每日市場評論

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*國家主席在元首會談中表示願就伊朗議題提供協助，並承諾不向其輸送軍事裝備，特朗普隨後表示雙方對話富有成效
*國家 4月社會融資成長顯著放緩，新增人民幣貸款出現意外萎縮，數據表現遠遜於市場預期
*美國 4月進出口價格錄得四年多來最大漲幅，零售銷售連續三個月成長，反映通膨抬頭之際消費支出仍具韌性
*美國財政部長表示中美正商討設立投資委員會以處理非敏感領域投資，並考慮降低約 300.00億美元的非關鍵商品關稅
*特朗普透露國家已同意採購 200.00架波音飛機，並邀請國家主席於 9月下旬訪問白宮
*鴻海受惠於人工智能伺服器需求強勁，第一季度利潤成長 19.00%超出預期

【國內情況】
*國內 4月社會融資規模增速放緩，新增人民幣貸款數據意外萎縮，表現低於經濟學家普遍預估
*國家主席在禮賓外交中明確劃定紅線，特朗普在處理台灣省相關考題時需審慎拿捏，國務卿則重申戰略模糊立場並警告動武將是錯誤
*藥明康德據悉擬發行零息可換股債券籌資 67.80億元人民幣，初始轉換價定為每股 153.00港元
*德意志銀行看好人民幣匯率前景，預計今年將成為過去二十年來人民幣表現最強勁的年份之一
*鴻海第一季度利潤成長 19.00%優於預期，主要動能來自全球對人工智能伺服器的強勁需求
*深圳市愛德泰科技據悉考慮在香港進行 IPO，估值約 40.00億美元，最快將於本周提交文件
*巴基斯坦首次在國內境內發行人民幣債券，發行利率為 2.50%，遠低於其現存美元債的平均成本
*國內農業農村部因應市場供需因素，將全國能繁母豬正常保有量設定在 3,750.00萬頭左右
*行內熱話「今日論市：美國期權交易員加碼看漲國內科技股」

【國外消息】
*特朗普稱國家主席承諾不向德黑蘭提供軍事裝備，並表示願意在伊朗問題上給予幫助，中美考慮降低部分非關鍵商品關稅
*美國財政部長貝森特透露中美討論設立投資委員會以處理非敏感領域投資，涉及降低關稅規模約 300.00億美元
*美國 4月進出口價格創四年多最大漲幅，儘管汽油價格飆升，零售銷售仍連續三個月維持成長趨勢
*堪薩斯城聯儲行長警告通膨高企是美國經濟最緊迫風險，紐約聯儲行長則認為現行利率具限制性，宜按兵不動
*英國衛生大臣辭職引發政壇波動，工黨領導層面臨補選壓力，海外資金對英債持觀望態度
*英歐央行官員釋放鷹派信號，若伊朗戰爭引發的油價衝擊導致通膨外溢，央行可能被迫採取加息行動
*特朗普最新財務數據顯示其第一季度投入數千萬美元買入輝達與微軟等美股大公司股票和債券
*蘋果與 OpenAI 的合作關係據悉出現裂痕，後者因收益未達預期正考慮採取法律行動
*美國人工智能晶片製造商 Cerebras 上市首日股價飆升 68.00%，顯示市場對 AI 基礎設施興趣濃厚
*奢侈品巨頭 LVMH 同意將 Marc Jacobs 品牌出售給 WHP Global，具體交易條款尚未公開
*印度政府為捍衛盧比匯率，決定進一步收緊黃金進口相關規定
*OPEC+ 核心成員國雖計畫上調產量配額，但伊朗戰爭導致的出口受阻使其增產計畫難以落實

【關注股票】
*藥明康德 (603259 CH)：擬通過發行零息可換股債券籌資 67.80億元人民幣
*鴻海 (2317 TT)：第一季度利潤成長 19.00%超過預估，受 AI 伺服器需求帶動
*阿里健康 (241 HK)：全年淨利潤 19.40億元人民幣，上年同期 14.30億元
*廣達 (2382 TT)：第一季度淨利潤 211.90億元台幣
*中芯國際 (981 HK)：第一季度淨利潤低於預估
*華虹半導體 (1347 HK)：第二季度營收指引低於預估
*中煤能源 (1898 HK)：4月煤炭銷量下降 3.20%
*生豬概念股：國家設定全國能繁母豬正常保有量穩定在 3,750.00萬頭左右

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數下跌，百度和阿里巴巴對指數拖累最大
*金龍國內指數下跌 3.37%，報 7,036.37點
*紐約梅隆國內ADR指數下跌 3.37%，報 408.61點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金下跌 2.03%，報 36.14美元
*安碩國內大型股ETF下跌 2.67%，報 37.24美元
*安碩MSCI國內ETF下跌 2.83%，報 58.10美元

[美股]
標普500指數突破 7,500.00點創紀錄新高，AI 晶片大廠 IPO 提振市場樂觀情緒
*標普500指數上漲 0.77%，報 7,501.24點
*道瓊工業平均指數上漲 0.75%，報 50,063.46點
*那斯達克綜合指數上漲 0.88%，報 26,635.22點

[美債]
國債殖利率曲線趨平，市場缺乏明確驅動價格走勢的催化劑
*美國 2年期國債殖利率上漲 3.80個基點，報 4.0172%
*美國 5年期國債殖利率上漲 3.55個基點，報 4.1526%
*美國 10年期國債殖利率上漲 1.28個基點，報 4.4816%
*美國 30年期國債殖利率下跌 0.73個基點，報 5.0264%

[外匯]
彭博美元指數連續四日上漲，英鎊受英國政治危機拖累領跌
*彭博美元指數上漲 0.32%，報 1,197.58
*歐元/美元下跌 0.36%，報 1.1669美元
*美元/日圓上漲 0.32%，報 158.37日圓
*英鎊/美元下跌 0.89%，報 1.3403美元
*美元/瑞郎上漲 0.22%，報 0.7837瑞郎
*美元/離岸人民幣基本持平，報 6.7867元
*美元/台幣基本持平，報 31.5100元台幣
*比特幣上漲 2.16%，報 81,394.73美元

[歐洲股票債券市場]
油價回落推升歐債，英國國債表現突出。歐洲股市兩連漲，科技龍頭走強
*斯托克歐洲 600指數上漲 0.76%，報 616.05點
*英國富時 100指數上漲 0.46%，報 10,372.93點
*德國 DAX指數上漲 1.32%，報 24,456.26點
*法國 CAC 40指數上漲 0.93%，報 8,082.27點
*英國 10年期國債殖利率下跌 7.10個基點，報 4.9940%
*德國 10年期國債殖利率下跌 5.80個基點，報 3.0430%

[能源]
油價在中美元首會晤後小幅上漲，伊朗局勢不明朗令市場謹慎
*WTI原油期貨上漲 0.15%，報 101.17美元/桶
*布倫特原油期貨上漲 0.09%，報 105.72美元/桶
*NYMEX汽油期貨下跌 0.36%，報 3.6057美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨上漲 1.05%，報 2.8940美元/百萬英熱單位

[金屬]
銅價高位回落抑制國內買盤。金價受美國通膨壓力升溫影響下跌
*黃金現貨下跌 0.78%，報 4,651.98美元/盎司
*白銀現貨下跌 4.60%，報 83.5258美元/盎司
*LME期銅下跌 1.52%，報 13,938.50美元/噸
*LME期鋁上漲 0.14%，報 3,657.50美元/噸
*LME期鋅上漲 1.59%，報 3,584.50美元/噸

【各國／央行總結】（北京時間）
*15日：國內央行開展 3,000.00億元 6個月期買斷式逆回購操作
*15日：美國總統特朗普訪問國內

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*07:50：日本 4月生產者價格指數同比（預估為 3.00%，前值為 2.60%）
*16:30：香港第一季度 GDP 同比終值（預估為 5.90%，初值為 5.90%）
*20:30：美國 5月紐約州製造業指數（預估為 7.20，前值為 11.00）
*15日：國內第一季度經常帳戶餘額初值（前值為順差 2,438.00億美元）

【債券發行】（北京時間）
*11:30：日本擬發 4.40萬億日圓 3個月期債券
*18:00：英國擬發 5.00億英鎊 28天期、20.00億英鎊 91天期及 25.00億英鎊 182天期債券

(資料由公司研究部整合，搜集消息來源由多方包括財新傳媒、金融時報等，如有疑問，請和我們客服即時聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*國家主席與特朗普將於週四在北京舉行會晤，雙方將就經貿、關稅及伊朗衝突等一系列關鍵議題展開磋商
*受能源成本推動影響，美國4月生產者價格指數創下2022年以來最大升幅，核心數據亦升至三年多來高位
*阿里巴巴雖然於第一季度錄得2021年以來首次經營虧損，但其人工智能模型與服務收入前景獲市場看好
*摩根士丹利看好人民幣未來升值空間，並預測匯率短期內有望回升至6.70水平
*參議院投票通過沃什擔任聯儲會主席之提名，標誌著美國央行在面對政府降息壓力時的獨立性將受考驗

【國內情況】
*國家主席將於週四上午在北京與特朗普舉行正式峰會，雙方經貿團隊已結束首爾磋商，市場預期或達成約300.00億美元的對等關稅削減協議
*國內市場監管總局近期部署開展反不正當競爭專項執法行動，將重點嚴查各類算法違規行為以維護市場秩序
*阿里巴巴執行長預計至今年底，人工智能模型及相關服務的年化經常性收入將超過300.00億元人民幣，帶動其美股溢價大漲
*螞蟻集團因持續加大在醫療健康及大語言模型等人工智能領域的技術投入，導致單季利潤同比大降79%
*國內房地產龍頭萬科再獲國有大股東實質性支持，深圳地鐵集團已放寬針對2025年到期借款的相關條款
*上海市已正式開始受理居民赴金門及馬祖旅遊的簽注申請，進一步推動兩岸人員往來
*騰訊第一季度營收增速放緩至六個季度以來最低點，主要受遊戲與廣告業務成長乏力及人工智能變現壓力影響
*新世界發展因拒絕讓渡企業控制權，導致黑石集團放棄一項涉及40.00億美元的收購交易
*比亞迪高管透露目前正與包含斯特蘭蒂斯在內的企業洽談，計畫接管部分在海外開工不足的生產工廠

【國外消息】
*美國國務卿稱華府希望國家能發揮影響力促使伊朗放棄在波斯灣的行動，特朗普訪華期間關於輝達與波音的訂單動向成為市場核心看點
*隨著通膨預期攀升，美國新發行的30年期國債中標殖利率達5.00%，創下自2007年以來的新高紀錄
*聯儲會年度調查結果顯示九成受訪者對當前物價上漲深感擔憂，波士頓聯儲行長則主張應在一段時間內維持利率水平不變
*英國衛生大臣與首相斯塔默出現分歧並可能於本週辭職，此舉被視為對現任首相領導地位的直接挑戰
*國際能源署警告全球石油庫存正以創紀錄速度下降，沙特4月石油產量已跌至1990年以來最低水平
*能源信息管理局數據顯示受區域衝突影響，霍爾木茲海峽的石油流量於上季度驟降近30%
*北約計畫邀請科威特及阿聯酋等四個海灣國家出席7月的安卡拉峰會，屆時將深入探討伊朗戰爭局勢
*摩根士丹利基於企業盈利強勁成長預期，將標普500指數未來12個月目標位大幅上調至8,300.00點
*思科計畫裁減數千名員工以轉向人工智能市場，受優於預期的營收展望提振，其股價於盤後飆升逾18%

【關注股票】
*平台股：國內部署開展反不正當競爭專項執法，嚴查算法違規現象
*阿里巴巴 (9988 HK)：阿里巴巴ADR隔夜大漲逾8.00%，AI業務前景蓋過經營虧損影響
*螞蟻集團：因人工智能投入增加，單季利潤大降79.00%
*騰訊 (700 HK)：第一季度營收增速創六個季度最低，核心業務成長顯現乏力
*新世界發展 (17 HK)：黑石集團放棄40.00億美元交易，因股東拒絕讓渡控制權
*萬科 (2202 HK, 000002 CH)：再獲國有大股東支持，深圳地鐵放寬借款條款
*比亞迪 (002594 CH)：正與斯特蘭蒂斯等洽談接管海外開工不足工廠

【股票評級】
*聖邦股份 (300661 CH)：建銀國際下調評級至中性，目標價95.00元人民幣
*平安銀行 (000001 CH)：傑富瑞恢復跟蹤，評級買進
*招商銀行 (600036 CH)：傑富瑞恢復跟蹤國家A股，評級買進
*民生銀行 (600016 CH)：傑富瑞恢復跟蹤國家A股，評級持有

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數大漲，百度和京東對指數貢獻最大
*金龍國內指數上漲3.89%，報7,282.03點
*紐約梅隆國內ADR指數上漲5.74%，報422.86點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國家A股基金上漲1.49%，報36.89美元
*安碩國內大型股ETF上漲2.49%，報38.26美元
*安碩MSCI國內ETF上漲2.71%，報59.79美元

[美股]
標普500指數再創紀錄新高，科技股吸引逢低買盤
*標普500指數上漲0.58%，報7,444.25點
*道瓊工業平均指數下跌0.14%，報49,693.20點
*那斯達克綜合指數上漲1.20%，報26,402.34點

[美債]
10年期美債殖利率觸及去年7月以來最高，國債標售後殖利率曲線陡化
*美國2年期國債殖利率下跌1.23個基點，報3.9791%
*美國5年期國債殖利率下跌0.87個基點，報4.1171%
*美國10年期國債殖利率上漲0.58個基點，報4.4688%
*美國30年期國債殖利率上漲0.95個基點，報5.0337%

[外匯]
彭博美元指數三連漲，受強勁的PPI數據推動
*彭博美元指數上漲0.09%，報1,193.74
*歐元/美元下跌0.24%，報1.1711美元
*美元/日圓上漲0.15%，報157.86日圓
*英鎊/美元下跌0.13%，報1.3523美元
*美元/瑞郎上漲0.18%，報0.7820瑞郎
*美元/加元上漲0.08%，報1.3707加元
*澳元/美元上漲0.25%，報0.7258美元
*紐西蘭元/美元下跌0.27%，報0.5936美元
*美元/離岸人民幣下跌0.05%，報6.7874元
*美元/在岸人民幣下跌0.08%，報6.7903元
*美元/台幣上漲0.08%，報31.5060元台幣
*比特幣下跌1.24%，報79,675.73美元

[歐洲股票債券市場]
英國國債上漲，歐洲股市反彈受默克和艾司摩爾股價帶動
*斯托克歐洲600指數上漲0.79%，報611.42點
*英國富時100指數上漲0.58%，報10,325.35點
*德國DAX指數上漲0.76%，報24,136.81點
*法國CAC 40指數上漲0.35%，報8,007.97點
*英國10年期國債殖利率下跌3.70個基點，報5.065%
*德國10年期國債殖利率下跌0.10個基點，報3.1%
*法國10年期國債殖利率下跌1.00個基點，報3.729%
*義大利10年期國債殖利率下跌2.30個基點，報3.845%

[能源]
油價震盪回落，中美元首會晤前市場保持觀望
*WTI原油期貨下跌1.14%，報101.02美元/桶
*布倫特原油期貨下跌1.99%，報105.63美元/桶
*NYMEX汽油期貨下跌2.14%，報3.6187美元/加侖
*NYMEX柴油期貨下跌4.62%，報3.9667美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨上漲0.74%，報2.8640美元/百萬英熱單位

[金屬]
倫銅延續漲勢，金價走低受加息預期升溫影響
*黃金現貨下跌0.56%，報4,688.76美元/盎司
*白銀現貨上漲1.27%，報87.5525美元/盎司
*LME期銅上漲0.94%，報14,153.00美元/噸
*LME期鋁上漲2.54%，報3,652.50美元/噸
*LME期鎳上漲1.19%，報19,177.00美元/噸
*LME期鋅下跌0.08%，報3,528.50美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*14:00：英國第一季度GDP季調後環比初值（預估為0.6%，前值為0.1%）
*14:00：英國3月工業生產環比（預估為-0.2%，前值為0.5%）
*14:00：英國3月貿易餘額（預估為逆差20.00億英鎊）
*20:30：美國4月進口價格環比（預估為1.00%，前值為0.8%）
*20:30：美國上周首次申領失業救濟人數（預估為205,000.00，前值為200,000.00）
*20:30：美國4月零售銷售環比（預估為0.5%，前值為1.7%）
*14-15日：國內1-4月新增人民幣貸款（預估為8.90萬億元，前值為8.60萬億元）
*14-15日：國內1-4月社會融資規模增量（預估為16.08萬億元，前值為14.83萬億元）
*14-15日：國內4月貨幣供應量M2同比（預估為8.5%，前值為8.5%）

【各國／央行總結】（北京時間）
*22:15：美國堪薩斯城聯儲行長講話
*14日：美國總統與國家主席會晤
*15日01:00：美國克利夫蘭聯儲行長講話
*15日05:45：美國紐約聯儲行長講話

【債券發行日程】（北京時間）
*10:30：香港擬發7.50億元人民幣2028年到期債券、12.50億元人民幣2031年到期債券
*11:35：國內財政部擬續發1,310.00億元2033年到期附息債、擬發900.00億元2036年到期附息債
*11:35：日本擬發30年期債券
*12:30：台灣省擬發300.00億元台幣2年期債券
*23:30：美國擬發1,000.00億美元4周期債券、950.00億美元8周期債券

(資料由公司研究部整合，搜集消息來源由多方包括財新傳媒、金融時報等，如有疑問，請和我們客服即時聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*美國上訴法院下令暫緩執行有關特朗普10.00%關稅違法裁決
*特朗普即將開啟為期三天訪華之旅，貿易料成元首峰會優先議題
*美國4月通膨率創近三年來最高，超過薪資成長水平
*參議院預計周三表決沃什聯儲會主席提名
*京東季度淨利潤好於預期

【國外消息】
*特朗普將於周三晚抵達北京展開為期三天訪華之旅，他表示與國家主席會晤將優先討論貿易問題並淡化對伊朗問題關注，據悉中國官員正與美國磋商採購玉米及高粱等農產品或於其訪華期間達成協議
*美國4月CPI同比增速創近三年最快，汽油房租和食品價格齊漲，經通膨調整後薪資水平三年來首次下降，芝加哥聯儲行長指通膨數據比預期糟或表明經濟過熱
*面臨辭職壓力英國首相斯塔默正為留任作最後一搏，要求單獨會面討論去留並獲核心盟友公開支持
*倫敦金屬交易所期銅升破每噸14,000.00美元逼近歷史高位，受供應風險與中國需求提振
*美國參議院確認凱文沃什聯儲會理事提名，對主席提名表決可能周三進行
*Anthropic據悉正與投資者展開初步磋商擬募資至少300.00億美元令估值超900,000,000,000.00美元
*伊媒稱除非承認海峽主權等五項先決條件獲落實否則伊朗不參加下輪美伊會談，特朗普稱美國沒必要倉促行事
*高盛高管稱人工智能應用助銀行在無需大幅增聘下擴大規模，人力裝配線面臨自動化
*美國上訴法院下令暫緩執行早前國際貿易法院有關特朗普10.00%關稅違法裁決，同時特朗普政府暫緩下調牛肉進口關稅計畫，白宮稱正微調相關指令以緩解短期供應不足
*美國芝商所與指數提供商合力打造人工智能算力期貨市場待審批
*德國央行行長指受伊朗戰爭影響歐洲央行加息可能性升高，但資深市場策略師看淡其通膨影響並指美國財長不會坐視美債殖利率過度攀升
*紐約市長放棄房產稅上調計畫，但將高價二套房附加稅納入新預算案
*美國能源情報署預計原油產量在2027.00年達創紀錄14,100,000.00桶/日
*谷歌與SpaceX據悉洽談發射軌道數據中心測試產品

