監會近期召集多家上市公司開會，證監會承諾會主動回應市場訴求並維護股市穩定
*特朗普表示美國不打算追究國內干預選舉的責任，特朗普認為國內現狀與過去不同
*美國財政部長正審查國內模型是否存在侵權問題，兩國打算在國家主席訪問美國前開會討論人工智能
*澳新銀行專家預測國內勞動力市場供大於求，未來2個月國內青年失業率可能接近20%
*國內交易商協會決定嚴格管理熊貓債的信用評級，新規劃定於8月1日正式實施
*印尼政府獲得批准在國內債券市場發行300億元人民幣債券，首批債券預計發行70億元人民幣
*月之暗面公司準備在8月開啟香港上市前融資，公司預計最高估值達到500億美元
*台積電公司計劃明年提高晶片價格最多10%，公司希望藉此平衡材料成本上漲帶來的壓力
*中際旭創公司打算在香港上市募集不超過550億港元，多家大型投資機構將成為基石投資者
*小鵬汽車公司正在積極拓展海外市場，公司希望降低國內市場需求放緩帶來的影響
*彭博研究機構預計今年香港二手住宅價格漲幅顯著，未來2年房價預計累計上漲19%
*香港法院駁回娃哈哈集團繼承人涉及18億美元資產的上訴
*美國生物科技公司Axiom Biosciences計劃明年到香港上市，公司希望利用國內臨床試驗的優勢
*國內央行額外增加1000億元人民幣再貸款額度，政府將全力支持防汛救災與重建工作
*中國醫藥控股公司股價在美股市場一度上漲超過2000%，公司收盤漲幅依然接近8倍

【國外消息】
*特朗普降低與伊朗談判的可能性，特朗普強調美軍會在航運受威脅時發動攻擊
*海灣阿拉伯國家對美伊局勢的看法出現分歧，部分國家希望美國加大打擊伊朗的力度
*葉門胡塞武裝要求所有船隻不得停靠沙烏地港口，此前沙烏地在紅海的海運出口創下新高
*美國政府打算最快在周五對多個貿易夥伴加徵至少10%關稅，特朗普計劃對仿製藥徵收100%關稅
*加拿大總理與特朗普同意加快關稅談判，加拿大政府強調已經做好應對新關稅的準備
*英國首相召開了新一屆內閣會議，英國政府承諾會嚴格遵守財政紀律
*日圓兌美元匯率跌至40年以來最低點，日本政府干預匯市的風險顯著增加
*SpaceX公司將在8月6日迎來股票解禁潮，屆時會有超過9億股股票允許上市交易
*蘋果公司打算推出設備租賃服務，這項服務會涵蓋大部分產品以推動銷量增長
*英特爾公司確認會繼續裁減員工，公司希望降低運營成本並重組數據中心部門
*OpenAI執行長計劃向美國政府展示新一代模型，公司呼籲政府制定更完善的人工智能政策
*超微電腦公司的手頭訂單數量創下新高，公司股價在盤後大幅上漲15%

【關注股票】
*防汛救災概念股：國內央行新增支農支小再貸款額度1000億元人民幣，支持防汛救災及重建
*台積電 (2330 TT)：台積電據報擬於明年將先進和成熟製程晶片價格提高至多10%
*小鵬集團 (9868 HK)：小鵬汽車尋求開拓海外業務，應對國內市場需求放緩
*萬科 (2202 HK, 000002 CH)：深鐵集團向萬科提供不超過5.19億元人民幣借款
*兆易創新 (603986 CH)：兆易創新擬使用5億元A股募集資金向子公司增資實施DRAM項目
*中信金融資產 (2799 HK)：惠譽將中信金融資產管理的信用評級上調至BBB+
*中駿集團 (1966 HK)：中駿集團境外債務重組自動延長最後截止日期至10月31日
*中國國航 (601111 CH)：財通證券給予中國國航A股買進的初始評級
*金山辦公 (688111 CH)：高盛將金山辦公評級下調至賣出；目標價201元人民幣

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數下跌，網易和百勝中國對指數拖累最大
*金龍國內指數下跌0.68%，報6294.44點
*紐約梅隆國內ADR指數下跌1.36%，報357.06點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金上漲3.09%，報35.03美元
*安碩國內大型股ETF下跌1.17%，報34.63美元
*安碩MSCI國內ETF下跌0.15%，報54.0美元

[美股]
那斯達克100指數創下3周來最佳單日表現，以人工智能交易為核心的晶片股反彈，蓋過美伊衝突再度升級帶來的影響
*標普500指數上漲0.89%，報7509.2點
*道瓊工業平均指數上漲0.74%，報52224.64點
*那斯達克綜合指數上漲1.29%，報25837.21點