【國內情況】
*國內市場監管總局決定附加限制性條件批准騰訊收購喜馬拉雅公司股權案，另在國內出手遏制外賣價格戰後京東季度淨利潤好於預期但降幅仍達53.00%
*國內國務院副總理將在周三分別與韓國總統及美國財政部長舉行會談
*巴克萊指國內國有銀行一直積極抑制人民幣漲勢以減緩升值勢頭，預計短期內人民幣兌美元匯率將保持穩定或小幅走強
*萬科與主要股東深鐵集團簽訂框架協議獲提供本金至多25.00億元人民幣貸款
*泡泡瑪特第一季度銷售增速放緩，拉布布熱潮退燒令海外銷售降溫
*油輪追蹤數據顯示已然逼近四年低點國內原油進口量未來60.00天料進一步下行，同時國內航線燃油附加費擬自5月16日起再上調

【關注股票】
*石油股：油輪追蹤數據顯示已然逼近四年低點國內原油進口量料進一步下行
*銅業股：銅價升破1.40萬美元逼近歷史高位，供應風險與國內需求提振漲勢
*航空股：據報國內航線燃油附加費擬自5月16日起再上調
*萬科 (2202 HK, 000002 CH)：從深圳地鐵獲得25.00億元人民幣貸款
*騰訊控股 (700 HK)：國內附加限制性條件批准騰訊收購喜馬拉雅
*泡泡瑪特 (9992 HK)：泡泡瑪特第一季度銷售增速放緩，拉布布熱潮退燒令海外銷售降溫
*京東集團 (9618 HK)：京東季度淨利潤下降53.00%，降幅小於分析師預期
*京東健康 (6618 HK)：京東健康第一季度營收194.70億元人民幣，上年同期166.50億元
*京東物流 (2618 HK)：京東物流第一季度營收超過預估
*寶龍地產 (1238 HK)：寶龍地產稱多數計畫債權人已批准公司債務重組計畫
*億緯鋰能 (300014 CH)：億緯鋰能稱與印度能源企業Godawari New Energy Private簽約8GWh訂單
*京滬高鐵 (601816 CH)：國海證券將京滬高鐵評級上調至買進
*華潤置地 (1109 HK)：華潤置地4月合約銷售額258.80億元人民幣，上年同期173.00億元
*鴻海 (2317 TT)：北美部分廠區在5月12日遭受網絡攻擊，生產運營仍維持正常
*華碩 (2357 TT)：華碩第一季度淨利潤超過預估

【境外各資產市場摘要】
[美股]
*標普500指數下跌0.16%，報7400.96點
*道瓊工業平均指數上漲0.11%，報49760.56點
*那斯達克綜合指數下跌0.71%，報26088.20點

[中概股]
*金龍國內指數下跌0.82%，報7009.21點
*紐約梅隆國內ADR指數下跌1.30%，報399.91點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金下跌0.44%，報36.35美元
*安碩國內大型股ETF下跌0.37%，報37.33美元
*安碩MSCI國內ETF下跌0.83%，報58.21美元

[美債]
*美國2年期國債殖利率上漲3.79個基點，報3.9914%
*美國5年期國債殖利率上漲5.30個基點，報4.1259%
*美國10年期國債殖利率上漲4.95個基點，報4.4630%
*美國30年期國債殖利率上漲3.87個基點，報5.0242%

[外匯]
*彭博美元指數上漲0.28%，報1192.64
*歐元/美元下跌0.37%，報1.1739美元
*美元/日圓上漲0.28%，報157.63日圓
*英鎊/美元下跌0.51%，報1.3540美元
*美元/瑞郎上漲0.33%，報0.7806瑞郎
*美元/加元上漲0.13%，報1.3696加元
*澳元/美元下跌0.12%，報0.7240美元
*紐西蘭元/美元下跌0.22%，報0.5952美元
*美元/離岸人民幣基本持平，報6.7908元
*美元/在岸人民幣基本持平，報6.7955元
*美元/台幣上漲0.21%，報31.4800元台幣
*比特幣下跌1.38%，報80673.57美元

[歐洲股票債券市場]
*斯托克歐洲600指數下跌1.01%，報606.63點
*英國富時100指數基本持平，報10265.32點
*德國DAX指數下跌1.62%，報23954.93點
*法國CAC 40指數下跌0.95%，報7979.92點
*英國10年期國債殖利率上漲10.30個基點，報5.1010%
*德國10年期國債殖利率上漲6.10個基點，報3.1010%
*法國10年期國債殖利率上漲7.90個基點，報3.7390%
*義大利10年期國債殖利率上漲9.30個基點，報3.8680%

[能源]
*WTI原油期貨上漲4.19%，報102.18美元/桶
*布倫特原油期貨上漲3.42%，報107.77美元/桶
*NYMEX汽油期貨上漲2.72%，報3.6977美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲4.79%，報4.1588美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨下跌2.30%，報2.8430美元/百萬英熱單位

[金屬]
*黃金現貨下跌0.44%，報4715.13美元/盎司
*白銀現貨上漲0.47%，報86.4582美元/盎司
*LME期銅上漲0.56%，報14021.00美元/噸
*LME期鋁下跌0.49%，報3562.00美元/噸
*LME期鎳下跌1.56%，報18952.00美元/噸
*LME期鋅上漲1.48%，報3531.50美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*17:00：歐元區第一季度GDP季調後環比修正值（預估為0.10%，初值為0.10%）
*17:00：歐元區3月工業生產環比（預估為0.30%，前值為0.40%）
*20:30：美國4月生產者價格指數環比（預估為0.50%，前值為0.50%）
*20:30：美國4月生產者價格指數同比（預估為4.80%，前值為4.00%）
*13-15日：國內1-4月新增人民幣貸款（預估為8.90萬億元，前值為8.60萬億元）
*13-15日：國內1-4月社會融資規模增量（預估為16.08萬億元，前值為14.83萬億元）
*13-15日：國內4月貨幣供應量M2同比（預估為8.50%，前值為8.50%）

【各國／央行總結】（北京時間）
*23:30：美國波士頓聯儲行長柯林斯講話
*13日：國內副總理率團赴韓國與美方舉行經貿磋商
*13-15日：美國總統特朗普對國內進行國事訪問
*14日01:15：美國明尼阿波利斯聯儲行長卡什卡裡講話
*14日03:15：歐洲央行總裁拉加德講話

【債券發行】（北京時間）
*10:30：香港擬發15.00億港元1年期債券
*11:35：國內財政部擬續發1700.00億元1年期附息債、340.00億元20年期附息債、擬發300.00億元91天期貼現債
*17:30：德國擬發15.00億歐元2054年到期債券、10.00億歐元2047年到期債券
*23:30：美國擬發690.00億美元17周期債券
*14日01:00：美國擬發250.00億美元30年期債券

(資料由公司研究部整合，搜集消息來源由多方包括財新傳媒、金融時報等，如有疑問，請和我們客服即時聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*高盛與美銀預估聯儲會將延遲降息步伐，料於今年年底前皆會維持利率不變
*國內央行發出警告指出，油價攀升將為國內帶來輸入型通膨風險
*特朗普稱本周將與國家主席商討對台灣省軍售事宜，馬斯克及庫克等企業高層將隨行訪華，但輝達CEO黃仁勳未獲邀請
*美國周二預計將公布表現強勁的CPI數據報告
*特朗普指美伊停火協議面臨破裂危機，據報華府正考慮恢復軍事行動之可能性

【國內情況】
*京滬高鐵發布公告決定，將京滬高速線及合蚌高速線的動車組列車票價上調20%
*國內央行於季度貨幣政策報告中警示，中東衝突推高油價等大宗商品價格並引發輸入型通膨風險，須密切關注其對國內經濟運行的影響
*特朗普本周訪華期間將與國家主席討論對台灣省軍售問題，此舉恐衝擊美國既有政策，同時白宮透露兩國元首峰會預計將達成航空航天與能源領域的協議
*美國財政部將合共12個實體與個人列入黑名單，指控其協助向國內出售伊朗石油
*官方媒體報道指出，國內國務院已印發年度立法計畫，對加快推進人工智能發展的立法工作作出具體部署
*台灣省媒體報道稱，台灣省將釋放500億美元的融資額度，以支援供應鏈赴美進行投資
*國內宣布與美國聯合偵破走私販毒案，在兩國元首會面之前展現雙方於打擊毒品關鍵議題上的實質合作
*據悉馬斯克及庫克等十多位美國企業高層將隨同特朗普訪問國內，而輝達CEO黃仁勳則未獲邀請
*據悉沙烏地阿拉伯6月份對國內的原油出口量，將由5月的2,000萬桶大幅下滑至約1,300萬至1,400萬桶左右
*國內滬深300指數周一創下逾四年新高，人民幣亦觸及逾三年來最強水平，分析界預期兩國元首峰會有助國內資產延續上漲走勢

【國外消息】
*據悉印度正考慮採取緊急措施以節省外匯存底，當中包括可能限制黃金及電子產品等非必需品的進口
*高盛與美銀預計聯儲會將延遲降息步伐，至少在今年底前維持利率不變，城堡證券更指出通膨是聯儲會及市場面臨的真正風險
*特朗普表示正考慮恢復護航計畫，而伊朗方面則稱已部署袖珍潛艇作為海峽的隱形守護者
*亞馬遜計畫首次發行期限介於3年至25年不等的瑞郎債券
*全球大型做市商Hudson River Trading季度交易收入創下歷史紀錄，盈利大幅成長約175%
*英國工黨內部促請首相斯塔默下台的呼聲漸趨高漲，預測平台Polymarket上押注其離職的投注額亦見增加
*資深策略師Yardeni樂觀預測標普500指數年底將突破8,000點大關，而知名投資者Michael Burry則警告科技股估值偏高恐導致那斯達克100指數大幅下挫
*特朗普稱美伊停火協議命懸一線，但仍可能透過外交途徑解決，據報他周一與國安團隊商討下一步對伊措施並考慮恢復軍事行動
*美國周二將發布4月份通膨數據，受伊朗衝突及勞工統計局數據調整影響，CPI預料將同比飆升3.7%，摩根士丹利高層亦預期數據會相當強勁
*國際能源署署長警告指出，霍爾木茲海峽若長期處於關閉狀態，其作為全球能源貿易可靠通道的聲譽恐受到永久損害
*軟銀集團創始人孫正義據報正籌劃於法國投資大型AI數據中心項目，並獲法國總統馬克龍親自接洽

【關注股票】
*航空股：白宮表示，中美元首峰會料達成航空航天和能源協議
*人工智能股：新華社稱，國內國務院印發年度立法計畫，對加快推進人工智能發展立法作出部署
*京滬高鐵 (601816 CH)：京滬高鐵決定將京滬高速線、合蚌高速線動車組列車票價上調20%
*龍湖集團 (960 HK)：龍湖集團4月合約銷售額28.9億元人民幣
*保利發展 (600048 CH)：保利發展4月合約銷售金額成長5.32%
*禹洲集團 (1628 HK)：禹洲集團4月合約銷售額4.57億元人民幣，上年同期6.61億元
*旭輝控股 (884 HK)：旭輝控股4月合約銷售額6.70億元人民幣，上年同期17.2億元
*群創 (3481 TT)：群創第一季度淨利潤超過預估
*寶豐能源 (600989 CH)：西部證券恢復跟蹤寶豐能源；評級增持
*華勤技術 (603296 CH)：招商證券給予華勤技術A股買進的初始評級

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數上漲，百度和蔚來對指數貢獻最大
*金龍國內指數上漲1.03%，報7,067.16點
*紐約梅隆國內ADR指數下跌0.43%，報405.16點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金上漲2.18%，報36.51美元
*安碩國內大型股ETF上漲0.62%，報37.47美元
*安碩MSCI國內ETF上漲0.65%，報58.70美元

[美股]
標普500指數再創紀錄新高，強勁財報推動華爾街上調美股目標價
*標普500指數上漲0.19%，報7,412.84點
*道瓊工業平均指數上漲0.19%，報49,704.47點
*那斯達克綜合指數上漲0.10%，報26,274.13點

[歐洲股票債券市場]
政治風險升溫拖累英債下滑，德債殖利率連續第三天上揚。歐洲股市企穩，中東局勢推動奢侈品板塊下跌
*斯托克歐洲600指數上漲0.11%，報612.79點
*英國富時100指數上漲0.36%，報10,269.43點
*德國DAX指數基本持平，報24,350.28點
*法國CAC 40指數下跌0.69%，報8,056.38點

[美債]
國債下跌，新債發行以及英債走低令市場承壓
*美國2年期國債殖利率上漲6.90個基點，報3.9536%
*美國5年期國債殖利率上漲7.04個基點，報4.0728%
*美國10年期國債殖利率上漲5.93個基點，報4.4134%
*美國30年期國債殖利率上漲5.17個基點，報4.9855%

[外匯]
大行美元指數跟隨油價走高，英鎊因斯塔默領導危機承壓
*大行美元指數上漲0.11%，報1,189.28
*歐元/美元基本持平，報1.1783美元
*美元/日圓上漲0.33%，報157.19日圓
*英鎊/美元下跌0.15%，報1.3610美元
*美元/瑞郎上漲0.18%，報0.7780瑞郎
*美元/加元基本持平，報1.3678加元
*澳元/美元基本持平，報0.7249美元
*紐西蘭元/美元基本持平，報0.5965美元
*美元/離岸人民幣下跌0.08%，報6.7919元
*美元/在岸人民幣下跌0.06%，報6.7963元
*美元/台幣基本持平，報31.4150元台幣
*比特幣上漲1.35%，報81,804.78美元

[大宗商品]
黃金隨著投資者評估美伊停火局面走高，銅價延續上周漲勢並創歷史最高收盤。油價上漲，特朗普稱美伊停火岌岌可危
*黃金現貨上漲0.44%，報4,736.17美元/盎司
*白銀現貨上漲7.12%，報86.0574美元/盎司
*LME期銅上漲2.73%，報13,943.00美元/噸
*LME期鋁上漲2.18%，報3,579.50美元/噸
*LME期鎳上漲1.91%，報19,253.00美元/噸
*LME期鋅上漲1.46%，報3,480.00美元/噸
*WTI原油期貨上漲2.78%，報98.07美元/桶
*布倫特原油期貨上漲2.88%，報104.21美元/桶
*NYMEX汽油期貨上漲2.07%，報3.5998美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲1.78%，報3.9686美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨上漲5.55%，報2.9100美元/百萬英熱單位

【今日公告經濟數據】（預估為大行調查所得預估中值；北京時間）
*20:30：美國4月消費者價格指數同比（預估為3.7%，前值為3.3%）
*20:30：美國4月核心消費者價格指數同比（預估為2.7%，前值為2.6%）
*12-15日：國內1-4月新增人民幣貸款（預估為8.9萬億元，前值為8.6萬億元）
*12-15日：國內1-4月社會融資規模增量（預估為16.08萬億元，前值為14.83萬億元）
*12-15日：國內4月貨幣供應量M2同比（預估為8.5%，前值為8.5%）
*13日02:00：美國4月預算報告

【各國／央行總結】（北京時間）
*07:50：日本央行4月政策會議觀點摘要
*15:15：美國紐約聯儲行長威廉姆斯講話
*15:15：歐洲央行管委、德國央行行長Nagel講話
*12-13日：國內副總理率團赴韓國與美方舉行經貿磋商
*13日01:00：美國芝加哥聯儲行長古爾斯比講話

【債券發行】（北京時間）
*10:30：香港擬發665.33億港元91天期債券、190億港元182天期債券
*11:35：日本擬發10年期債券
*17:00：英國擬發40億英鎊2031年到期債券
*17:30：德國擬發60億歐元2028年到期債券
*23:30：美國擬發800億美元6周期債券、500億美元52周期債券
*13日01:00：美國擬發420億美元10年期債券

(資料由公司研究部整合，搜集消息來源由多方包括財新傳媒、金融時報等，如有疑問，請和我們客服即時聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*特朗普嚴詞拒絕伊朗對和平方案的回應，脆弱停火面臨破裂風險，原油期貨應聲跳漲
*美國非農就業人數創下2024年以來最強兩月連增紀錄，為聯儲會繼續按兵不動提供空間
*國內4月出口超預期成長，對美出口創15個月來最快增速，市場關注周一將公佈的通膨數據
*字節跳動據報計畫將今年AI基礎設施支出增加25%

【國內情況】
*霍爾木茲海峽航運受阻導致國內能源進口量大幅下降，4月原油進口量同比減少約20%創2022年7月以來最低
*國內第一季度結婚登記數量降至169.7萬創紀錄新低，同比下降約6.2%且低於疫情期間水平
*國家4月出口同比超預期成長逾14%，貿易順差近850億美元，其中對美出口成長11.3%創15個月最快增速，貿易失衡或成美中元首峰會核心議題
*字節跳動據悉計畫將今年AI基礎設施支出增加25%至2,000億元人民幣
*國務院總理周末主持召開常務會議，要求推進已見成效的一攬子化債方案並增強地方自主償債能力以確保完成任務
*台積電4月銷售額增速降至去年10月以來最低，顯示AI驅動的迅猛成長勢頭或面臨挑戰
*國內周一將公佈4月通膨數據，受中東戰爭影響工業生產者出廠價格或進一步上漲，而居民消費價格漲幅料放緩顯示衝突對CPI傳導有限
*台灣省4月出口成長39%，雖較上月放緩且遜於預期，但年增率已連續15個月雙位數成長，官方預估上半年將維持此趨勢
*阿里巴巴據報計畫將旗下人工智能平台千問與淘寶進行整合
*DeepSeek計畫融資至多500億元人民幣，其創始人可能個人出資最多200億元占本輪融資總額四成
*網信辦發布公告將促進人工智能產品智能體規範應用並加強供應鏈安全
*行內熱話「今日論市：特朗普訪華前國內資產堅挺 或使北京在會談中占據有利地位」

【國外消息】
*特朗普周日表示伊朗對華府和平方案回應完全不可接受，並指責德黑蘭耍花招，中東脆弱停火面臨破裂風險帶動周一亞洲早盤布倫特原油期貨跳漲
*美國4月非農就業人數超預期大增11.5萬，失業率持穩，強勁數據為聯儲會在可預見未來繼續按兵不動提供空間以應對潛在通膨風險
*阿波羅及黑石等機構據悉考慮向博通提供350億美元融資以開發AI晶片，或成史上最大私募信貸交易之一
*歐洲央行總裁表示正審慎權衡伊朗戰爭對通膨影響，副總裁強調霍爾木茲海峽是否重開為6月決策關鍵
*聯儲會認為與私募信貸贖回相關風險有限且可控
*針對國際貿易法院裁定特朗普10%全球關稅無效，美國司法部已向聯邦巡回上訴法院提起上訴
*英國首相斯塔默面對工黨內部下台呼聲及競爭對手挑戰，仍表示打算繼續領導英國十年
*做市商Jane Street第一季度交易收入及淨利潤同比倍增，進一步鞏固其在華爾街交易業務領先地位
*特朗普政府擬發布AI安全行政令，要求機構與AI公司合作防範網絡攻擊，但不強制前沿模型接受審批
*伊朗半官方通訊社否認有關提議稀釋部分高濃縮鈾並將其餘轉移至第三國的說法
*密西根大學調查顯示消費者對未來一年通膨預期達4.5%，個人財務擔憂致使5月初消費者信心指數降至歷史新低
*AI晶片公司Cerebras Systems因投資者認購需求強勁，最快周一上調IPO價格區間
*北約高級外交官預計特朗普可能進一步從歐洲撤軍並取消在德國部署遠程飛彈計畫
*芝加哥聯儲行長強調所有利率選項均在考慮範圍內，並對通膨表示擔憂，認為價格壓力不僅來自能源

【關注股票】
*阿里巴巴 (9988 HK)：路透引述知情人士報導稱，阿里巴巴集團計畫將其人工智能平台千問與淘寶進行整合
*清越科技 (688496 CH)、元道通信 (301139 CH)：國內證監會稱，清越科技和元道通信因涉嫌欺詐將被摘牌並處以罰款
*晶科能源 (688223 CH)：晶科能源擬出售美國工廠75.1%股權，交易對價為1.92億美元
*丘鈦科技 (1478 HK)：丘鈦科技4月手機攝像頭模組銷售數量成長31.8%
*中國海外發展 (688 HK)：中國海外發展4月合約銷售額241.9億元人民幣
*世茂集團 (813 HK)：世茂集團4月合約銷售額12.1億元人民幣，上年同期20.0億元人民幣
*越秀地產 (123 HK)：越秀地產4月合約銷售額85.0億元人民幣
*台積電 (2330 TT)：台積電4月銷售額增速放緩至去年10月以來最低水平，顯示維持人工智能驅動的迅猛成長勢頭可能面臨挑戰
*日月光投控 (3711 TT)：日月光投控4月銷售額622.5億元台幣
*南茂 (8150 TT)：南茂4月銷售額24.6億元台幣，上年同期18.6億元台幣
*緯創 (3231 TT)：緯創第一季度淨利潤超過預估
*聯發科 (2454 TT)：聯發科4月銷售額467.4億元台幣，上年同期487.5億元台幣
*中鋼 (2002 TT)：中鋼第一季度淨虧損24.5億元台幣，預估虧損4.751億元台幣
*台達電 (2308 TT)：台達電4月銷售額586.9億元台幣，上年同期407.8億元台幣
*華碩 (2357 TT)：華碩4月銷售額819.2億元台幣，上年同期562.2億元台幣
*仁寶 (2324 TT)：仁寶4月銷售額719.8億元台幣，上年同期623.0億元台幣
*聯電 (2303 TT)：聯電4月銷售額226.6億元台幣，上年同期204.5億元台幣
*廣達 (2382 TT)：廣達4月銷售額3,399.2億元台幣，上年同期1,540.1億元台幣

【境外各資產市場摘要】
[美股]
標普500指數再創紀錄新高，受半導體股走強、就業數據穩健提振
*標普500指數上漲0.84%，報7,398.93點
*道瓊工業平均指數基本持平，報49,609.16點
*那斯達克綜合指數上漲1.71%，報26,247.08點

[中概股]
金龍國內指數下跌，百勝國內和新東方對指數拖累最大
*金龍國內指數下跌0.47%，報6,994.95點
*紐約梅隆國內ADR指數下跌0.80%，報406.92點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金上漲0.51%，報35.73美元
*安碩國內大型股ETF上漲0.13%，報37.24美元
*安碩MSCI國內ETF基本持平，報58.32美元

[美債]
非農就業數據和油價持穩推動美債殖利率小幅下跌
*美國2年期國債殖利率下跌2.66個基點，報3.8846%
*美國5年期國債殖利率下跌3.85個基點，報4.0024%
*美國10年期國債殖利率下跌3.19個基點，報4.3541%
*美國30年期國債殖利率下跌2.68個基點，報4.9338%

[外匯]
彭博美元指數下跌，美國非農就業報告削弱聯儲會加息預期。加元跑輸G10貨幣，加拿大失業率上升
*彭博美元指數下跌0.20%，報1,187.98
*歐元/美元上漲0.52%，報1.1787美元
*美元/日圓下跌0.16%，報156.68日圓
*英鎊/美元上漲0.56%，報1.3631美元
*美元/瑞郎下跌0.46%，報0.7766瑞郎
*美元/加元上漲0.09%，報1.3677加元
*澳元/美元上漲0.51%，報0.7246美元
*紐西蘭元/美元上漲0.45%，報0.5967美元
*美元/離岸人民幣下跌0.17%，報6.7971元
*美元/在岸人民幣下跌0.09%，報6.8005元
*美元/台幣上漲0.06%，報31.429元台幣
*比特幣上漲0.32%，報80,123.95美元

[歐洲股票債券市場]
英國國債上漲，工黨在地方選舉中失利後，英國首相斯塔默誓言繼續留任。歐洲股市下跌
*斯托克歐洲600指數下跌0.69%，報612.14點
*英國富時100指數下跌0.43%，報10,233.07點
*德國DAX指數下跌1.32%，報24,338.63點
*法國CAC 40指數下跌1.09%，報8,112.57點
*英國10年期國債殖利率下跌3.60個基點，報4.912%
*德國10年期國債殖利率上漲0.20個基點，報3.005%
*法國10年期國債殖利率下跌0.40個基點，報3.623%
*義大利10年期國債殖利率下跌1.30個基點，報3.727%

[能源]
油價小幅上漲，交易員權衡美國與伊朗的最新衝突是否會破壞脆弱的停火
*WTI原油期貨上漲0.64%，報95.42美元/桶
*布倫特原油期貨上漲1.23%，報101.29美元/桶
*NYMEX汽油期貨上漲2.05%，報3.5267美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲2.16%，報3.8991美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨下跌0.43%，報2.7570美元/百萬英熱單位

[金屬]
隨著市場對美伊衝突即將結束的預期升溫，倫敦期銅創下七個月以來最大周漲幅。黃金價格走高
*黃金現貨上漲0.63%，報4,715.25美元/盎司
*白銀現貨上漲2.40%，報80.3389美元/盎司
*LME期銅上漲1.34%，報13,573.00美元/噸
*LME期鋁上漲0.29%，報3,503.00美元/噸
*LME期鎳下跌1.31%，報18,892.00美元/噸
*LME期鋅下跌0.82%，報3,430.00美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*09:30：國內4月居民消費價格指數同比（預估為0.9%，前值為1%）
*09:30：國內4月工業生產者出廠價格指數同比（預估為1.8%，前值為0.5%）
*22:00：美國4月二手房銷量季調後折年率（預估為406萬，前值為398萬）

【各國／央行總結】（北京時間）
*無重大安排

【債券發行】（北京時間）
*17:30：德國擬發20億歐元189天期債券、30億歐元364天期債券
*23:30：美國擬發770億美元26周期債券、890億美元13周期債券
*12日01:00：美國擬發580億美元3年期債券

(資料由公司研究部整合，搜集消息來源由多方包括財新傳媒、金融時報等，如有疑問，請和我們客服即時聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】
【環球新聞撮要】
*美國打擊伊朗軍事設施，特朗普敦促德黑蘭盡快簽署和平協議
*美國大企業CEO警告消費者開始縮減支出
*特朗普下周訪華行程據悉將如期推進，北京對峰會態度謹慎
*美國貿易法院裁定特朗普政府10%全球關稅不合法，特朗普押後歐盟汽車關稅上調時間

【國內情況】
*特朗普下周訪華行程據悉如期推進，國內總理會見美國參議員時強調台灣省問題是中美關係第一條不可逾越紅線
*五一假期國內出游人次同比成長3.6%，總花費同比成長2.9%
*國內央行4月份持有黃金儲備增加26萬盎司
*零跑汽車瞄準德國市場推出月供49歐元租賃車型
*台灣省4月CPI年增率加速至1.74%，生產者物價創逾三年來最快漲幅
*據報白宮計畫邀請輝達及蘋果等公司CEO隨特朗普訪問國內，黑石與花旗CEO亦將隨行
*歐盟、國家和巴西將共同牽頭建立全球碳定價聯盟
*宏都拉斯新任總統正在審查前任與國家達成協議，可能重新承認台灣省，華為電信設備亦在審查之列
*國內原國防部長因貪腐獲罪判處死刑並緩期二年執行
*4月份特斯拉國內躉售銷量同比成長36%
*浙江翼菲智能科技香港IPO擬籌資7.5億港元並將於5月18日掛牌

【國外消息】
*輝達將向數據中心開發商IREN Ltd.投資多達21億美元以加快人工智能基礎設施建設
*美國財政部長與保險監管機構會晤討論私募信貸敞口問題
*紐約聯儲行長稱聯儲會將確保通膨下降，明尼阿波利斯聯儲行長表示若霍爾木茲海峽長期關閉下一步可能加息，波士頓聯儲行長支持淡化降息傾向，克利夫蘭聯儲行長預計利率將在相當長一段時間內維持不變
*美軍稱伊朗襲擊三艘美國軍艦後作出反擊並打擊伊朗軍事設施，特朗普稱此舉為「輕輕一碰」並警告德黑蘭若不盡快簽署協議將面臨更猛烈打擊
*紐約聯儲調查顯示4月美國消費者短期通膨預期小幅上升而長期通膨預期保持穩定
*美國3月消費者信貸創2022年以來最大增幅且超出所有經濟學家預期
*美國知名零售及餐飲企業CEO警告消費者資金正在見底並開始縮減支出
*薪酬諮詢機構預計隨著市場波動帶動交易需求升溫，2026年華爾街獎金料連續第三年成長
*日本當局據悉在上一輪干預後數天內可能又動用約300億美元入市干預匯率
*花旗公佈新盈利目標，計畫到2031年有形普通股股本回報率達到14%至15%左右
*歐洲央行官員Schnabel表示若伊朗戰爭對通膨造成更持久影響央行將不得不加息
*伊朗針對霍爾木茲海峽通行制定新規，所有過境船隻需提交申請表以獲安全通行
*特朗普押後歐盟汽車新關稅生效時間，並敦促歐盟最晚於7月4日批准美歐貿易協議
*美國國際貿易法院裁定特朗普政府對全球徵收10%關稅不合法
*美國第一季度生產率增速放緩，工作時長回升且單位勞動力成本環比成長

【關注股票】
*特斯拉概念股：乘聯分會初步統計數據顯示，4月份特斯拉中國躉售銷量同比成長36%
*零跑汽車 (9863 HK)：零跑汽車瞄準德國市場，推出月供僅49歐元即可租賃零跑T03城市車型
*雅居樂集團 (3383 HK)：雅居樂集團4月合約銷售額5.10億元人民幣，上年同期4.90億元人民幣
*金地集團 (600383 CH)：金地集團4月合約銷售金額下降8.99%
*澳博控股 (880 HK)：澳博控股第一季度營收低於預估
*中國銀河 (601881 CH)：國海證券給予中國銀河A股買進的初始評級
*藍思科技 (300433 CH)：大華繼顯給予藍思科技A股持有的初始評級
*大秦鐵路 (601006 CH)：瑞銀將大秦鐵路評級上調至買進；目標價6.30元人民幣

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍中國指數下跌，京東和萬國數據對指數拖累最大
*金龍中國指數下跌1.40%，報7027.77點
*紐約梅隆中國ADR指數下跌0.86%，報410.21點
*德銀X-trackers嘉實滬深300中國A股基金下跌1.25%，報35.55美元
*安碩中國大型股ETF下跌0.80%，報37.19美元
*安碩MSCI中國ETF下跌0.65%，報58.33美元

[美股]
標普500指數從紀錄高位回落，美伊局勢不確定拖累市場
*標普500指數下跌0.38%，報7337.11點
*道瓊工業平均指數下跌0.63%，報49596.97點
*那斯達克綜合指數下跌0.13%，報25806.2點

[美債]
國債收盤接近日內低點，市場對美伊和平預期降溫，且油價縮小跌幅
*美國2年期國債殖利率上漲4.57個基點，報3.9112%
*美國5年期國債殖利率上漲4.39個基點，報4.0409%
*美國10年期國債殖利率上漲3.71個基點，報4.3861%
*美國30年期國債殖利率上漲2.48個基點，報4.9606%

[外匯]
彭博美元指數反彈，美伊和平協議前景仍存疑慮
*彭博美元指數上漲0.13%，報1190.42
*歐元/美元下跌0.19%，報1.1726美元
*美元/日圓上漲0.35%，報156.93日圓
*英鎊/美元下跌0.28%，報1.3555美元
*美元/瑞郎上漲0.18%，報0.7802瑞郎
*美元/加元上漲0.23%，報1.3665加元
*澳元/美元下跌0.39%，報0.7209美元
*紐西蘭元/美元下跌0.25%，報0.594美元
*美元/離岸人民幣下跌0.07%，報6.8087元
*美元/在岸人民幣下跌0.10%，報6.8068元
*美元/台幣下跌0.25%，報31.409元台幣
*比特幣下跌1.91%，報79867.01美元

[歐洲股票債券市場]
德國國債抹去漲幅，美伊談判前景未明。歐洲股市下挫，殼牌領跌能源板塊
*斯托克歐洲600指數下跌1.10%，報616.42點
*英國富時100指數下跌1.55%，報10276.95點
*德國DAX指數下跌1.02%，報24663.61點
*法國CAC 40指數下跌1.17%，報8202.08點
*英國10年期國債殖利率上漲0.8個基點，報4.948%
*德國10年期國債殖利率上漲0.3個基點，報3.003%
*法國10年期國債殖利率上漲0.4個基點，報3.627%
*義大利10年期國債殖利率下跌0.5個基點，報3.74%

[能源]
原油縮小盤中跌幅，對美伊達成協議的樂觀情緒消退
*WTI原油期貨下跌0.28%，報94.81美元/桶
*布倫特原油期貨下跌1.19%，報100.06美元/桶
*NYMEX汽油期貨下跌0.10%，報3.456美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲0.82%，報3.8166美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨上漲1.43%，報2.769美元/百萬英熱單位

[金屬]
倫敦期銅和黃金變動不大，交易員評估美伊停戰前景
*黃金現貨下跌0.12%，報4685.8美元/盎司
*白銀現貨上漲1.41%，報78.4585美元/盎司
*LME期銅基本持平，報13393.0美元/噸
*LME期鋁下跌0.84%，報3493.0美元/噸
*LME期鎳下跌0.29%，報19143.0美元/噸
*LME期鋅上漲1.75%，報3458.5美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*08:30：日本4月服務業PMI終值（初值為51.2）
*16:00：台灣省4月進口同比（預估為40.2%，前值為38.3%）
*16:00：台灣省4月出口同比（預估為55.3%，前值為61.8%）
*16:00：台灣省4月貿易餘額（預估為順差191億美元，前值為順差212.7億美元）
*20:30：美國4月非農就業人數變動（預估為增加7萬，前值為增加17.8萬）
*20:30：美國4月失業率（預估為4.3%，前值為4.3%）
*20:30：加拿大4月失業率（預估為6.7%，前值為6.7%）
*22:00：美國5月密西根大學消費者信心指數初值（預估為49.5，前值為49.8）

【各國／央行總結】（北京時間）
*15:00：歐洲央行總裁拉加德講話
*15:05：歐洲央行副行長Guindos講話
*17:45：聯儲會理事庫克講話
*9日00:15：歐洲央行管委、德國央行行長Nagel講話

【債券發行】（北京時間）
*11:30：日本擬發4.4萬億日圓3個月期債券
*11:35：中國財政部擬發850億元人民幣30年期國債、1700億元人民幣2年期國債
*18:00：英國擬發25億英鎊182天期債券、20億英鎊91天期債券、5億英鎊28天期債券

(資料由公司研究部整合，搜集消息來源由多方包括財新傳媒、金融時報等，如有疑問，請和我們客服即時聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*伊朗據報將在兩天內回應美國提出的和平方案，國家向德黑蘭強調全面止戰刻不容緩，呼籲盡快重開霍爾木茲海峽
*美國ADP就業數據顯示4月份企業新增就業人數創一年多來最高，顯示勞動力市場趨於穩定，但兩位聯儲會官員警告通膨風險正持續增加
*美的集團計畫發行兩期總額達172.40億港元的零息可轉換債券，規模各為86.20億港元
*特朗普表示可能在訪問國家前與伊朗達成協議，並警告若德黑蘭不接受條件將面臨轟炸，美軍近期已在阿曼灣對試圖突破封鎖的伊朗油輪開火

【國內情況】
*國內五一假期期間跨區域人員流動量達15.17億人次，創歷史同期新高，境外來華人員支付交易較去年大幅成長
*外資機構反映試水國家國債期貨市場仍面臨多重限制，後續參與度提升有待政策進一步擴圍
*國家財政部今年計畫在香港發行840.00億元人民幣國債，前兩期共295.00億元已於2月及4月完成發行
*美的集團據悉分兩期發行零息可轉換債券，每期規模各為86.20億港元，以強化資金佈局
*東方證券公告購買上海證券100.00%股權的交易價格尚未確定，其A股將於周四復牌
*沙特主權財富基金據悉已在上海開設辦事處，旨在深化與國家的投資合作關係
*台灣省4月外匯存底增幅創近一年來最大，省央行調節匯市為主要因素之一
*馬來西亞擬於7月起限制整車進口電動汽車，此舉預計將對比亞迪等國內廠商造成衝擊
*三星電子宣布將停止在國內市場銷售電視及顯示器等所有家電產品
*行內熱話「今日論市：國內債券殖利率保持低位 反映金融體系流動性過剩」

【國外消息】
*美國與伊朗正就結束戰爭的新方案進行磋商，據悉伊朗將在兩天內通過巴基斯坦作出回應，特朗普稱可能在訪華前達成協議
*聯儲會官員警告通膨風險，芝加哥聯儲行長暗示不應因生產率提速而下意識降息，聖路易斯聯儲行長認為風險正轉向通膨過高
*紐約聯儲研究指出汽油價格飆升加劇美國經濟K型分化，低收入家庭面臨的經濟壓力顯著增加
*美國財政部維持再融資指引不變，預計未來幾個季度名義中長期國債發行規模保持穩定
*美國財長下周將訪問日本，與日方高層討論外匯市場等關鍵經濟議題
*Anthropic與SpaceX簽署算力協議以應對AI需求，SpaceX預計新建晶片工廠將耗資至少550.00億美元
*白宮考慮設立人工智能模型審查機制，旨在防範潛在的網絡安全風險
*OPEC上月原油產量降至36年來新低，主要受科威特和伊朗產量下滑拖累
*阿波羅資產管理規模首次突破10,000.00億美元，第一季資金流入創歷史新高
*摩根士丹利推出加密貨幣交易服務，以低於競爭對手的費率搶佔市場份額

【關注股票】
*汽車股：馬來西亞採取措施限制電動汽車進口，勢將衝擊比亞迪等國內廠商
*旅遊股：國家五一假期跨區域人員流動量達15.17億人次，創歷史同期新高
*電子支付股：五一假期國家處理境外來華人員支付交易較去年同期大幅成長
*美的集團 (300 HK，000333 CH)：美的集團據悉分兩期發行零息可轉換債券債券，規模各為86.20億港元
*東方證券 (600958 CH)：東方證券稱購買上海證券100.00%股權交易價格尚未確定，東方證券A股將於周四復牌
*中油資本 (000617 CH)：廣發證券給予中油資本增持的初始評級
*東鵬飲料 (605499 CH)：滙豐將東鵬飲料A股評級上調至買進，目標價237.00元人民幣
*五糧液 (000858 CH)：滙豐將五糧液評級下調至持有，目標價87.00元人民幣

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數上漲，百度和阿里巴巴對指數貢獻最大
*金龍國內指數上漲3.45%，報7,127.47點
*紐約梅隆國內ADR指數上漲5.33%，報413.75點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金上漲1.84%，報36.00美元
*安碩國內大型股ETF上漲2.74%，報37.49美元
*安碩MSCI國內ETF上漲2.60%，報58.71美元

[美股]
標普500指數續創新高，AMD大漲與中東和平預期提振市場
*標普500指數上漲1.46%，報7,365.12點
*道瓊工業平均指數上漲1.24%，報49,910.59點
*那斯達克綜合指數上漲2.02%，報25,838.94點

[美債]
美伊和平協議預期推動國債上漲，互換利差擴大
*美國2年期國債殖利率下跌7.44個基點，報3.8654%
*美國5年期國債殖利率下跌8.24個基點，報3.9970%
*美國10年期國債殖利率下跌7.52個基點，報4.3489%
*美國30年期國債殖利率下跌5.17個基點，報4.9358%

[外匯]
美伊和平預期打壓美元。日圓表現居G-10貨幣前列，引發市場對日本當局干預匯市的猜測
*彭博美元指數下跌0.55%，報1,188.83
*歐元/美元上漲0.47%，報1.1748美元
*美元/日圓下跌0.94%，報156.39日圓
*英鎊/美元上漲0.38%，報1.3593美元
*美元/瑞郎下跌0.54%，報0.7788瑞郎
*美元/加元上漲0.10%，報1.3633加元
*澳元/美元上漲0.75%，報0.7237美元
*紐西蘭元/美元上漲1.16%，報0.5955美元
*美元/離岸人民幣下跌0.20%，報6.8138元
*美元/在岸人民幣下跌0.26%，報6.8133元
*美元/台幣下跌0.37%，報31.488元台幣

[歐洲股票債券市場]
美伊和平協議前景刺激歐債走高，歐洲股市創近一個月來最大漲幅
*斯托克歐洲600指數上漲2.22%，報623.25點
*英國富時100指數上漲2.15%，報10,438.66點
*德國DAX指數上漲2.12%，報24,918.69點
*法國CAC 40指數上漲2.94%，報8,299.42點