[歐洲股票債券市場]
歐洲債市漲跌互見，歐洲股市止步兩連跌，科技股和強勁財報提供支撐
*斯托克歐洲600指數上漲0.56%，報643.19點
*英國富時100指數上漲0.58%，報10585.91點
*德國DAX指數上漲0.66%，報25011.35點
*法國CAC 40指數上漲0.28%，報8363.14點
*英國10年期國債殖利率下跌0.2個基點，報5.03%
*德國10年期國債殖利率上漲1.3個基點，報3.163%
*法國10年期國債殖利率上漲1.7個基點，報3.963%
*義大利10年期國債殖利率上漲1.2個基點，報3.984%

[美債]
10年期和30年期國債殖利率觸及兩個月高點，油價上漲推高加息預期
*美國2年期國債殖利率上漲5.52個基點，報4.2615%
*美國5年期國債殖利率上漲4.82個基點，報4.3695%
*美國10年期國債殖利率上漲3.64個基點，報4.6281%
*美國30年期國債殖利率上漲1.88個基點，報5.1312%

[外匯]
彭博美元指數隨美國國債殖利率上漲，日圓回落至40年以來最低水平
*彭博美元指數上漲0.17%，報1219.71
*歐元/美元下跌0.14%，報1.1398美元
*美元/日圓上漲0.41%，報163.17日圓
*英鎊/美元下跌0.41%，報1.3376美元
*美元/瑞郎上漲0.32%，報0.8127瑞郎
*美元/加元上漲0.27%，報1.4108加元
*澳元/美元基本持平，報0.6999美元
*紐西蘭元/美元下跌0.21%，報0.5826美元
*美元/離岸人民幣基本持平，報6.7689元
*美元/在岸人民幣基本持平，報6.7665元
*美元/台幣上漲0.3%，報32.345元台幣
*比特幣上漲1.62%，報66383.82美元

[能源]
布倫特原油升至6月初以來最高，交易員權衡霍爾木茲海峽、紅海、俄羅斯海上運輸風險
*WTI原油期貨上漲2.02%，報84.91美元/桶
*布倫特原油期貨上漲2.01%，報91.01美元/桶
*NYMEX汽油期貨上漲0.5%，報3.4059美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲0.18%，報4.1266美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨上漲0.18%，報2.865美元/百萬英熱單位

[金屬]
逢低買盤推動黃金和白銀上漲，國內供應緊張跡象推動銅價升至1個多月高點
*黃金現貨上漲1.72%，報4076.99美元/盎司
*白銀現貨上漲4.2%，報58.7935美元/盎司
*LME期銅上漲1.93%，報13885.0美元/噸
*LME期鋁上漲0.57%，報3158.0美元/噸
*LME期鎳上漲0.92%，報17085.0美元/噸
*LME期鋅上漲0.91%，報3552.0美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*07:50：日本6月貿易餘額（預估為逆差1200億日圓，前值為逆差3918億日圓）
*07:50：日本6月出口同比（預估為18%，前值為16.8%）
*14:00：英國6月消費者價格指數同比（預估為2.7%，前值為2.8%）
*16:00：台灣省6月失業率（預估為3.3%，前值為3.32%）

【各國／央行總結】（北京時間）
*22日：中國外長出席在菲律賓馬尼拉舉行的中國—東協外長會
*22-23日：歐洲議會外交事務委員會代表團訪問中國

【債券發行】（北京時間）
*10:30：香港擬發10億港元2033年到期債券、7.5億港元2029年到期債券、10億港元2045年到期債券
*10:35：國內財政部擬續發900億元10年期附息債、擬發350億元91天期貼現債、600億元182天期貼現債
*11:35：日本擬發40年期債券
*17:30：德國擬發10億歐元2047年到期債券、10億歐元2041年到期債券
*23:30：美國擬發720億美元17周期債券
*23日01:00：美國擬續發130億美元20年期債券