[能源]
石油和天然氣價格大幅下跌，據悉伊朗仍在評估美國提出的和平方案
*WTI原油期貨下跌7.03%，報95.08美元/桶
*布倫特原油期貨下跌7.83%，報101.27美元/桶
*NYMEX汽油期貨下跌4.46%，報3.4593美元/加侖
*NYMEX柴油期貨下跌6.07%，報3.7856美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨下跌2.08%，報2.7300美元/百萬英熱單位

[金屬]
隨著美伊止戰希望升溫，黃金和白銀創逾一個月來最大漲幅，倫敦期銅上漲
*黃金現貨上漲2.95%，報4,691.36美元/盎司
*白銀現貨上漲6.20%，報77.3675美元/盎司
*LME期銅上漲1.96%，報13,392.00美元/噸
*LME期鋁下跌1.87%，報3,522.50美元/噸
*LME期鎳下跌2.26%，報19,199.00美元/噸
*LME期鋅上漲0.85%，報3,399.00美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*16:00：台灣省4月消費者物價指數同比（預估為1.7%，前值為1.2%）
*16:30：香港4月外匯存底（前值為4,308.00億美元）
*17:00：歐元區3月零售銷售環比（預估為-0.3%，前值為-0.2%）
*20:30：美國上周首次申領失業救濟人數（預估為20.50萬，前值為18.90萬）
*22:00：美國3月建築支出季調後環比折年率（預估為0.2%，前值為-0.3%）
*08日03:00：美國3月消費者信貸（預估為137.20億美元，前值為94.84億美元）

【各國／央行總結】（北京時間）
*07:50：日本央行3月政策會議紀要
*15:15：歐洲央行副行長Guindos講話
*08日00:30：美國舊金山聯儲行長戴利接受採訪
*08日01:00：美國明尼阿波利斯聯儲行長卡什卡裡講話
*08日03:30：美國紐約聯儲行長威廉姆斯講話

【債券發行】（北京時間）
*11:30：日本擬發38,000.00億日圓6個月期債券
*23:30：美國擬發900.00億美元4周期債券、850.00億美元8周期債券

(資料由公司研究部整合，搜集消息來源由多方包括財新傳媒、金融時報等，如有疑問，請和我們客服即時聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*特朗普宣布將旨在為霍爾木茲海峽船隻護航「自由計畫」暫停一小段時間，美方稱對伊進攻行動已經結束
*特朗普淡化中美潛在矛盾，稱國家主席在伊朗問題上非常尊重
*美國4月服務業擴張放緩，投入價格維持高位
*AMD發布樂觀展望，股價盤後大漲
*香港季度GDP增速創近5年來最快

【國外消息】
*特朗普表示將把旨在協助船隻通過霍爾木茲海峽「自由計畫」暫停一小段時間以觀察能否與伊朗達成和平協議，與此同時對伊朗港口封鎖措施依然有效
*美國國務卿稱對伊進攻行動已經結束，軍方表示停火依然有效但重申做好必要時恢復作戰行動準備
*美國及其盟友推動一項聯合國安理會決議草案，如伊朗不放鬆對海峽封鎖，該草案將為制裁甚至軍事行動打開大門
*隨著伊朗擴大對霍爾木茲海峽掌控，數百艘船隻被發現聚集在杜拜附近海域，衛星追蹤數據顯示一艘伊朗油輪可能已突破美國封鎖
*歐盟告訴美國貿易代表希望在7月最後期限前落實美歐貿易協議主要內容，敦促華盛頓遵守協議中既有承諾
*歐盟經濟事務專員表示伊朗戰爭正在對歐盟經濟產生滯脹效應
*烏克蘭無人機飛越1,000餘英里縱深打擊俄羅斯腹地，射程覆蓋後者25%國土
*ISM數據顯示美國4月份服務業擴張步伐放緩，訂單成長減弱，投入價格指標維持4年高位
*美國3月職位空缺數僅小幅下降，招聘活動回升顯示勞動力市場繼續企穩，紐約聯儲數據顯示第一季度美國新畢業大學生失業率居高不下
*美國3月貿易逆差擴大，進口增速超過出口表明消費者和企業需求依然強勁，當月新屋銷售成長高於預期
*美債交易員加大對聯儲會下一步將升息押注，料明年4月底前加息概率超過50%，隨後才可能轉向降息
*歐洲央行管委Villeroy表示目前尚未看到油價產生足以促使央行加息影響，法國總統馬克龍提名親信接替Villeroy擔任下一任法國央行行長
*美國證券交易委員會公佈一項新提案，擬允許美國公司選擇每半年而非每季度披露財報
*AMD對當前季度給出強勁銷售展望顯示其正從人工智能投資熱潮中獲益，貝萊德CEO預言算力期貨市場將誕生
*Apollo經濟學家稱人工智能帶來影響類似於中國加入世貿組織，最終會創造更多崗位
*Alphabet發行其史上規模最大歐元計價債券並首次進入加元債市場，總計籌資近170億美元用於加大AI佈局
*Anthropic推出用於執行金融服務任務AI智能體，面向銀行、保險、資管等領域專業人士
*英國金融時報報導Meta計畫推出面向消費者高級代理式AI助手，可能類似OpenClaw
*蘋果據悉將​​向用戶提供多款外部人工智能服務選擇，以便他們用來生成和編輯文本及圖像
*谷歌、微軟和xAI同意人工智能模型公開發布前先由美國政府進行審查，以評估這些系統能力並幫助提升安全性

【國內情況】
*特朗普淡化中美潛在矛盾，稱自己會在訪華時討論伊朗問題，而國家主席在這件事上一直非常友好
*美國國務卿預計美中元首會晤將談到台灣省問題，雙方都不希望破壞印太地區穩定
*美國貿易代表辦公室啟動對依據301條款向國內商品所征關稅第二輪4年期審查
*伊朗外長將應邀前往北京討論地區和國際局勢發展
*國內交通運輸部預計五一假期全社會跨區域人員流動量預計超15億人次，比2025年同期日均成長4.00%
*得益於人工智能需求以及消費和投資雙雙回升，香港第一季度GDP同比增速創2021年以來最快，並自疫情以來首次跑贏內地
*新世界發展據悉正就出售所持三家香港酒店資產組合50%股權進行磋商，扣除債務後預計將獲得約3億美元現金回籠
*鴻海4月營收強勁成長30.00%，AI伺服器業務擴張，公司預計第二季營收環比和同比都將成長
*台灣省確認連續受益人信託存續期可長達100年，免課贈與稅及遺產稅

【關注股票】
*旅遊股、消費股：國內五一假期全社會跨區域人員流動量預計超15億人次
*新世界發展 (17 HK)：新世界發展據悉正就出售所持三家香港酒店資產組合50.00%股權進行磋商，該公司回應稱將適時作出公告
*上汽集團 (600104 CH)：上汽集團4月汽車銷量同比下降13.00%
*鴻海 (2317 TT)：鴻海4月營收強勁成長30.00%，AI伺服器業務擴張
*宏達電 (2498 TT)：第一季度淨虧損2.417億元台幣，上年同期收益40.5億元台幣
*聯詠 (3034 TT)：聯詠第一季度淨利潤超過預估
*大立光 (3008 TT)：大立光4月營收成長24.50%
*華邦電 (2344 TT)：華邦電第一季度淨利潤101.1億元台幣，上年同期虧損10.9億元台幣
*環球晶 (6488 TT)：環球晶第一季度淨利潤符合預估
*燿華 (2367 TT)：燿華第一季度淨虧損2.845億元台幣
*潤澤科技 (300442 CH)：高盛給予潤澤科技買進初始評級，目標價117.00元人民幣
*五糧液 (000858 CH)：高盛將五糧液評級下調至賣出，目標價83.00元人民幣

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數上漲，貝殼和萬國數據對指數貢獻最大
*金龍國內指數上漲0.12%，報6,889.48點
*紐約梅隆國內ADR指數下跌0.54%，報392.80點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金上漲0.68%，報35.35美元
*安碩國內大型股ETF下跌0.16%，報36.49美元
*安碩MSCI國內ETF下跌0.14%，報57.22美元

[美股]
晶片股帶動標普500指數創新高，美伊停火似乎得以維持
*標普500指數上漲0.81%，報7,259.22點
*道瓊工業平均指數上漲0.73%，報49,298.25點
*那斯達克綜合指數上漲1.03%，報25,326.13點

[歐洲股票債券市場]
30年期英國國債殖利率創1998年以來新高，交易員上調對央行今年加息預期。企業盈利提振歐洲股市反彈
*斯托克歐洲600指數上漲0.70%，報609.72點
*英國富時100指數下跌1.40%，報10,219.11點
*德國DAX指數上漲1.71%，報24,401.70點
*法國CAC 40指數上漲1.08%，報8,062.31點
*英國10年期國債殖利率上漲9.80個基點，報5.0610%
*德國10年期國債殖利率下跌2.40個基點，報3.0630%
*法國10年期國債殖利率下跌4.80個基點，報3.7120%
*義大利10年期國債殖利率下跌7.50個基點，報3.8620%

[美債]
國債維持小幅漲勢，受油價回落和疲軟的經濟數據影響
*美國2年期國債殖利率下跌1.22個基點，報3.9398%
*美國5年期國債殖利率下跌0.87個基點，報4.0794%
*美國10年期國債殖利率下跌1.40個基點，報4.4241%
*美國30年期國債殖利率下跌2.71個基點，報4.9876%

[外匯]
彭博美元指數基本持穩，美國淡化與伊朗重新爆發戰事的可能性。日圓跑輸G-10貨幣
*彭博美元指數基本持平，報1,195.42
*歐元/美元基本持平，報1.1693美元
*美元/日圓上漲0.41%，報157.88日圓
*英鎊/美元上漲0.07%，報1.3541美元
*美元/瑞郎下跌0.11%，報0.7830瑞郎
*美元/加元基本持平，報1.3619加元
*澳元/美元上漲0.22%，報0.7183美元
*紐西蘭元/美元上漲0.24%，報0.5887美元
*美元/離岸人民幣基本持平，報6.8276元
*美元/台幣基本持平，報31.6050元台幣
*比特幣上漲2.14%，報81,646.90美元

[能源]
原油期貨下跌，美國淡化了與伊朗恢復戰爭的可能性
*WTI原油期貨下跌3.90%，報102.27美元/桶
*布倫特原油期貨下跌3.99%，報109.87美元/桶
*NYMEX汽油期貨下跌3.15%，報3.6206美元/加侖
*NYMEX柴油期貨下跌1.06%，報4.0302美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨下跌2.76%，報2.7880美元/百萬英熱單位

[金屬]
黃金和鋁價走高，美伊之間脆弱的停火局面得以維持
*黃金現貨上漲0.77%，報4,556.92美元/盎司
*白銀現貨上漲0.11%，報72.8488美元/盎司
*LME期銅上漲1.06%，報13,134.50美元/噸
*LME期鋁上漲1.92%，報3,589.50美元/噸
*LME期鎳上漲1.43%，報19,642.00美元/噸
*LME期鋅上漲0.78%，報3,370.50美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*08:30：香港4月PMI（前值為49.30）
*09:45：國內4月RatingDog服務業PMI（預估為52.00，前值為52.10）
*16:00：歐元區4月服務業PMI終值（預估為47.40，初值為47.40）
*16:20：台灣省4月外匯存底（前值為5,968.90億美元）
*16:30：英國4月服務業PMI終值（預估為52.00，初值為52.00）
*16:30：香港3月零售業銷貨價值同比（預估為9.40%，前值為19.30%）
*20:15：美國4月ADP就業人數變動（預估為增加12.00萬，前值為增加6.20萬）

【各國／央行總結】（北京時間）
*16:20：歐洲央行執委Cipollone講話
*21:30：美國聖路易斯聯儲行長穆薩萊姆講話
*6日：伊朗外長阿拉格齊訪問國內
*7日01:00：美國芝加哥聯儲行長古爾斯比講話
*7日04:15：加拿大央行行長Macklem講話

【債券發行】（北京時間）
*11:35：國內財政部擬發200億元28天期貼現債、300億元91天期貼現債
*17:00：英國擬發16億英鎊2035年到期債券
*17:30：德國擬發35億歐元2032年到期債券
*18:00：歐盟擬發10億歐元91天期債券、10億歐元182天期債券、20億歐元364天期債券
*23:30：美國擬發690億美元17周期債券

(資料由公司研究部整合，搜集消息來源由多方包括財新傳媒、金融時報等，如有疑問，請和我們客服即時聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*美伊在波斯灣發生交火，阿聯酋近一個月來首度遭伊朗襲擊導致石油設施起火，原油期貨價格隨之飆升
*特朗普預期戰爭可能持續2至3週，並表示期待與國家主席會面，美國財政部同時將季度借款預估上調至1,890.00億美元
*紐約聯儲行長淡化短期加息必要性，但30年期美債殖利率受油價飆升刺激升破5.00%創去年7月以來新高
*台灣省股票ETF上周吸引創紀錄資金流入，人工智能需求成為市場焦點
*字節跳動計畫對AI聊天機器人豆包部分用戶收費，標準版每月68元人民幣

【國內情況】
*特朗普表示期待5月與國家主席會晤，美國財政部則敦促國內加入美方牽頭的波斯灣國際護航行動
*受科技行業風險偏好回升及人工智能需求推動，台灣省股票ETF上周吸引創紀錄資金流入
*美國國家運輸安全委員會公佈2022年東航空難調查報告，指飛行中燃油供應被切斷，支持空難屬人為事件之理論
*字節跳動計畫對AI聊天機器人豆包實施收費制，標準版及專業版月費分別定為68元及500元人民幣
*美國眾議院相關委員會指控國內企業在津巴布韋鋰行業存在腐敗行為
*福斯汽車否認比亞迪有意收購其德國小型工廠股權的報導
*奈及利亞與三江化工等兩家國內企業簽署諒解備忘錄，擬重啟當地兩家煉油廠

【國外消息】
*美國與伊朗在波斯灣交火，阿聯酋富查伊拉石油工業區遭伊朗襲擊引發大火，特朗普警告戰爭可能持續2至3週
*美軍中央司令部宣稱已在霍爾木茲海峽開闢通道並確保兩艘美國船隻通過，同時維持對伊朗船隻的封鎖
*紐約聯儲行長表示目前無數據支持短期內加息，但在油價飆升帶動下，30年期美債殖利率突破5.00%大關
*澳大利亞央行週二料連續第三次加息25.00個基點以應對高通脹；歐洲央行管委表示6月加息料不可避免
*歐盟國家財長警告，若特朗普落實上調汽車關稅至25.00%，歐洲將考慮所有反制選項
*俄羅斯單方面宣布5月8日至9日對烏克蘭停火，同時警告基輔勿襲擊閱兵式，莫斯科住宅樓罕見遭無人機襲擊
*OpenAI與Anthropic分別與華爾街成立合資企業推動AI應用，歐洲財長向Anthropic施壓要求本地企業獲取模型訪問權
*GameStop提議以560億美元收購eBay；亞馬遜擴大物流服務導致聯邦快遞等運輸類股暴跌

【關注股票】
*人工智能概念股：字節跳動計畫向AI聊天機器人豆包部分用戶收費
*比亞迪 (1211 HK, 002594 CH)：福斯汽車否認比亞迪有意收購其德國小型工廠部份股權的報導
*東方航空 (670 HK, 600115 CH)：美國公佈2022年國內東航空難調查報告，顯示燃油供應在飛行中被切斷
*光線傳媒 (300251 CH)：花旗將光線傳媒評級下調至賣出；目標價13.00元人民幣
*聚陽 (1477 TT)：聚陽第一季度淨利潤超過預估

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數下跌，華住集團和百勝中國對指數拖累最大
*金龍國內指數下跌0.09%，報6,881.08點
*紐約梅隆國內ADR指數上漲0.34%，報394.93點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金下跌0.82%，報35.11美元
*安碩國內大型股ETF下跌0.71%，報36.55美元
*安碩MSCI國內ETF下跌0.73%，報57.30美元

[美股]
中東緊張局勢拖累標普500指數從紀錄高位回落，能源股成為唯一上漲板塊
*標普500指數下跌0.41%，報7,200.75點
*道瓊工業平均指數下跌1.13%，報48,941.90點
*那斯達克綜合指數下跌0.19%，報25,067.80點

[美債]
國債下跌，霍爾木茲海峽衝突升級推動油價上漲，市場對聯儲會明年升息的押注升高
*美國2年期國債殖利率上漲7.45個基點，報3.9520%
*美國5年期國債殖利率上漲7.37個基點，報4.0881%
*美國10年期國債殖利率上漲6.84個基點，報4.4382%
*美國30年期國債殖利率上漲5.62個基點，報5.0147%

[外匯]
彭博美元指數跟隨油價上漲，G-10貨幣兌美元幾乎全線下跌
*彭博美元指數上漲0.19%，報1,195.63
*歐元/美元下跌0.26%，報1.1691美元
*美元/日圓上漲0.15%，報157.24日圓
*英鎊/美元下跌0.38%，報1.3532美元
*美元/瑞郎上漲0.23%，報0.7839瑞郎
*美元/加元上漲0.26%，報1.3625加元
*澳元/美元下跌0.49%，報0.7167美元
*紐西蘭元/美元下跌0.44%，報0.5873美元

[歐洲股票債券市場]
歐債下跌，中東緊張局勢引發的油價上漲令通膨預期重燃。歐洲股市下挫，汽車股承壓
*斯托克歐洲600指數下跌0.99%，報605.51點
*德國DAX指數下跌1.24%，報23,991.27點
*法國CAC 40指數下跌1.71%，報7,976.12點

[能源]
原油期貨飆升，阿聯酋富查伊拉的能源設施遭到伊朗襲擊
*WTI原油期貨上漲4.39%，報106.42美元/桶
*布倫特原油期貨上漲5.80%，報114.44美元/桶
*NYMEX汽油期貨上漲3.98%，報3.7382美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲3.21%，報4.0732美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨上漲3.13%，報2.8670美元/百萬英熱單位

[金屬]
受美伊敵對行動顯著升級影響，金價下跌，倫敦金屬交易所因假期休市
*黃金現貨下跌2.00%，報4,521.91美元/盎司
*白銀現貨下跌3.44%，報72.7660美元/盎司

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*16:30：香港第一季度GDP同比初值（預估為3.50%，前值為3.80%）
*20:30：美國3月貿易餘額（預估為逆差6,10.00億美元）
*21:45：美國4月服務業PMI終值（預估為51.30）
*22:00：美國4月ISM非製造業指數（預估為53.70）

【各國／央行總結】（北京時間）
*12:30：澳大利亞央行利率決策（預估為4.35%）
*22:00：聯儲會負責監管的副主席鮑曼講話
*23:40：歐洲央行首席經濟學家Lane講話

【債券發行】（北京時間）
*10:30：香港擬發1,70.00億港元182天期債券、6,48.03億港元91天期債券
*17:30：德國擬發10.00億歐元2029年到期債券

(資料由公司研究部整合，搜集消息來源由多方包括財新傳媒、金融時報等，如有疑問，請和我們客服即時聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*國內及日本金融市場因假期休市
*美國計劃引導受困船隻離開霍爾木茲海峽，促使布倫特原油期貨於週一亞洲早盤下跌
*特朗普警告將歐盟出口至美國的轎車和卡車關稅大幅提升至25%
*美國供應管理學會數據顯示當地製造業持續擴張，其投入價格指標更達到4年來最高點
*OPEC+達成共識決定小幅增加6月份的產量配額
*國內發布首份阻斷禁令，要求企業不得遵守美國對涉伊石油中資煉化企業的制裁

【國外消息】
*美國財政部指出經濟壓力正令伊朗窒息，儲油設施爆滿或迫使德黑蘭於一週內關閉油井並作出讓步，同時警告支付海峽通行費將面臨制裁
*委內瑞拉4月石油出口創7年新高，自政權更迭後中國採購量降至零，印度煉油商取而代之成為最大買家
*美國供應管理學會數據指4月份製造業維持擴張，投入價格指標連續4個月攀升並創4年新高
*美國對三家伊朗貨幣兌換機構及青島海業油碼頭實施制裁，主因涉及以人民幣結算伊朗石油交易
*特朗普指責歐盟未完全履行貿易協議並威脅將其輸美汽車關稅提升至25%，歐洲議會官員斥此舉不可接受
*伊朗提出1個月談判期限以重開霍爾木茲海峽及結束衝突的提案，特朗普對此存疑但指雙方正進行積極討論，同時宣佈引導無關船隻離開該海峽
*柏克夏在首季營業利潤錄得顯著增長，其現金儲備亦攀升至3,970億美元的歷史新高
*OPEC+成員國同意將6月份產量配額上調18.8萬桶/日，石油巨頭警告海峽關閉延長將耗盡全球戰略儲備並引發能源價格急升
*歐洲央行多名管委對經濟前景表達憂慮，警告通膨及經濟下行風險加劇，並指出若無顯著改善6月份有必要加息
*美國交通部長表明在Spirit Aviation停運後，政府目前無意向其他低成本航空公司提供資金援助
*特朗普簽署新行政命令，制裁支持古巴政權安全機構及參與腐敗或侵犯人權的實體與個人
*三位地區聯儲行長表明反對政策聲明的原因為中東衝突推升通膨壓力，不宜再暗示下一步可能降息
*彭博分析顯示日本當局上週四可能動用高達345億美元干預外匯市場以支撐日圓匯價
*美國計劃於未來1年從德國撤軍約5,000人，決定遭到北約盟國及國會共和黨人強烈反對
*美銀策略師基於油價通膨上行風險及經濟數據韌性，建議做空2年期美國國債並預期聯儲會轉向鷹派

【國內情況】
*比亞迪4月份海外銷量按年激增71%，惟受國內內部需求疲弱拖累，整體交付量已連續第8個月錄得下跌
*美國兩黨參議員提出應對國內威脅戰略，強調加強印太威懾、防範掠奪性貿易及確保關鍵技術領先，並維護台海穩定
*台灣省領導人於週六抵達史瓦帝尼，其航班早前因多個對國內友好的非洲國家拒絕開放領空而被迫取消
*澳門4月份博彩收入按年僅增長5.5%遜於預期，主要由於高額貴賓廳客源減少影響整體賭場表現
*國內首次發布阻斷禁令，明確要求企業不得承認及遵守美國對5家涉伊石油交易國內煉化企業的制裁措施
*美國財政部指出國內採購伊朗能源為雙邊持續討論焦點，並強烈敦促當局停止相關能源購買行為

【關注股票】
*博彩股：澳門4月博彩股收入同比成長5.5%，低於分析師預期
*比亞迪 (1211 HK)：比亞迪4月海外銷量同比大增71%，但國內內需疲軟導致其總交付量連續第8個月下滑
*普拉達 (1913 HK)：第一季度淨營收符合預估
*瑞昱 (2379 TT)：瑞昱第一季度淨利潤超過預估

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
*金龍國內指數下跌0.60%，報6887.44點
*紐約梅隆銀行國內ADR指數下跌0.50%，報393.61點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金上漲0.20%，報35.41美元
*安碩國內大型股ETF上漲0.10%，報36.81美元
*安碩MSCI國內ETF上漲0.30%，報57.72美元

[美股]
*標普500指數上漲0.30%，報7230.12點
*道瓊工業平均指數下跌0.30%，報49499.27點
*那斯達克綜合指數上漲0.90%，報25114.44點

[美債]
*美國2年期國債殖利率上漲0.90個基點，報3.8775%
*美國5年期國債殖利率上漲0.90個基點，報4.0144%
*美國10年期國債殖利率基本持平，報4.3698%
*美國30年期國債殖利率下跌0.70個基點，報4.9585%

[外匯]
*彭博美元指數上漲0.11%
*歐元/美元下跌0.09%，報1.1721美元
*美元/日圓上漲0.27%，報157.01日圓
*英鎊/美元下跌0.15%，報1.3583美元
*美元/瑞郎上漲0.09%，報0.7821瑞郎
*美元/加元上漲0.05%，報1.3589加元
*澳元/美元基本持平，報0.7202美元
*紐西蘭元/美元下跌0.15%，報0.5899美元
*比特幣上漲1.84%，報77870.60美元

[能源]
*WTI原油期貨下跌3.00%，報101.94美元/桶
*ICE布倫特原油期貨下跌5.10%，報108.17美元/桶
*NYMEX汽油期貨下跌4.70%，報3.5952美元/加侖
*NYMEX柴油期貨下跌4.60%，報3.9464美元/加侖

【各國／央行總結】（北京時間）
*17:00：歐洲央行管委、法國央行行長Villeroy講話
*20:15：歐洲央行副行長Guindos講話
*5日00:50：美國紐約聯儲行長約翰·威廉姆斯講話
*5日01:05：歐洲央行管委、德國央行行長Nagel講話
*5日03:30：加拿大央行行長Macklem講話

【今日公告經濟數據】（預估為大行調查所得預估中值；北京時間）
*08:30：台灣省4月製造業PMI（前值為53.3）
*16:00：歐元區4月製造業PMI終值（預估為52.2，初值為52.2）
*22:00：美國3月工廠訂單環比（預估為0.50%，前值為0%）
*22:00：美國3月耐久財訂單環比終值（預估為0.80%，初值為0.80%）

【債券發行】（北京時間）
*17:30：德國擬發20億歐元105天期債券、30億歐元287天期債券
*23:30：美國擬發890億美元13周期債券、770億美元26周期債券

(資料由公司研究部整合，搜集消息來源由多方包括財新傳媒、金融時報等，如有疑問，請和我們客服即時聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*聯儲會利率會議維持現狀但內部對降息路徑分歧加深，市場預期明年加息可能性上升
*特朗普拒絕伊朗和平提議並準備採取強效軍事打擊，海上封鎖行動將持續實施
*日圓兌美元匯率跌破160.00大關，創下2024年7月以來新低並引發干預風險
*國家將於週四公佈4月PMI數據，受中東戰事擾亂供應鏈影響製造業擴張預期回落
*Alphabet與高通財報表現強勁推動股價飆升，但Meta因支出增加導致股價重挫
*國內企業在岸發債成本首度跌破2.00%大關，為近20年來最低水平

【國內情況】
*國內企業在岸發債融資成本持續下行，4月平均成本跌破2.00%整數關口，為近20年來首見
*受季節性因素與中東戰爭擾亂供應鏈影響，國內4月製造業PMI料回落，非製造業可能轉為收縮
*深圳市進一步放寬購房限制政策，針對多子女家庭提高公積金貸款額度以提振房市
*國家針對歐盟可能全面禁用華為設備的行為發出警告，表示將採取必要反制措施
*萬科第一季度受房屋交付量下降影響持續錄得虧損，子公司擬以32.70億元人民幣轉讓資產
*必和必拓與國內礦產資源集團達成長期協議，提高人民幣計價權重顯示人民幣定價影響力提升
*國有大型銀行第一季度利潤增速加快，市場分析認為銀行業經營環境接近迎來轉機
*寒武紀第一季度營收成長超過1.00倍，主要得益於國內市場對人工智能晶片的旺盛需求
*歐洲多國據悉本月拒絕了台灣省領導人賴清德的過境要求
*據報國家金融監督管理總局原局長李雲澤因涉嫌違紀已被降職

【國外消息】
*聯儲會宣佈維持利率不變，但投票結果顯示內部對最終降息辭令分歧加深，推動美債殖利率跳升
*特朗普拒絕伊朗提交的和平建議，誓言維持海上封鎖直至達成核協議，軍方已備好打擊計劃
*特朗普與普京進行長達一個半小時通話，促請結束烏克蘭戰爭並拒絕俄方參與伊朗核安全事務
*伊朗方面宣稱報復行動依然有效，並警告新一輪戰爭對美國而言將是災難性的
*日圓兌美元匯率跌破160.00水平，觸及近兩年新低，促使市場高度警惕日本當局干預行動
*美國3月企業核心資本品訂單錄得六年來最大增幅，新屋開工量意外飆升至2024年底以來高點
*Alphabet營收獲利超預期帶動股價，但Meta因上調支出預算引發對AI投資回報的擔憂而大跌
*高通預計中國手機需求將復甦且獲大型數據中心客戶，亞馬遜雲業務收入增長創三年最快
*蘋果計劃在iOS 27系統中深度整合Siri相機模式，並全面升級視覺人工智能功能
*布倫特原油價格逼近120.00美元，美國原油出口量歷史性突破每日600.00萬桶
*加拿大央行維持利率不變，行長表示若經濟指標符合預期，未來利率調整幅度可能縮小

【關注股票】
*地產股：深圳市進一步放寬購房政策，提高多子女家庭公積金貸款額度
*銀行股：中國國有大型銀行第一季度利潤增速加快，分析師認為銀行業可能接近迎來轉機
*網游股：中國4月份批准147.00款國產網絡遊戲及7.00款進口遊戲，包括北京百度多酷科技出版的「玄黃霸業」和杭州網易雷火科技運營的「遺忘之海」
*寒武紀 (688256 CH)：寒武紀第一季度營收大幅成長，得益於中國AI晶片需求強勁
*萬科 (2202 HK, 000002 CH)：萬科第一季度再次錄得虧損，但較上年同期略有收窄；子公司擬以32.70億元人民幣轉讓環山集團約99.40%股權
*中國中車 (1766 HK, 601766 CH)：中國中車及下屬企業已簽訂總金額約363.40億元人民幣的合同
*南方航空 (1055 HK, 600029 CH)：空中巴士獲中國南航及其子公司飛機採購大單，目錄價格合計214.00億美元
*中國石油 (857 HK, 601857 CH)：中國石油季度淨利潤創新高，得益於油價上漲
*招商蛇口 (001979 CH)：招商蛇口第一季度淨利潤3,910.00萬元人民幣，上年同期4.45億元
*兆易創新 (603986 CH)：第一季度淨利潤14.60億元人民幣，上年同期2.35億元人民幣
*北方華創 (002371 CH)：第一季度淨利潤16.30億元人民幣，上年同期15.80億元人民幣
*東方電氣 (600875 CH)：第一季度淨利潤15.90億元人民幣，上年同期11.50億元人民幣
*三花智控 (002050 CH)：第一季度淨利潤9.28億元人民幣，上年同期9.03億元人民幣
*通威股份 (600438 CH)：第一季度淨虧損24.40億元人民幣
*聞泰科技 (600745 CH)：聞泰科技第一季度淨虧損1.89億元人民幣
*鞍鋼股份 (000898 CH)：鞍鋼股份第一季度淨虧損14.60億元人民幣
*興業銀行 (601166 CH)：興業銀行第一季度淨利潤238.30億元人民幣
*美年健康 (002044 CH)：美年健康第一季度淨虧損2.55億元人民幣
*天合光能 (688599 CH)：天合光能第一季度淨虧損2.83億元人民幣
*美的集團 (000333 CH)：美的集團第一季度淨利潤符合預估
*興業證券 (601377 CH)：興業證券第一季度淨利潤7.86億元人民幣，上年同期5.16億元
*中信建投 (6066 HK)：中信建投第一季度淨利潤36.70億元人民幣，上年同期18.40億元
*上汽集團 (600104 CH)：上汽集團第一季度淨利潤30.30億元人民幣
*華熙生物 (688363 CH)：華熙生物第一季度淨利潤6,460.00萬元人民幣，上年同期1.02億元
*中國鐵建 (1186 HK)：中國鐵建第一季度淨利潤43.90億元人民幣，上年同期51.50億元
*中國中冶 (601618 CH)：中國中冶第一季度淨利潤16.30億元人民幣，上年同期16.10億元

【境外各資產市場摘要】
[美股]
*標普500指數基本持平，報7,135.95點
*道瓊工業平均指數下跌0.57%，報48,861.81點
*那斯達克綜合指數基本持平，報24,673.24點

[中概股]
*金龍中國指數下跌0.64%，報6,791.66點
*紐約梅隆中國ADR指數下跌0.48%，報388.27點
*德銀X-trackers嘉實滬深300中國A股基金上漲0.40%，報34.77美元
*安碩中國大型股ETF上漲0.25%，報36.34美元
*安碩MSCI中國ETF上漲0.12%，報56.83美元

[美債]
*美國2年期國債殖利率上漲11.08個基點，報3.9468%
*美國5年期國債殖利率上漲10.14個基點，報4.0789%
*美國10年期國債殖利率上漲8.42個基點，報4.4298%
*美國30年期國債殖利率上漲6.73個基點，報5.0011%

[外匯]
*彭博美元指數上漲0.36%，報1,202.13
*歐元/美元下跌0.30%，報1.1677美元
*美元/日圓上漲0.49%，報160.41日圓
*英鎊/美元下跌0.31%，報1.3475美元
*美元/瑞郎上漲0.24%，報0.7912瑞郎
*美元/加元基本持平，報1.3685加元
*澳元/美元下跌0.91%，報0.7116美元
*紐西蘭元/美元下跌0.95%，報0.5829美元
*美元/離岸人民幣上漲0.11%，報6.8474元
*美元/在岸人民幣上漲0.08%，報6.8430元
*美元/台幣上漲0.12%，報31.5570元
*比特幣下跌1.06%，報75,654.63美元

[歐洲股票債券市場]
*斯托克歐洲600指數下跌0.60%，報602.96點
*英國富時100指數下跌1.16%，報10,213.11點
*德國DAX指數下跌0.27%，報23,954.56點
*法國CAC 40指數下跌0.39%，報8,072.13點
*英國10年期國債殖利率上漲6.50個基點，報5.0710%
*德國10年期國債殖利率上漲4.30個基點，報3.1100%
*法國10年期國債殖利率上漲5.40個基點，報3.7780%
*義大利10年期國債殖利率上漲7.00個基點，報3.9570%

[能源]
*WTI原油期貨上漲6.95%，報106.88美元/桶
*布倫特原油期貨上漲6.08%，報118.03美元/桶
*NYMEX汽油期貨上漲5.08%，報3.7411美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲5.73%，報4.1987美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨上漲3.44%，報2.6470美元/百萬英熱單位

[金屬]
*黃金現貨下跌1.06%，報4,547.95美元/盎司
*白銀現貨下跌2.44%，報71.2925美元/盎司
*LME期銅下跌0.25%，報13,004.50美元/噸
*LME期鋁下跌1.41%，報3,488.50美元/噸
*LME期鎳下跌0.92%，報19,272.00美元/噸
*LME期鋅下跌1.68%，報3,314.00美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*07:50：日本3月零售銷售同比（預估為1.00%，前值為-0.10%）
*07:50：日本3月工業生產環比初值（預估為1.10%，前值為-2.00%）
*09:30：國內4月製造業PMI（預估為50.10，前值為50.40）
*09:30：國內4月非製造業PMI（預估為49.80，前值為50.10）
*09:45：國內4月RatingDog製造業PMI（預估為51.00，前值為50.80）
*16:00：台灣省第一季度GDP同比初值（預估為11.30%，前值為12.65%）
*17:00：歐元區第一季度GDP季調後環比初值（預估為0.20%，前值為0.20%）
*17:00：歐元區4月消費者價格指數同比初值（預估為3.00%，前值為2.60%）
*17:00：歐元區3月失業率（預估為6.20%，前值為6.20%）
*20:30：美國3月個人收入環比（預估為0.30%，前值為-0.10%）
*20:30：美國3月個人支出環比（預估為0.90%，前值為0.50%）
*20:30：美國3月個人消費支出核心價格指數環比（預估為0.30%，前值為0.40%）
*20:30：美國上周首次申領失業救濟人數（預估為21.20萬，前值為21.40萬）
*20:30：美國第一季度僱傭成本指數環比（預估為0.80%，前值為0.70%）
*20:30：美國第一季度GDP季調後環比折年率初值（預估為2.30%，前值為0.50%）
*20:30：美國第一季度GDP個人消費季調後環比折年率初值（預估為1.40%，前值為1.90%）
*20:30：美國第一季度GDP價格指數季調後環比折年率初值（預估為3.90%，前值為3.70%）
*20:30：美國第一季度GDP個人消費核心價格指數季調後環比折年率初值（預估為4.10%，前值為2.70%）
*22:00：美國3月世界大型企業聯合會領先指數（預估為-0.20%）

【各國／央行總結】（北京時間）
*19:00：英國央行利率決策（預估為3.75%，現值為3.75%）
*20:15：歐洲央行存款利率（預估為2.00%，現值為2.00%）
*20:45：歐洲央行總裁拉加德記者會

【債券發行】（北京時間）
*11:35：日本擬發2年期債券
*23:30：美國擬發800.00億美元4週期債券、750.00億美元8週期債券

(資料由公司研究部整合，搜集消息來源由多方包括財新傳媒、金融時報等，如有疑問，請和我們客服即時聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*阿聯酋正式宣佈將於5月退出OPEC，受伊朗戰爭重塑全球能源市場影響，油價應聲飆升
*聯儲會利率決策會議將於週三舉行，因戰爭推升通膨壓力，鮑威爾或暗示年內降息門檻極高
*特朗普稱德黑蘭因封鎖陷入崩潰並急求和談，據悉伊朗準備提交修訂後的和平提議
*比亞迪第一季度淨利潤大減55.00%，公司短期借款規模已飆升至663.00億元人民幣的紀錄高位
*OpenAI銷售目標未達標的報導引發市場對AI回報率的擔憂，美股標普500指數受累回落
*國內或面臨派息季帶來的人民幣升值阻力，美國則警告與伊朗關聯的國內煉油廠將面臨制裁風險

【國內情況】
*中資港股派息高峰將於6月到來，分析指出企業更有可能透過遠期購匯提前鎖定成本，二季度人民幣或面臨升值阻力
*比亞迪第一季度淨利潤大降55.00%至三年多來最低水平，短期借款在三個月內激增72.00%至663.00億元人民幣
*美國財政部向金融機構發出警告，若與涉及伊朗業務的國內煉油廠開展往來，將面臨制裁風險
*國家相關部門就《稀土管理條例》行政處罰裁量權基準表向社會公開徵求意見
*據悉國家央行已指示部分商業銀行在4月擴大貸款投放，並要求確保貸款餘額實現環比正成長
*商米科技將於週三在港交所正式掛牌，其IPO定價為24.86港元，獲得超過2,000.00倍超額認購
*美國商務部要求應用材料等晶片設備製造商，暫停向國內半導體龍頭華虹提供部分供貨
*麥格理分析認為4月政治局會議政策基調鴿派程度減弱，反映國家領導層並不急於扭轉房地產市場趨勢
*盛大集團創始人為應對日益嚴格的監管，在其AI初創企業MiroMind的中美業務間設置更嚴密的防火牆
*據報高盛禁止其香港的銀行家使用Claude模型，而騰訊員工曾利用該模型協助研發新的人工智能產品

【國外消息】
*特朗普在社交平台稱伊朗要求美國解除霍爾木茲海峽封鎖，並指德黑蘭方面承認國家已陷入崩潰
*阿聯酋能源大臣表示伊朗戰爭引發的供應衝擊為退出OPEC提供了合適時機，該決定自5月1日起生效
*美國能源部長指出即使不清除所有水雷，開闢特定航線也可讓霍爾木茲海峽恢復通行
*世界銀行預測受伊朗戰爭持續干擾供應鏈影響，2026.00年全球大宗商品價格將觸及四年來最高點
*聯儲會週三利率決策料將按兵不動，因能源價格推升通膨壓力，鮑威爾或暗示降息門檻極高
*世界大型企業聯合會調查顯示，美國4月消費者信心指數意外攀升至年內最高水平
*歐洲央行數據顯示消費者對未來一年至五年的通膨預期全面上升，已明顯偏離央行設定的目標
*摩根大通預計日本央行6月加息可能性偏高，CEO戴蒙再度就私募信貸市場的潛在風險發出警示
*《華爾街日報》報導OpenAI未能達成用戶與銷售增長目標，OpenAI則反擊該報導為標題黨
*亞馬遜雲科技推出AI生產力軟件以強化市場地位，谷歌則與美國國防部簽約將AI用於機密軍事任務
*美國與玻利維亞等多國發表聯合聲明支持巴拿馬主權，反對中國將海上貿易政治化