(【免責聲明】本摘要所載之所有新聞、資訊及觀點均來源於第三方消息來源（包括但不限於財新傳媒、金融時報等外部媒體與機構）。寰宇天瀜投資管理（下稱「公司」）僅對上述資訊進行匯總與整理，並未提供任何形式的投資、法律或專業建議，亦不代表本公司立場。本公司不對第三方來源內容的真實性、準確性、完整性或時效性承擔任何法律責任，讀者不應將本摘要內容視為任何決策之依據。若對上述資訊有任何疑問或需進一步查證，請直接參閱原始媒體發布之內容，或透過官方客服管道與我們聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【國內情況】
*國務院常務會議要求確保完成全年經濟社會發展目標任務，進一步強化預算管理
*國家6月全國城鎮16—24歲勞動力失業率降至14.9%
*高盛表示，鑒於當前經濟背景某些方面與2024年大規模刺激方案出台前類似，7月晚些時候召開的會議可能釋放更強的寬鬆信號
*凱投宏觀數據顯示，第二季度電子和信息技術行業對國家經濟環比成長的貢獻超過一半
*國家擬加大對平台企業新入駐個體工商戶的支持力度，幫助降低經營成本
*國內領先的AI模型開發商智譜據悉已建成一座全部採用國產晶片的大型數據中心，用於支持其前沿GLM平台的研發
*歐盟以銷售非法產品為由對阿里巴巴旗下電商部門全球速賣通開出5.5億歐元的高額罰單，阿里稱全球速賣通將對這一決定提出上訴
*研究顯示，2020年至2025年期間，國家藥監局批准上市的抗癌新藥數量超過美國監管機構同期批准的數量
*梅賽德斯-賓士據悉尋求推動美國放寬針對國內相關車企的擬議限制，希望將允許的中資持股比例上限提高至25%
*美國司法部已針對哈佛大學啟動新調查，懷疑該校向國內留學生提供經濟資助以換取來自該國的捐贈
*華為乾崑表示，2026年對輔助駕駛賽道的研發投入預計超過180億元人民幣
*國家總理和泰國總理在北京會談，國內願同泰方提升本幣結算水平，加快實施中泰鐵路等項目，雙方還計畫增開兩國直航
*國家海警局稱執法人員在南海遭菲律賓人員惡意攻擊，要求菲方停止挑釁；此前菲律賓稱一名海軍人員在南海爭議海域遭國家海警用木棍擊傷
*行內熱話「月之暗面掀起AI交易變局 盤點新形勢下的贏家和輸家」

【國外消息】
*特朗普誓言要讓伊朗為造成美軍士兵身亡付出數倍代價
*伊朗支持的葉門胡塞武裝威脅對沙烏地實施海上封鎖，與此同時德黑蘭稱調解方提出緩和美伊衝突方案，據報其中一項建議是停火10天
*安迪·伯納姆正式就任英國首相並承諾推動40年來最大變革，其出人意料地任命前國防大臣約翰·希利擔任財相，並暗示將利用財政規則的靈活性為預算融資，英國國債應聲重挫
*美國將對部分加拿大商品加徵50%的新關稅並於30天後生效，能源、鉀肥、關鍵礦產等部分重要進口商品以及汽車、金屬等已適用單獨行業關稅的商品將獲得豁免
*特朗普政府宣布，在美國新建、擴建或翻新鋁廠的企業從國外進口鋁可享受關稅折扣，稅率從50%降至約25%
*由於汽油價格回落，加拿大6月通膨放緩幅度超出預期，一項核心通膨指標近六年來首次低於2%
*高盛稱，過去兩個月對沖基金撤出美國科技股的速度達到了創紀錄的水平
*鑒於可能違反反托辣斯法，美國聯邦法官暫時叫停派拉蒙天舞以1,100億美元收購華納兄弟探索公司的交易
*谷歌據報正在開發一款用於優化Gemini人工智能模型的伺服器晶片，最快可能於2028年投入部署
*貝萊德據悉計畫發行逾120億美元債券，為Meta位於德州的數據中心園區提供融資，債券定於下周初定價

【關注股票】
*平台股：中國擬加大對平台新入駐個體工商戶的支持力度，降低經營成本
*醫藥股：研究顯示，2020年至2025年期間，中國藥監局批准上市的抗癌新藥數量超過美國監管機構同期批准的數量
*阿里巴巴 (9988 HK)：歐盟開出數字服務法下最重罰單，對阿里的全球速賣通罰款5.5億歐元
*中國平安 (2318 HK, 601318 CH)：中國平安稱將持續加大對戰略性新興產業、先進製造業等領域投資力度
*國投電力 (600886 CH)，寧德時代 (3750 HK)：國投電力子公司擬與寧德時代設立合資公司投資水電站，總投資333.94億元
*騰訊 (700 HK)：據報騰訊正就收購SuperPlay進行洽談，對後者估值最高15億美元
*長和 (1 HK)：長和稱董事會尚未就屈臣氏IPO事宜或時間表作決定
*大族激光 (002008 CH)：大族激光預計上半年淨利潤成長163%
*重慶農村商業銀行 (3618 HK)：重慶農村商業銀行預計上半年淨利潤81.7億元人民幣
*上港集團 (600018 CH)：上港集團預計上半年淨利潤約84.7億元人民幣
*上海電氣 (601727 CH)：上海電氣預計上半年淨利潤成長12%至22%
*萬華化學 (600309 CH)：西部證券給予萬華化學增持的初始評級
*長安汽車 (000625 CH)：滙豐將長安汽車評級下調至減持；目標價5.60元人民幣