【關注股票】
*煉油股：美國警告金融機構，與和伊朗存在關聯的中國煉油廠開展業務可能面臨制裁風險
*銀行股：路透報導，中國央行已指示部分商業銀行在4月份擴大貸款投放
*稀土股：中國公佈《稀土管理條例》行政處罰事項裁量權基準表並公開徵求意見
*比亞迪 (1211 HK, 002594 CH)：比亞迪第一季度淨利潤大降55.00%，創下三年多來最低水平；截至3月底，其短期借款在三個月內激增72.00%，達到創紀錄的663.00億元人民幣
*華虹半導體 (1347 HK, 688347 CH)：路透報導，美國商務部要求多家晶片設備製造商暫停向華虹的部分供貨
*工業富聯 (601138 CH)：工業富聯第一季度收入和盈利成長未達到市場的高預期
*勝宏科技 (2476 HK)：輝達供應商勝宏科技第一季度收入成長28.00%，淨利潤大增40.00%，得益於AI伺服器印刷電路板的強勁需求
*隆基綠能 (601012 CH)：隆基綠能第一季度淨虧損19.20億元人民幣，虧損額較去年同期擴大
*商米科技 (6810 HK)：商米科技周三將登陸港交所，IPO發行價為每股24.86港元，公開發售部分獲得逾2,000.00倍認購
*騰訊控股 (700 HK)：據報騰訊利用Claude協助開發新的人工智能模型
*中國平安 (2318 HK, 601318 CH)：第一季度淨利潤下降，股市下跌拖累投資收益
*中海油 (883 HK)：中海油第一季度實現淨利潤成長，得益於伊朗戰爭推升油價
*山西焦煤 (000983 CH)：山西焦煤全年淨利潤12.00億元人民幣，上年盈利31.10億元
*分眾傳媒 (002027 CH)：分眾傳媒第一季度淨利潤17.90億元人民幣，上年同期11.40億元
*榮盛發展 (002146 CH)：榮盛發展全年淨虧損94.30億元人民幣，上年虧損84.40億元
*德方奈米 (300769 CH)：德方奈米全年淨虧損8.21億元人民幣，預估為虧損6.01億元
*新希望 (000876 CH)：新希望全年淨虧損17.80億元人民幣，上年盈利4.74億元
*晶澳科技 (002459 CH)：晶澳科技全年淨虧損46.10億元人民幣，預估為虧損42.70億元
*格力電器 (000651 CH)：格力電器第一季度淨利潤60.80億元人民幣，上年同期59.00億元
*紫光股份 (000938 CH)：紫光股份第一季度淨利潤7.88億元人民幣，上年同期3.49億元
*順豐控股 (002352 CH)：順豐控股第一季度淨利潤25.30億元人民幣，上年同期22.30億元
*康希諾生物 (6185 HK)：康希諾第一季度淨虧損4,040.00萬元人民幣
*泰格醫藥 (300347 CH)：泰格醫藥第一季度淨利潤4,900.00萬元人民幣，上年同期1.65億元
*中聯重科 (000157 CH)：中聯重科第一季度淨利潤8.84億元人民幣，上年同期14.10億元

【股票評級】
*格力電器 (000651 CH)：財通證券給予格力電器買進的初始評級
*愛爾眼科 (300015 CH)：滙豐將愛爾眼科評級上調至買進；目標價13.50元人民幣
*平安銀行 (000001 CH)：國海證券將平安銀行評級上調至買進

【境外各資產市場摘要】
[美股]
*標普500指數下跌0.49%，報7,138.80點
*道瓊工業平均指數基本持平，報49,141.93點
*那斯達克綜合指數下跌0.90%，報24,663.80點

[中概股]
*金龍中國指數下跌0.49%，報6,835.31點
*紐約梅隆中國ADR指數下跌0.99%，報390.13點
*德銀X-trackers嘉實滬深300中國A股基金下跌0.26%，報34.63美元
*安碩中國大型股ETF下跌0.55%，報36.25美元
*安碩MSCI中國ETF下跌0.63%，報56.76美元

[美債]
*美國2年期國債殖利率上漲3.88個基點，報3.8360%
*美國5.00年期國債殖利率上漲2.91個基點，報3.9776%
*美國10.00年期國債殖利率上漲0.60個基點，報4.3455%
*美國30.00年期國債殖利率下跌1.23個基點，報4.9337%

[外匯]
*彭博美元指數上漲0.17%，報1,197.87
*歐元/美元下跌0.08%，報1.1712美元
*美元/日圓上漲0.13%，報159.62日圓
*英鎊/美元下跌0.13%，報1.3517美元
*美元/瑞郎上漲0.48%，報0.7893瑞郎
*美元/加元上漲0.42%，報1.3684加元
*澳元/美元下跌0.07%，報0.7181美元
*紐西蘭元/美元下跌0.39%，報0.5885美元
*美元/離岸人民幣上漲0.21%，報6.8402元
*美元/在岸人民幣上漲0.14%，報6.8372元
*美元/台幣上漲0.16%，報31.5180元
*比特幣下跌0.65%，報76,465.02美元

[歐洲股票債券市場]
*斯托克歐洲600指數下跌0.37%，報606.58點
*英國富時100指數上漲0.11%，報10,332.79點
*德國DAX指數下跌0.27%，報24,018.26點
*法國CAC 40指數下跌0.46%，報8,104.09點
*英國10.00年期國債殖利率上漲3.40個基點，報5.0060%
*德國10.00年期國債殖利率上漲3.40個基點，報3.0670%
*法國10.00年期國債殖利率上漲3.80個基點，報3.7240%
*義大利10.00年期國債殖利率上漲5.70個基點，報3.8860%

[能源]
*WTI原油期貨上漲3.69%，報99.93美元/桶
*布倫特原油期貨上漲2.80%，報111.26美元/桶
*NYMEX汽油期貨上漲1.99%，報3.5604美元/加侖
*NYMEX柴油期貨下跌0.09%，報3.9712美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨上漲0.35%，報2.5590美元/百萬英熱單位

[金屬]
*黃金現貨下跌1.82%，報4,596.75美元/盎司
*白銀現貨下跌3.23%，報73.0755美元/盎司
*LME期銅下跌1.34%，報13,036.50美元/噸
*LME期鋁下跌1.10%，報3,538.50美元/噸
*LME期鎳上漲1.85%，報19,450.00美元/噸
*LME期鋅下跌0.81%，報3,370.50美元/噸

【今日公告經濟數據】
*09:30：澳大利亞3月消費者價格指數同比（預估為4.8%，前值為3.7%）
*09:30：澳大利亞第一季度消費者價格指數環比（預估為1.4%，前值為0.6%）
*17:00：歐元區4月消費者信心指數終值（初值為-20.6）
*20:00：德國4月消費者價格指數同比初值（預估為2.9%，前值為2.7%）
*20:30：美國3月建築許可季調後折年率初值（預估為139.00萬）
*20:30：美國3月新宅開工季調後折年率（預估為138.00萬）
*20:30：美國3月先期商品貿易餘額（預估為逆差880.00億美元，前值為逆差835.00億美元）
*20:30：美國3月耐久財訂單環比初值（預估為0.5%，前值為-1.3%）

【各國／央行總結】
*10:00：國內國新辦就2026.00年國內網絡文明大會有關情況舉行新聞發布會
*21:45：加拿大央行利率決策（預估為2.25%，現值為2.25%）
*22:00：美國參議院銀行委員會就凱文·沃什擔任聯儲會主席進行投票表決
*29-30日：澳大利亞外長黃英賢訪問國內
*30日02:00：美國聯邦公開市場委員會利率決策

【債券發行】
*17:30：德國擬發50.00億歐元2036.00年到期債券
*23:30：美國擬發690.00億美元17.00週期債券

(資料由公司研究部整合，搜集消息來源由多方包括財新傳媒、金融時報等，如有疑問，請和我們客服即時聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*白宮證實特朗普正與幕僚審議伊朗提出的最新和平建議，但強調核問題仍是美方不容逾越的紅線
*由於美伊談判僵局未破且霍爾木茲海峽持續封鎖，原油期貨應聲上漲，布倫特原油站上108美元
*標普500指數在科技巨頭財報公布前夕再創歷史新高，惟國債市場受油價及標售影響全線下跌
*國家發改委罕見干預跨境科技收購，叫停Meta對AI初創公司Manus的交易並要求撤銷
*光電混合算力商曦智科技港股上市在即，暗盤市場表現強勁，漲幅一度超過300%
*國務卿盧比奧重申美方立場，明確表示無法接受伊朗繼續對霍爾木茲海峽保持控制

【國內情況】
*國家發改委意外出手干預，要求撤銷Meta收購人工智能初創企業Manus的交易，顯示國家加強對科技公司出海的監管約束
*新華社消息指出，國家擬修訂企業國有資產法，旨在鼓勵國有獨資公司等實體進一步優化股權結構
*曦智科技周二登陸港交所，其發行價定為183.20港元，周一暗盤市場錄得逾300%的巨大漲幅
*寧德時代據悉計畫在香港配股集資50億美元，定價位於推介區間下限，有望成為香港今年最大規模的股權融資案
*科技分析師郭明錤透露，高通與OpenAI正合作開發智慧手機，立訊精密亦參與其中，預計2028年量產
*國家開發的邁威生物將於周二上市，其香港公開發售部分錄得481.71倍的超額認購
*中國宏橋將可轉換債券的轉換價定為43.90港元，其溢價水平落於推介區間的低端
*新城發展已完成資金劃轉，用於償還即將於5月2日到期的4.5%票息美元債務
*澳大利亞外長將於28日至30日期間訪問國內，市場關注雙邊關係進展

【國外消息】
*特朗普正在評估伊朗遞交的最新外交提議，但國務卿盧比奧警告，若伊朗堅持控制霍爾木茲海峽，華盛頓將不會接受
*德國總理公開批評美國的伊朗政策，認為美方缺乏清晰的退出戰略，並指美國正受到德黑蘭方面的羞辱
*白宮記者協會晚宴槍擊嫌疑人已在聯邦法院首度出庭，其面臨刺殺特朗普的刑事指控
*特朗普對ABC脫口秀主持人吉米·金摩爾有關梅拉尼婭的言論表示憤怒，並要求電視台立即將其開除
*微軟同意取消對OpenAI模型的獨家銷售權，此舉將允許OpenAI與亞馬遜等其他雲端服務商開展合作
*大摩分析師警告，若沃什接任聯儲會主席，可能引發央行管理變革並導致美國國債市場波動加劇
*潘興廣場計畫通過IPO募集50億美元，但目前的募資規模僅處於預期目標區間的下沿
*加拿大政府宣布將成立首個主權財富基金，旨在為國內大型基礎設施建設提供融資支持
*電動空中出租車商Joby Aviation將在紐約啟動為期十天的試飛計畫，由JFK機場往返曼哈頓
*受地緣政治僵局影響，歐洲政府債券普遍下跌，投資者在權衡伊朗局勢與企業財報之際表現審慎

【關注股票】
*國企股：中國擬修訂企業國有資產法，鼓勵國有獨資公司等優化股權結構
*立訊精密 (002475 CH)：知名科技業分析師郭明錤稱，高通與OpenAI合作研發智慧手機，立訊精密亦有參與
*中國宏橋 (1378 HK)：中國宏橋據稱將可轉換債券的轉換價定在43.90港元，位於推介區間低端附近
*邁威生物 (2493 HK, 688062 CH)：邁威生物將於周二登陸港交所，香港公開發售部分獲得481.71倍認購
*寧德時代 (3750 HK, 300750 CH)：寧德時代據悉擬通過在香港配股籌資50億美元，配售價據悉為每股628.20港元
*阿里巴巴 (9988 HK)：阿里巴巴獲港交所批准在深交所進行基礎設施REIT的擬議分拆
*百濟神州 (6160 HK, 688235 CH)：百濟神州子公司與華輝安健簽訂靶向化合物相關合作協議
*新城發展 (1030 HK)：新城發展據悉已劃轉資金，用於兌付將於5月2日到期票息4.5%的美元債
*曦智科技 (1879 HK)：曦智科技周二將於香港交易所上市，發行價183.2港元，周一在暗盤市場上漲逾300%
*愛旭股份 (600732 CH)：愛旭股份全年淨虧損18.2億元人民幣
*美年健康 (002044 CH)：美年健康全年淨利潤2.853億元人民幣，上年同期2.822億元人民幣
*榮盛石化 (002493 CH)：榮盛石化第一季度淨利潤28.2億元人民幣，上年同期5.884億元人民幣
*北京汽車 (1958 HK)：北京汽車第一季度淨虧損8.295億元人民幣
*廣發證券 (000776 CH)：廣發證券第一季度淨利潤47.1億元人民幣
*完美世界 (002624 CH)：完美世界第一季度淨利潤1.027億元人民幣
*保利發展 (600048 CH)：保利發展第一季度淨利潤9.157億元人民幣
*陽光電源 (300274 CH)：陽光電源第一季度淨利潤低於預估
*天齊鋰業 (002466 CH)：天齊鋰業第一季度淨利潤超過預估
*南山鋁業 (600219 CH)：南山鋁業第一季度淨利潤11.0億元人民幣
*瀾起科技 (688008 CH)：瀾起科技第一季度淨利潤超過預估
*中遠海能 (1138 HK)：中遠海能第一季度淨利潤21.7億元人民幣
*浙商證券 (601878 CH)：浙商證券第一季度淨利潤7.512億元人民幣
*藥明康德 (603259 CH)：藥明康德第一季度淨利潤超過預估

【股票評級】
*貴州茅台 (600519 CH)：瑞銀將貴州茅台評級上調至買進，目標價1,617元人民幣
*萬華化學 (600309 CH)：滙豐將萬華化學評級上調至買進，目標價110.40元人民幣

【境外各資產市場摘要】
[美股]
*標普500指數上漲0.10%，報7,173.91點
*道瓊工業平均指數下跌0.10%，報49,167.79點
*那斯達克綜合指數上漲0.20%，報24,887.10點

[中概股]
*金龍中國指數下跌1.20%，報6,868.78點
*紐約梅隆銀行中國ADR指數下跌1.30%，報394.02點
*德銀X-trackers嘉實滬深300中國A股基金下跌0.50%，報34.721美元
*安碩中國大型股ETF下跌1.10%，報36.45美元
*安碩MSCI中國ETF下跌1.20%，報57.12美元

[美債]
*美國2年期國債殖利率上漲1.90個基點，報3.7972%
*美國5.00年期國債殖利率上漲3.40個基點，報3.9484%
*美國10.00年期國債殖利率上漲3.90個基點，報4.3395%
*美國30.00年期國債殖利率上漲3.90個基點，報4.9461%

[外匯]
*彭博美元指數下跌0.08%
*歐元/美元基本持平，報1.1721美元
*美元/日圓基本持平，報159.42日圓
*英鎊/美元基本持平，報1.3535美元
*離岸人民幣兌美元上漲0.12%，報6.8262元
*在岸人民幣兌美元上漲0.05%，報6.8275元
*台幣兌美元上漲0.16%，報31.467元
*比特幣下跌1.61%，報76,968.49美元

[歐洲股票債券市場]
*斯托克歐洲600指數下跌0.30%，報608.84點
*英國富時100指數下跌0.60%，報10,321.09點
*法國CAC 40指數下跌0.20%，報8,141.92點
*德國DAX指數下跌0.20%，報24,083.53點
*英國10年期國債殖利率上漲6.00個基點，報4.972%
*德國10年期國債殖利率上漲3.90個基點，報3.033%

[能源]
*WTI原油期貨上漲2.10%，報96.37美元/桶
*ICE布倫特原油期貨上漲2.80%，報108.23美元/桶
*NYMEX汽油期貨上漲0.80%，報3.4910美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲2.20%，報3.9747美元/加侖

[金屬]
*黃金現貨下跌0.60%，報4,682.08美元/盎司
*白銀現貨下跌0.30%，報75.5135美元/盎司
*LME期銅下跌0.70%，報13,213.00美元/噸
*LME期鎳上漲0.40%，報19,097.00美元/噸

【今日公告經濟數據】
*16:30：香港3月出口同比（預估為13.1%，前值為24.7%）
*16:30：香港3月進口同比（預估為15.45%，前值為29.9%）
*21:00：美國2月FHFA房價指數環比（預估為0.1%，前值為0.1%）
*22:00：美國4月世界大型企業聯合會消費者信心指數（預估為89.0，前值為91.8）

【各國／央行總結】
*10:00：國內國新辦氣象高質量發展新聞發布會
*15:00：國內國新辦服務業擴能提質政策吹風會
*28-30日：全國人大常委會會議召開
*28-30日：澳大利亞外長訪華

【債券發行】
*10:30：香港擬發643.47億港元91天期及150億港元182天期債券
*17:00：英國擬發10億英鎊2028年到期及12.5億英鎊2032年到期債券
*23:30：美國擬發700億美元6周期國庫券及300億美元2年期浮息債
*29日01:00：美國擬發440億美元7年期債券

(資料由公司研究部整合，搜集消息來源由多方包括財新傳媒、金融時報等，如有疑問，請和我們客服即時聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*白宮記者協會晚宴驚傳槍擊事件，特朗普遭未遂襲擊緊急撤離，加州籍「獨狼」嫌犯已被制服拘捕
*美伊周末和談宣告流產，美方取消特使行程並持續封鎖伊朗能源出口，霍爾木茲海峽僵局難破
*美國司法部終結對聯儲會大樓修繕開支的調查，有望為下任聯儲會主席候選人沃什的提名鋪路
*標普500指數受財報季提振再創新高，惟美國消費者信心跌至紀錄新低，通膨預期持續攀升
*國家國務院強調科技自立自強，DeepSeek新模型旨在深度適配國產晶片生態系統
*美國財政部制裁恆力石化及數十家相關航運公司，因其涉嫌大量採購伊朗原油

【國內情況】
*國家國務院常務會議研究科技創新工作，要求錨定2035年科技強國目標，發揮舉國體制優勢實現科技自立自強
*監管部門近期要求包括月之暗面、階躍星辰在內的部分科技企業，未經核准不得接受美方投資
*央視社交媒體帳號玉淵譚天指出，DeepSeek新模型研發重點在於與國內晶片生態系統進行深度適配
*證監會公告即日起開放合格境外投資者參與國債期貨交易，惟用途僅限於套期保值
*商務部對歐盟在第20輪對俄制裁中列入國家企業表示強烈不滿，警告歐方將承擔由此產生的一切後果
*第一季度廣義公共支出同比下降2.5%，財政收入則成長3.4%，經濟增長超預期或降低了額外財政刺激的迫切性
*財政司司長指出，香港股市今年新股集資額超過1400億港元，在全球IPO市場中繼續領跑
*台灣省外交官員對特朗普與國家主席會晤可能涉及的讓步表示擔憂，正尋求擴大與美方的共同利益
*台灣省3月景氣對策信號將於今日稍晚公佈，前值為40

【國外消息】
*華盛頓希爾頓酒店晚宴發生槍擊，特朗普撤離後指嫌犯為「獨狼」，調查顯示該男子長期囤積武器並視特朗普為叛國者
*德黑蘭方面拒絕在威脅下談判，美方隨後取消前往巴基斯坦的行程，特朗普稱伊朗領導層正陷入嚴重內訌
*美國防長批評盟友在霍爾木茲海峽安全問題上「搭便車」，德國隨即表示將派海軍部隊準備執行相關國際任務
*歐盟理事會主席提醒成員國，美國利益已與歐盟不一致，若將關鍵決策外包給特朗普，歐盟將失去方向
*美歐達成關鍵礦產合作協議，旨在保障供應鏈安全並降低對中國稀土與永磁體的依賴程度
*聯儲會主席職位繼任程序現轉機，司法部放棄爭議性調查，為沃什在參議院的提名確認掃除障礙
*密西根大學調查顯示美國4月消費者信心終值創紀錄新低，經濟學家預計聯儲會今年或僅降息一次
*谷歌承諾向AI公司Anthropic投資至少100億美元，將其估值推升至3500億美元並支持算力擴展
*Jane Street去年收入達396億美元創華爾街紀錄，人均創收超過1100萬美元