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍中國指數上漲，阿里巴巴和京東集團對指數貢獻最大
*金龍中國指數上漲0.9%，報6,337.52點
*紐約梅隆中國ADR指數上漲2.92%，報361.99點
*德銀X-trackers嘉實滬深300中國A股基金上漲1.04%，報33.98美元
*安碩中國大型股ETF上漲2.67%，報35.04美元
*安碩MSCI中國ETF上漲2.13%，報54.08美元

[美股]
蘋果和特斯拉下跌拖累大盤，晶片股在一系列財報公佈前反彈
*標普500指數下跌0.19%，報7,443.28點
*道瓊工業平均指數下跌0.59%，報51,839.26點
*那斯達克綜合指數基本持平，報25,508.07點

[歐洲股票債券市場]
財政風險拖累英國國債下跌並跑輸同類債券。歐洲股市下跌，受到中東緊張局勢拖累
*斯托克歐洲600指數下跌0.3%，報639.6點
*英國富時100指數下跌0.71%，報10,524.76點
*德國DAX指數上漲0.06%，報24,846.69點
*法國CAC 40指數基本持平，報8,340.11點
*英國10年期國債殖利率上漲8.1個基點，報5.032%
*德國10年期國債殖利率上漲2.4個基點，報3.15%
*法國10年期國債殖利率上漲1.9個基點，報3.946%
*義大利10年期國債殖利率上漲2.7個基點，報3.972%

[美債]
美債追隨英債下跌，川普對伊朗的威脅也令債市承壓
*美國2年期國債殖利率上漲2.96個基點，報4.2063%
*美國5年期國債殖利率上漲4.28個基點，報4.3212%
*美國10年期國債殖利率上漲4.43個基點，報4.5917%
*美國30年期國債殖利率上漲4.35個基點，報5.1125%

[外匯]
彭博美元指數基本持穩，CPI數據顯示加拿大通膨降溫後，加元兌美元下跌。澳元跑贏其他G10貨幣
*彭博美元指數基本持平，報1,217.62
*歐元/美元下跌0.22%，報1.1414美元
*美元/日圓上漲0.06%，報162.5日圓
*英鎊/美元下跌0.16%，報1.3431美元
*美元/瑞郎上漲0.35%，報0.8101瑞郎
*美元/加元上漲0.34%，報1.407加元
*澳元/美元上漲0.2%，報0.6998美元
*紐西蘭元/美元下跌0.09%，報0.5838美元
*美元/離岸人民幣下跌0.12%，報6.7692元
*美元/在岸人民幣下跌0.09%，報6.769元
*美元/台幣下跌0.12%，報32.248元台幣
*比特幣上漲1.3%，報65,325.78美元

[能源]
油價小幅上漲，交易員權衡中東衝突惡化消息以及暫時停火可能性
*WTI原油期貨上漲0.9%，報83.23美元/桶
*布倫特原油期貨上漲0.84%，報88.84美元/桶
*NYMEX汽油期貨下跌0.11%，報3.389美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲1.34%，報4.119美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨下跌1.75%，報2.86美元/百萬英熱單位

[金屬]
黃金價格小幅下跌，交易員評估聯儲會加息遏制通膨的可能性。倫敦期銅上漲
*黃金現貨下跌0.23%，報4,008.03美元/盎司
*白銀現貨上漲0.92%，報56.4233美元/盎司
*LME期銅上漲0.71%，報13,622.0美元/噸
*LME期鋁下跌0.33%，報3,140.0美元/噸
*LME期鎳下跌0.19%，報16,929.0美元/噸
*LME期鋅下跌0.16%，報3,520.0美元/噸

【各國／央行總結】（北京時間）
*10:00：中國國新辦就加快建設交通強國、完善現代化綜合交通運輸體系有關情況舉行新聞發布會
*21-23日：歐洲議會外交事務委員會代表團訪問中國

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*14:00：英國5月ILO失業率（預估為4.9%，前值為4.9%）
*16:00：台灣省6月外銷訂單同比（預估為47.3%，前值為47.2%）
*16:30：香港6月綜合消費物價指數同比（預估為2.2%，前值為2%）

【債券發行】（北京時間）
*10:30：香港擬發126億港元182天期債券、663.56億港元91天期債券
*17:00：英國擬發50億英鎊2029年到期債券
*17:30：德國擬發60億歐元2031年到期債券
*23:30：美國擬發950億美元6周期債券

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