【關注股票】
*國產晶片股：央視社交媒體賬號「玉淵譚天」稱，DeepSeek新模型姍姍來遲，是為了深度適配國產晶片生態系統
*中國神華 (1088 HK)：中國神華第一季度IFRS淨利潤118.9億元人民幣
*東方財富 (300059 CH)：東方財富第一季度淨利潤超過預估
*貴州茅台 (600519 CH)：貴州茅台第一季度淨利潤符合預估
*億緯鋰能 (300014 CH)：億緯鋰能第一季度淨利潤超過預估
*中科曙光 (603019 CH)：中科曙光第一季度淨利潤2.278億元人民幣
*中興通訊 (000063 CH)：中興通訊第一季度淨利潤低於預估
*用友網絡 (600588 CH)：用友網絡第一季度淨虧損7.226億元人民幣
*中信證券 (600030 CH)：中信證券第一季度淨利潤超過預估
*摩爾線程 (688795 CH)：摩爾線程2025年虧損10億元人民幣，上年虧損16.2億元；第一季度淨利潤2940萬元
*亨通光電 (600487 CH)：亨通光電第一季度淨利潤11.1億元人民幣，上年同期5.568億元人民幣
*金風科技 (002202 CH)：金風科技第一季度淨利潤9.072億元人民幣，上年同期5.682億元人民幣
*三安光電 (600703 CH)：三安光電2025年淨虧損3.532億元人民幣，預估為盈利3.944億元；第一季度淨利潤6750萬元
*中航光電 (002179 CH)：中航光電第一季度淨利潤3.983億元人民幣，上年同期6.399億元人民幣
*寧波銀行 (002142 CH)：寧波銀行第一季度淨利潤81.8億元人民幣，上年同期74.2億元人民幣
*財通證券 (601108 CH)：財通證券第一季度淨利潤6.171億元人民幣，上年同期2.897億元人民幣
*平安銀行 (000001 CH)：平安銀行第一季度淨利潤145.2億元人民幣，上年同期141.0億元人民幣
*航發控制 (000738 CH)：航發控制第一季度淨利潤1.266億元人民幣，上年同期1.468億元人民幣
*潞安環能 (601699 CH)：潞安環能第一季度淨利潤7.192億元人民幣，上年同期6.574億元人民幣
*華蘭生物 (002007 CH)：華蘭生物第一季度淨利潤2.303億元人民幣，上年同期3.131億元人民幣
*中國巨石 (600176 CH)：中國巨石第一季度淨利潤12.7億元人民幣，上年同期7.304億元人民幣
*張江高科 (600895 CH)：張江高科第一季度淨利潤8,350萬元人民幣，上年同期2.945億元人民幣
*網宿科技 (300017 CH)：網宿科技第一季度淨利潤1.207億元人民幣，上年同期1.918億元人民幣
*長城汽車 (2333 HK)：長城汽車第一季度淨利潤9.455億元人民幣，上年同期17.5億元人民幣
*陝西煤業 (601225 CH)：陝西煤業第一季度淨利潤42.1億元人民幣，上年同期48.0億元人民幣
*天士力 (600535 CH)：天士力第一季度淨利潤3.702億元人民幣，上年同期3.143億元人民幣
*石英股份 (603688 CH)：石英股份第一季度淨利潤3,680萬元人民幣，上年同期5,270萬元人民幣
*洛陽鉬業 (3993 HK)：洛陽鉬業第一季度淨利潤77.6億元人民幣，上年同期39.5億元人民幣
*華潤雙鶴 (600062 CH)：華潤雙鶴第一季度淨利潤4.849億元人民幣，上年同期5.067億元人民幣
*東阿阿膠 (000423 CH)：東阿阿膠第一季度淨利潤4.548億元人民幣，上年同期4.245億元人民幣

【境外各資產市場摘要】
[美股]
*標普500指數上漲0.80%，報7,165.08點
*道瓊工業平均指數下跌0.16%，報49,230.71點
*那斯達克綜合指數上漲1.63%，報24,836.60點

[中概股]
*金龍中國指數上漲1.59%，報6,952.52點
*紐約梅隆中國ADR指數上漲2.03%，報399.32點

[美債]
*美國2年期國債殖利率下跌5.54個基點，報3.7783%
*美國5.00年期國債殖利率下跌4.40個基點，報3.9149%
*美國10.00年期國債殖利率下跌2.37個基點，報4.3007%
*美國30.00年期國債殖利率下跌0.41個基點，報4.9071%

[外匯]
*彭博美元指數下跌0.22%，報1,196.86
*歐元/美元上漲0.33%，報1.1722美元
*美元/日圓下跌0.21%，報159.38日圓
*英鎊/美元上漲0.48%，報1.3532美元
*美元/離岸人民幣基本持平，報6.8346元
*美元/在岸人民幣基本持平，報6.8310元
*美元/台幣下跌0.19%，報31.5160元

[歐洲股票債券市場]
*斯托克歐洲600指數下跌0.58%，報610.65點
*英國富時100指數下跌0.75%，報10,379.08點
*德國DAX指數下跌0.11%，報24,128.98點
*法國CAC 40指數下跌0.84%，報8,157.82點

[能源]
*WTI原油期貨下跌1.51%，報94.40美元/桶
*布倫特原油期貨上漲0.25%，報105.33美元/桶
*NYMEX汽油期貨基本持平，報3.4626美元/加侖
*NYMEX柴油期貨下跌2.53%，報3.8874美元/加侖

[金屬]
*黃金現貨上漲0.33%，報4,709.50美元/盎司
*白銀現貨上漲0.39%，報75.7290美元/盎司
*LME期銅下跌0.34%，報13,309.50美元/噸
*LME期鋁下跌0.80%，報3,591.00美元/噸

【今日公告經濟數據】
*09:30：國內1-3月全國規模以上工業企業利潤
*16:00：台灣省3月景氣對策信號（前值為40）
*22:30：美國4月達拉斯聯儲製造業指數（預估為0.4，前值為-0.2）

【各國／央行總結】
*27日：國內央行開展1年期4,000億元人民幣MLF操作

【債券發行】
*17:30：歐盟擬發15億歐元2044年到期債券、25億歐元2031年到期債券、30億歐元2036年到期債券
*23:30：美國擬發690億美元2年期債券、770億美元26周期債券

(資料由公司研究部整合，搜集消息來源由多方包括財新傳媒、金融時報等，如有疑問，請和我們客服即時聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*霍爾木茲海峽局勢因美軍攔截油輪及特朗普對布雷船隻的開火令而持續惡化，美伊談和前景極其渺茫
*原油期貨受中東緊張局勢推動錄得四連漲，布倫特原油重回105美元上方
*美國4月企業活動擴張但通膨壓力沉重，英特爾業績展望強勁帶動盤後股價飆升
*國內擬加強監管AI生成式廣告，美國政府則尋求限制國內開發者獲取其領先AI模型
*普華永道斥資13億港元了結恆大審計調查
*以色列與黎巴嫩停火期獲准延長三周

【國內情況】
*國內將開展為期半年的互聯網廣告秩序整治行動，重點強化對AI生成式廣告內容的監管規範
*為應對伊朗戰爭對全球市場的擾動，國家農業農村部承諾將採取措施保障化肥供應充足並維持價格穩定
*倫敦清算所數據顯示人民幣在外匯期權市場的成交活躍，預計到2028年成交量有望超越日圓
*據分析3月國內出口商已調升十多個類別消費品的價格，主因在於伊朗衝突推高了石油相關的生產投入成本
*普華永道同意向香港監管機構支付13億港元，以達成對恆大集團審計爭議的調查和解
*中誠信國際等主要信用評級機構計劃召開會議，針對國內市場評級虛高及預警功能不足等問題進行專項討論
*台灣省金管會宣布放寬投資限制，將台股基金及股票主動式ETF投資單一公司的上限從10%提升至25%
*英國官員指稱涉及50萬人的醫療健康記錄研究數據曾在阿里巴巴網站上被公開非法發售
*中資股在重要峰會前夕可能迎來做多窗口，市場關注政策面帶來的市場情緒提振

【國外消息】
*特朗普下令海軍可對任何在霍爾木茲海峽布雷的船隻開火，美軍聲稱已攔截兩艘超大型油輪，德黑蘭部分地區據報已啟動防空系統
*美國4月綜合PMI顯示企業活動加速，但成本價格指標上升顯示通膨形勢依然堪憂，國債殖利率震盪走高
*英特爾受益於人工智能基礎設施需求，當季營收展望優於預期，股價在盤後交易中暴漲近20%
*美國政府發布新規，旨在封鎖中國企業利用其先進人工智能模型構建聊天機器人的渠道
*特朗普表示將調查聯邦雇員在預測平台上的押注行為，並提議政府考慮收購Spirit Aviation作為一項戰略投資
*Meta宣布5月將裁減10%員工以抵銷AI領域的高額支出，微軟則向部分美國員工提供自願退休方案
*德國私營部門受中東戰火波及意外萎縮，而英國4月私營活動回升，企業正加緊鎖定供應鏈以防中斷
*黑石第一季度盈利表現不俗，公司總裁看好今年將成為歷史性的股票上市大年
*特朗普威脅若英國不廢除數字服務稅，美方將對英國出口商品徵收報復性高額關稅
*對沖基金經理Andurand旗下最大基金因石油押注失利，本月前兩周錄得約52%的嚴重虧損
*美國空軍計劃五年內採購4300枚洛克希德馬丁隱身巡航飛彈，將其視為未來應對潛在衝突的核心武器

【關注股票】
*人工智能股：美國政府擬採取行動阻止中國企業「利用」美國人工智能模型
*互聯網廣告股：中國將強化對AI生成式廣告的監管，擬開展半年互聯網廣告秩序整治行動
*化肥股：中國農業農村部表示，將保障充足的化肥供應並穩定價格
*阿里巴巴 (9988 HK)：英國官員稱，一項涉及50萬參與者的衰老和疾病研究健康記錄一度在阿里巴巴網站上被公開出售
*新易盛 (300502 CH)：新易盛2025年淨利潤成長逾兩倍，第一季度淨利潤同比成長77%，得益於AI算力投資提振光學模組需求
*愛爾眼科 (300015 CH)：愛爾眼科全年淨利潤低於預估
*中國電建 (601669 CH)：中國電建全年淨利潤100.1億元人民幣
*大北農 (002385 CH)：大北農全年淨虧損6.415億元人民幣，上年盈利3.458億元
*機器人 (300024 CH)：機器人第一季度淨虧損9,250萬元人民幣
*國金證券 (600109 CH)：國金證券第一季度淨利潤6.923億元人民幣，上年同期盈利5.826億元
*中國電信 (728 HK)：中國電信第一季度淨利潤73.5億元人民幣，上年同期盈利88.6億元

【股票評級】
*長春高新 (000661 CH)：國海證券給予長春高新增持的初始評級
*光線傳媒 (300251 CH)：方正證券給予光線傳媒買進的初始評級
*圓通速遞 (600233 CH)：國海證券恢復跟蹤圓通速遞；評級買進

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍中國指數下跌，好未來教育和阿里巴巴對指數拖累最大
*金龍中國指數下跌2.47%，報6,843.70點
*紐約梅隆中國ADR指數下跌2.91%，報391.36點
*德銀X-trackers嘉實滬深300中國A股基金下跌0.40%，報34.91美元
*安碩中國大型股ETF下跌1.30%，報36.49美元
*安碩MSCI中國ETF下跌1.77%，報57.27美元

[美股]
標普500指數本周以來第三天下跌，受美伊停火前景撲朔迷離影響。業績表現分化，德州儀器大漲，而IBM重挫
*標普500指數下跌0.41%，報7,108.40點
*道瓊工業平均指數下跌0.36%，報49,310.32點
*那斯達克綜合指數下跌0.89%，報24,438.50點

[美債]
國債震盪走低，美伊停火前景不明引起市場擔憂
*美國2年期國債殖利率上漲3.58個基點，報3.8337%
*美國5年期國債殖利率上漲3.35個基點，報3.9589%
*美國10年期國債殖利率上漲2.19個基點，報4.3244%
*美國30年期國債殖利率上漲0.72個基點，報4.9112%

[外匯]
彭博美元指數跟隨油價繼續走高，日本財務大臣就日圓疲弱走勢發出警告
*彭博美元指數上漲0.19%，報1,199.44
*歐元/美元下跌0.19%，報1.1683美元
*美元/日圓上漲0.14%，報159.71日圓
*英鎊/美元下跌0.26%，報1.3467美元
*美元/瑞郎上漲0.22%，報0.7864瑞郎
*美元/加元上漲0.21%，報1.3701加元
*澳元/美元下跌0.45%，報0.7128美元
*紐西蘭元/美元下跌0.85%，報0.5854美元
*美元/離岸人民幣上漲0.05%，報6.8356元
*美元/在岸人民幣上漲0.06%，報6.8326元
*美元/台幣上漲0.11%，報31.575元
*比特幣下跌0.70%，報77,905.63美元

[歐洲股票債券市場]
英國國債跑輸，交易員上調對英國央行加息押注。歐洲股市持穩，交易員密切關注伊朗相關新聞和企業財報
*斯托克歐洲600指數基本持平，報614.20點
*英國富時100指數下跌0.19%，報10,457.01點
*德國DAX指數下跌0.16%，報24,155.45點
*法國CAC 40指數上漲0.87%，報8,227.32點
*英國10年期國債殖利率上漲2.90個基點，報4.939%
*德國10年期國債殖利率上漲0.10個基點，報3.009%
*法國10年期國債殖利率上漲0.60個基點，報3.664%
*義大利10年期國債殖利率上漲1.30個基點，報3.796%

[能源]
原油期貨四連漲，伊朗局勢升級跡象表明霍爾木茲海峽近期通航的前景黯淡
*WTI原油期貨上漲3.11%，報95.85美元/桶
*布倫特原油期貨上漲3.10%，報105.07美元/桶
*NYMEX汽油期貨上漲3.10%，報3.4621美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲1.28%，報3.9882美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨下跌3.97%，報2.614美元/百萬英熱單位

[金屬]
油價持續走高加劇投資者對通膨的擔憂，黃金價格走低，銅價下跌
*黃金現貨下跌0.97%，報4,694.14美元/盎司
*白銀現貨下跌2.92%，報75.4378美元/盎司
*LME期銅下跌0.58%，報13,355.50美元/噸
*LME期鋁上漲0.18%，報3,620.00美元/噸
*LME期鎳上漲1.49%，報18,737.00美元/噸
*LME期鋅下跌0.49%，報3,453.00美元/噸

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*14:00：英國3月零售銷售環比（預估為0%，前值為-0.4%）
*16:00：德國4月Ifo企業信心指數（預估為85.7，前值為86.4）
*20:30：加拿大2月零售銷售環比（預估為0.9%，前值為1.1%）
*22:00：美國4月密西根大學消費者信心指數終值（預估為48.5，初值為47.6）

【各國／央行總結】（北京時間）
*17:00：歐洲央行管委Panetta講話
*18:30：俄羅斯央行利率決策（預估為14.5%，現值為15%）
*24-26日：國家外長訪問柬埔寨、泰國、緬甸

【債券發行】（北京時間）
*11:30：日本擬發4.6萬億日圓3個月期債券
*11:35：國內財政部擬發1,700億元2027年到期附息債、850億元2056年到期附息債、340億元2046年到期附息債
*18:00：英國擬發20億英鎊91天期債券、5億英鎊29天期債券、25億英鎊182天期債券

(資料由公司研究部整合，搜集消息來源由多方包括財新傳媒、金融時報等，如有疑問，請和我們客服即時聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*美伊和平談判陷入僵局，伊朗砲艇在霍爾木茲海峽向商船開火並遭美軍攔截，中東局勢再度升溫推升油價與通膨擔憂
*特斯拉一季度盈利超預期並大幅上調資本開支，與SK海力士強勁利潤共同提振人工智能相關晶片需求預期
*國內宣布將遏制能源消費不合理成長，推動煤炭與石油消費逐步達峰，同時一季度上海GDP成長5.9%
*美國聯儲會主席鮑威爾或將以代理身份繼續留任，而政府接近達成對精神航空的救助協議
*華勤技術即將登陸港交所，台積電因成本考量推遲購買艾司摩爾最新設備

【國內情況】
*國家將採取措施遏制能源消費總量不合理成長，明確推動煤炭及石油消費逐步邁向達峰階段
*上海市公布2026年首季經濟數據，地區生產總值同比成長5.9%，社會消費品零售總額則增長5.5%
*國內3月份25-29歲人群失業率顯著高於去年同期，分析指人工智能加速滲透等產業變革因素對就業造成壓力
*騰訊與阿里巴巴據報正洽談投資估值超過200億美元的DeepSeek，顯示互聯網巨頭正加速佈局人工智能領域
*報告指360數字安全集團研發出AI驅動的軟件漏洞發現工具，功能對標國際領先的Mythos模型
*台積電表示因艾司摩爾最新晶片製造設備價格過於昂貴，為節約成本將推遲至2029年後採購，並計畫於同年投產A13晶片
*台灣省3月工業生產預估同比成長25.25%，顯示半導體及相關產業出口動能依然強勁
*香港金管局與銀行公會成立工作組，研究從融資層面支持北部都會區的長期發展建設
*萬科已啟動資金匯款流程，準備兌付周四到期債券的40%本金，涉及金額20億元人民幣
*埃克森美孚考慮出售在港加油站資產，估值約5億至6億美元；德國經濟部長計畫於5月下旬首次訪問國家討論貿易議題

【國外消息】
*白宮否認特朗普設定停火最後期限的報導，並稱美國仍在等待德黑蘭回應，美伊在霍爾木茲海峽持續軍事對峙
*伊朗砲艇向商船開火後遭美軍攔截，第三艘美國航母預計數日內抵達中東，德黑蘭宣布部隊進入全面警戒狀態以應對挑釁
*特斯拉第一季度盈利超預期，需求回升促使公司將2026年資本開支預期大幅提升至250億美元以上
*SK海力士季度營業利潤飆升四倍至254億美元，德州儀器強勁的營收展望亦帶動費城半導體指數創下最長連漲紀錄
*美國聯儲會幕僚表示支持鮑威爾在任期屆滿後以代理主席身份留任，直到新任主席提名獲得確認
*五角大樓宣布海軍部長John Phelan即刻卸任，官方尚未說明辭職原因；同時聯儲會大樓翻修超支案的調查仍在持續
*谷歌雲推出新一代AI工具及TPU，並設立7.5億美元基金推動企業轉型；韓國首季GDP成長1.7%，創六年最快增速
*美國政府計畫對精神航空實施5億美元救助方案，完成後可能持有該公司高達90%的股權
*受美伊談判僵局影響，歐美債市面臨通膨高企壓力，20年期美國國債標售表現相對穩健

【關注股票】
*晶片股：人工智能需求推動費半指數連漲，SK海力士利潤成長四倍超預期
*煤炭、石油股：國家政策導向遏制能源消費成長，推動石化能源消費達峰
*阿里巴巴 (9988 HK)，騰訊控股 (700 HK)：據報兩大巨頭洽談投資AI初創公司DeepSeek
*台積電 (2330 TT)：因設備成本過高決定推遲採購艾司摩爾最新光刻機
*華勤技術 (3296 HK, 603296 CH)：華勤技術周四將登陸港交所，發行價定為77.7港元
*安克創新 (300866 CH)：公司推出首款人工智能晶片並規畫後續AI產品
*萬科 (2202 HK, 000002 CH)：已啟動匯款流程以兌付到期債券部分本金
*南京銀行 (601009 CH)：第一季度淨利潤66.0億元人民幣
*杭州銀行 (600926 CH)：第一季度淨利潤66.3億元人民幣，上年同期60.2億元人民幣
*山西汾酒 (600809 CH)：全年淨利潤符合預估
*華西證券 (002926 CH)：全年淨利潤14.7億元人民幣，較上年大幅成長
*樂普醫療 (300003 CH)：第一季度淨利潤2.468億元人民幣，低於去年同期
*恆瑞醫藥 (600276 CH)：第一季度淨利潤22.8億元人民幣，較上年同期增長
*口子窖 (603589 CH)：全年淨利潤低於預估
*恩捷股份 (002812 CH)：全年淨利潤低於預估
*愛美客 (300896 CH)：第一季度淨利潤2.983億元人民幣
*國藥股份 (600511 CH)：第一季度淨利潤4.743億元人民幣

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
金龍國內指數基本持平，華住與新東方表現疲弱
*金龍國內指數基本持平，報7016.92點
*紐約梅隆國內ADR指數上漲0.22%，報403.11點
*德銀X-trackers嘉實滬深300國內A股基金上漲1.71%，報35.05美元

[美股]
標普500指數創歷史新高，晶片板塊表現強勁，市場情緒受企業財報提振
*標普500指數上漲1.05%，報7137.9點
*道瓊工業平均指數上漲0.69%，報49490.03點
*那斯達克綜合指數上漲1.64%，報24657.57點

[歐洲股票債券市場]
歐債下跌反映通膨憂慮，歐洲股市在財報與地緣政治交織下走低
*斯托克歐洲600指數下跌0.35%，報613.88點
*英國富時100指數下跌0.21%，報10476.46點
*德國DAX指數下跌0.31%，報24194.9點
*法國CAC 40指數下跌0.96%，報8156.43點
*英國10年期國債殖利率上漲2.5個基點，報4.909%
*德國10年期國債殖利率上漲0.5個基點，報3.008%

[美債]
油價走高對短債造成壓力，20年期國債標售需求穩健
*美國2年期國債殖利率上漲1.88個基點，報3.7979%
*美國5年期國債殖利率上漲1.58個基點，報3.9255%
*美國10年期國債殖利率上漲1.09個基點，報4.3025%
*美國30年期國債殖利率上漲0.41個基點，報4.904%

[外匯]
美元指數維持平穩，比特幣大幅上漲
*彭博美元指數基本持平，報1197.2
*歐元/美元下跌0.33%，報1.1705美元
*美元/日圓上漲0.07%，報159.48日圓
*美元/離岸人民幣基本持平，報6.832元
*美元/台幣上漲0.16%，報31.54元台幣
*比特幣上漲3.6%，報78453.49美元

[能源]
美伊談判僵局導致避險情緒升溫，油價及汽柴油期貨同步大漲
*WTI原油期貨上漲3.7%，報92.96美元/桶
*布倫特原油期貨上漲3.48%，報101.91美元/桶
*NYMEX汽油期貨上漲4.61%，報3.3579美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲5.61%，報3.9379美元/加侖

[金屬]
受地緣局勢引發的停火預期反覆影響，貴金屬與基本金屬集體走高
*黃金現貨上漲0.42%，報4739.9美元/盎司
*白銀現貨上漲1.28%，報77.7065美元/盎司
*LME期銅上漲1.53%，報13433.0美元/噸
*LME期鋁上漲1.59%，報3613.5美元/噸
*LME期鋅上漲0.8%，報3470.0美元/噸

【各國／央行總結】（北京時間）
*10:00：國內國新辦就一季度農業農村經濟運行舉行發布會
*14:30：菲律賓央行利率決策（預估為4.375%）
*15:00：國內國新辦就智慧財產權建設情況舉行發布會
*23:00：歐洲央行管委Nagel講話

【今日公告經濟數據】（北京時間）
*09:00：國內3月SWIFT人民幣追蹤指標（前值為2.74%）
*16:00：歐元區4月製造業PMI初值（預估為50.9）
*16:00：台灣省3月失業率（預估為3.3%）
*16:30：香港3月綜合消費物價指數同比（預估為1.9%）
*20:30：美國上周首次申領失業救濟人數（預估為21萬）
*21:45：美國4月製造業PMI初值（預估為52.5）

【債券發行】（北京時間）
*10:30：香港擬發行合計25億元人民幣債券（分兩期限）
*23:30：美國擬發行1550億美元短期國庫券
*24日01:00：美國擬發行260億美元5年期通膨保值國債

(資料由公司研究部整合，搜集消息來源由多方包括財新傳媒、金融時報等，如有疑問，請和我們客服即時聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*美伊新一輪會談計畫因伊朗拒絕派代表前往巴基斯坦而破裂，特朗普宣布無限期延長停火期並繼續維持海上封鎖
*伊朗外長稱美國封鎖伊朗港口屬戰爭行為，半官方媒體表示只要封鎖持續就不會重開霍爾木茲海峽，必要時將以武力打破
*美國3月零售銷售額創一年來最大增幅，顯示儘管汽油價格大漲消費支出仍具韌性，二手房簽約量亦連續第二個月上升
*聯儲會主席候選人沃什在參議院聽證會上多次強調央行獨立性，反駁成為總統提線木偶的質疑，但對利率路徑保持含糊
*全球三大頂級石油貿易商警告伊朗戰爭對石油需求的破壞尚未見頂，高盛行政總裁指若中東局勢嚴重升級油價可能升至每桶170美元
*蘋果行政總裁庫克亮相員工大會試圖平息卸任猜測，強調目前身體健康並計畫長期擔任執行董事長
*德國電信據悉考慮與T-Mobile US全面合併，有望成為史上規模最大上市公司併購交易
*特朗普稱白宮近期與Anthropic高管會談良好，預計美國政府將與該公司建立良好關係

【國外消息】
*聯儲會理事沃勒呼籲對央行運作進行改革，推動關鍵職能集中管理
*共和黨參議員蒂利斯表示若改由國會而非司法部調查聯儲會，他可能支持推進沃什提名確認程序
*美國證券交易委員會主席表示密切關注私募信貸領域顯現的壓力，資訊不透明可能構成問題
*SpaceX已達成協議，今年晚些時候有權以600億美元收購AI編程初創公司Cursor或支付100億美元合作
*路透報導Meta擬在美國員工電腦安裝新追蹤軟件，用於收集數據訓練人工智能模型
*Anthropic首次宣布向少數公司開放Mythos模型測試當天，已有小部分未經授權用戶獲得訪問權限

【國內情況】
*國家國務院要求推進生產性服務業向專業化和價值鏈高端延伸，力爭到2030年服務業總規模邁上100萬億元台階
*國家工信部召開製造業企業座談會，強調要以更大力度超前佈局未來產業
*全球最大電動汽車電池製造商寧德時代發布新一代神行超充電池，可在六分鐘內將電量從10%充至98%
*寧德時代第二大股東中石化據悉計畫將所持寧德H股減持逾一半，按區間上限定價套現規模將達到7.79億美元
*橋水中國在致投資者信中表示相比海外更偏愛國家本地資產及黃金，認為國家決策層有能力應對地緣局勢緊張
*大宗商品貿易商摩科瑞能源行政總裁表示過去兩三周國家石油企業透過招標向多個國家積極出售原油，由於電動汽車普及今年國家汽油需求將減少100萬桶每日
*必和必拓已完成與國家礦產資源集團的鐵礦石銷售合同談判，協議條款未予披露
*萬科獲得足夠持有人同意將原定周四兌付的人民幣票據剩餘60%本金展期一年，違約風險暫緩
*香港交易所據悉計畫於2027年初推出恒生指數零日期權合約

（後續區塊維持原用詞，未作調整）

【關注股票】
*石油股：大宗商品貿易商摩科瑞預計由於電動汽車普及，今年國家汽油需求將減少100萬桶每日
*特斯拉概念股：特斯拉車機語音大模型服務已在上海完成備案
*寧德時代 (3750 HK, 300750 CH)：寧德時代發布新一代神行超充電池，可在六分鐘內將電量從10%充至98%
*中石化 (386 HK)，寧德時代 (3750 HK)：寧德時代第二大股東中石化據悉計畫將所持寧德H股減持逾一半
*京東集團 (9618 HK)：京東收購Ceconomy案進入歐盟外國補貼審查階段，初步截止日5月28日
*萬科 (2202 HK, 000002 CH)：萬科一筆中票展期獲通過，違約風險暫緩
*珀萊雅 (603605 CH)：2025年營收下滑且趨勢延續至第一季度，核心品牌銷售勢頭減弱
*香港交易所 (388 HK)：香港交易所據悉計畫於2027年初推出恒生指數零日期權合約
*中國衛星 (600118 CH)：中國衛星第一季度淨虧損4,270萬元人民幣
*格林美 (002340 CH)：格林美全年淨利潤超過預估
*光線傳媒 (300251 CH)：光線傳媒第一季度淨利潤2,330萬元人民幣，上年同期20.2億元人民幣
*中金嶺南 (000060 CH)：中金嶺南全年淨利潤8.018億元人民幣，上年同期10.8億元人民幣
*紫金礦業 (2899 HK)：紫金礦業第一季度淨利潤200.8億元人民幣，上年同期101.7億元人民幣
*東山精密 (002384 CH)：東山精密全年淨利潤低於預估
*溫氏股份 (300498 CH)：溫氏股份全年淨利潤低於預估
*康泰生物 (300601 CH)：康泰生物第一季度淨利潤3,330萬元人民幣，上年同期2,240萬元人民幣

【境外各資產市場摘要】
[美股]
*標普500指數下跌0.63%，報7064.01點
*道瓊工業平均指數下跌0.59%，報49149.38點
*那斯達克綜合指數下跌0.59%，報24259.96點

[中概股]
*金龍中國指數下跌2.6%，報7020.14點
*紐約梅隆中國ADR指數下跌3.14%，報402.22點
*德銀X-trackers嘉實滬深300中國A股基金下跌1.09%，報34.46美元
*安碩中國大型股ETF下跌1.46%，報37.11美元
*安碩MSCI中國ETF下跌1.92%，報58.16美元

[美債]
*美國2年期國債殖利率上漲5.86個基點，報3.7791%
*美國5年期國債殖利率上漲5.43個基點，報3.9096%
*美國10年期國債殖利率上漲4.06個基點，報4.2916%
*美國30年期國債殖利率上漲2.14個基點，報4.8999%

[外匯]
*彭博美元指數上漲0.41%，報1196.81
*歐元/美元下跌0.37%，報1.1744美元
*美元/日圓上漲0.35%，報159.37日圓
*英鎊/美元下跌0.2%，報1.3508美元
*美元/瑞郎上漲0.33%，報0.781瑞郎
*美元/加元上漲0.15%，報1.3664加元
*澳元/美元下跌0.36%，報0.7152美元
*紐西蘭元/美元上漲0.05%，報0.5894美元
*美元/離岸人民幣上漲0.19%，報6.8286元
*美元/在岸人民幣上漲0.21%，報6.8316元
*美元/台幣下跌0.13%，報31.489元台幣
*比特幣下跌0.78%，報75723.95美元

[歐洲股票債券市場]
*斯托克歐洲600指數下跌0.87%，報616.03點
*英國富時100指數下跌1.05%，報10498.09點
*德國DAX指數下跌0.6%，報24270.87點
*法國CAC 40指數下跌1.14%，報8235.72點
*英國10年期國債殖利率上漲5.0個基點，報4.884%
*德國10年期國債殖利率上漲2.4個基點，報3.004%
*法國10年期國債殖利率上漲4.4個基點，報3.656%
*義大利10年期國債殖利率上漲5.2個基點，報3.774%

[能源]
*WTI原油期貨上漲2.81%，報92.13美元/桶
*布倫特原油期貨上漲3.14%，報98.48美元/桶
*NYMEX汽油期貨上漲2.98%，報3.2098美元/加侖
*NYMEX柴油期貨上漲5.31%，報3.7288美元/加侖
*NYMEX天然氣期貨上漲0.3%，報2.697美元/百萬英熱單位

[金屬]
*黃金現貨下跌2.09%，報4720.04美元/盎司
*白銀現貨下跌3.76%，報76.727美元/盎司
*LME期銅下跌0.34%，報13230.5美元/噸
*LME期鋁基本持平，報3557.0美元/噸
*LME期鎳下跌0.14%，報18225.0美元/噸
*LME期鋅上漲1.0%，報3442.5美元/噸

【今日公告經濟數據】
*07:50：日本3月出口同比（預估為10.95%，前值為4.0%）
*14:00：英國3月消費者價格指數同比（預估為3.3%，前值為3.0%）
*22:00：歐元區4月消費者信心指數初值（預估為-17.2，前值為-16.3）

【各國／央行總結】
*15:20：印度尼西亞央行利率決策（預估為4.75%，現值為4.75%）
*15:40：歐洲央行首席經濟學家Lane講話
*22-26日：國家外長王毅訪問柬埔寨、泰國、緬甸
*23日 01:00：歐洲央行管委、德國央行行長Nagel講話
*23日 01:30：歐洲央行總裁拉加德講話

【債券發行】
*10:30：香港擬發7.5億港元3年期債券、10億港元15年期債券、12.5億港元7年期債券
*11:35：國家財政部擬發300億元182天期貼現債、300億元91天期貼現債、擬續發900億元10年期附息債，並在香港發行總額155億元人民幣國債
*17:30：德國擬發10億歐元2047年到期債券、10億歐元2041年到期債券
*18:00：歐盟擬發15億歐元350天期債券、10億歐元70天期債券、10億歐元168天期債券
*23:30：美國擬發690億美元17周期債券
*23日01:00：美國擬續發130億美元20年期債券

(資料由公司研究部整合，搜集消息來源由多方包括財新傳媒、金融時報等，如有疑問，請和我們客服即時聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*特朗普施壓德黑蘭達成和平協議稱為期2周的停火將於美東時間周三晚到期進一步延長的可能性很小除非達成協議否則不會解封霍爾木茲海峽
*據報美伊會談計畫周三在巴基斯坦舉行伊朗代表團擬於周二前往伊斯蘭堡
*聯儲會主席候選人沃什定於美東時間周二上午10點出席參議院銀行委員會的提名確認聽證會發言稿顯示他將強調維護聯儲會的獨立性
*蘋果公司任命硬體工程高級副總裁John Ternus為執行長9月1日起生效庫克將轉任執行董事長
*谷歌計畫本周在Google Cloud Next大會上發布一款推理晶片挑戰行業領頭羊輝達
*歐洲央行總裁拉加德表示伊朗戰爭帶來了雙重不確定性央行需要更多數據才能做出政策判斷
*科威特宣布油品運輸因霍爾木茲海峽封鎖而遭遇不可抗力國際能源署署長預計受伊朗戰爭影響未來2年能源市場將持續動盪
*特朗普首席經濟顧問哈塞特表示美國願意在必要時對阿聯酋提供財政援助但貨幣互換額度很可能沒有必要
*經歷了第一財報季的良好開局摩根士丹利等華爾街大行看好美國企業盈利前景
*日本氣象廳解除對青森縣以及北海道部分地區發布的海嘯警報雖然周一東北海岸附近發生強烈地震但目前尚無損失或人員傷亡報告
*德國商業銀行正式拒絕裕信銀行敵意收購策略稱後者的做法破壞基本信任也損害了所有利益相關方的利益

【國內情況】
*國家總理稱當前國際局勢深刻變化必須不斷增強能源體系安全保障能力充分挖掘可再生能源供給潛力
*國家副總理表示中美有廣闊合作空間和廣泛共同利益
*國家主席同沙烏地王儲通電話主張應立即實現停火並恢復霍爾木茲海峽正常通行支持中東國家把前途命運掌握在自己手中
*全國人大常委會會議將於4月27日至30日召開審議醫療保障法草案等多項議案
*國家商務部表示歐盟網絡安全法修訂草案將對中歐經貿關係造成實質性傷害如歐方執意據此成法中方將不得不採取反制措施
*香港交易所將採納優化結構性產品上市制度新規定包括衍生權證的最低發行價將由0.25港元下調至0.15港元
*華為推出售價10999元的新款折疊屏手機Pura X Max高管余承東稱未來可能因為記憶晶片短缺而漲價
*順豐控股據悉考慮通過在香港發行可轉換債券或者同時進行股票配售以籌資至多10億美元左右
*國家監管部門將加強普瑞巴林等成癮性藥品全鏈條監管遏製藥物濫用蔓延態勢
*美國周一在菲律賓啟動其年度大型印太聯合軍事演習日本將首次參加實彈演練
*上海曦智科技香港首次公開募股據悉獲超額認購訂單主要來自純多頭投資者
*香港招商引資計畫新納入22家戰略企業包括輝瑞天齊鋰業和MiniMax等
*俄羅斯預計未來數年對國家的天然氣售價將比對歐洲便宜約三分之一

【國外消息】
*特朗普施壓德黑蘭達成和平協議稱為期2周的停火將於美東時間周三晚到期進一步延長的可能性很小除非達成協議否則不會解封霍爾木茲海峽
*據報美伊會談計畫周三在巴基斯坦舉行伊朗代表團擬於周二前往伊斯蘭堡
*聯儲會主席候選人沃什定於美東時間周二上午10點出席參議院銀行委員會的提名確認聽證會發言稿顯示他將強調維護聯儲會的獨立性
*蘋果公司任命硬體工程高級副總裁John Ternus為執行長9月1日起生效庫克將轉任執行董事長
*谷歌計畫本周在Google Cloud Next大會上發布一款推理晶片挑戰行業領頭羊輝達
*歐洲央行總裁拉加德表示伊朗戰爭帶來了雙重不確定性央行需要更多數據才能做出政策判斷
*科威特宣布油品運輸因霍爾木茲海峽封鎖而遭遇不可抗力國際能源署署長預計受伊朗戰爭影響未來2年能源市場將持續動盪
*川普首席經濟顧問哈塞特表示美國願意在必要時對阿聯酋提供財政援助但貨幣互換額度很可能沒有必要
*經歷了第一財報季的良好開局摩根士丹利等華爾街大行看好美國企業盈利前景
*日本氣象廳解除對青森縣以及北海道部分地區發布的海嘯警報雖然周一東北海岸附近發生強烈地震但目前尚無損失或人員傷亡報告
*德國商業銀行正式拒絕裕信銀行敵意收購策略稱後者的做法破壞基本信任也損害了所有利益相關方的利益

【關注股票】
*香港交易所 (388 HK)：香港交易所將採納優化結構性產品上市制度
*寧德時代 (3750 HK, 300750 CH)：股東詢價轉讓價格為410.34元每股較周一收盤價折價約5%據報豐田和寧德時代將在印尼合作生產混合動力汽車電池
*騰訊 (700 HK)：騰訊入股金融科技公司Kaspi.kz首次投資哈薩克金融科技領域
*順豐控股 (6936 HK, 002352 CH)：順豐控股考慮通過在香港發行可轉換債券或者同時進行股票配售以籌資至多10億美元左右
*MiniMax (100 HK)：香港招商引資計畫新納入22家戰略企業包括輝瑞天齊鋰業和MiniMax等
*天齊鋰業 (002466 CH, 9696 HK)：天齊鋰業第一季度淨利潤初步數據17億元人民幣至20億元人民幣
*紫光國微 (002049 CH)：紫光國微全年淨利潤低於預估
*國元證券 (000728 CH)：國元證券第一季度淨利潤5.420億元人民幣上年同期6.405億元人民幣
*傳化智聯 (002010 CH)：傳化智聯全年淨利潤5.897億元人民幣上年同期1.543億元人民幣
*中國移動 (941 HK)：中國移動第一季度淨利潤低於預估
*京滬高鐵 (601816 CH)：京滬高鐵全年淨利潤符合預估
*信立泰 (002294 CH)：信立泰全年淨利潤6.515億元人民幣上年同期6.016億元人民幣
*中控技術 (688777 CH)：中控技術全年淨利潤低於預估
*萬泰生物 (603392 CH)：萬泰生物全年淨虧損3.983億元人民幣上年同期收益1.062億元人民幣
*萬華化學 (600309 CH)：萬華化學全年淨利潤符合預估
*國盾量子 (688027 CH)：國盾量子第一季度淨虧損1900萬元人民幣

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
*金龍中國指數下跌0.3%報7207.2點
*紐約梅隆中國ADR指數下跌0.5%報415.26點

[美股]
*標普500指數下跌0.2%報7109.14點
*道瓊工業平均指數基本持平報49442.56點
*那斯達克綜合指數下跌0.3%報24404.39點

[歐洲股票債券市場]
*斯托克歐洲600指數下跌0.8%報621.46點
*英國富時100指數下跌0.6%報10609.08點
*德國DAX指數下跌1.1%報24417.8點
*法國CAC40指數下跌1.1%報8331.05點

[美債]
*美國2年期國債殖利率上漲1.2個基點報3.7205%
*美國5年期國債殖利率上漲0.9個基點報3.8553%
*美國10年期國債殖利率上漲0.3個基點報4.251%
*美國30年期國債殖利率下跌0.5個基點報4.8786%

[外匯]
*彭博美元指數下跌0.08%
*歐元兌美元上漲0.20%
*美元兌日圓上漲0.11%
*英鎊兌美元上漲0.14%
*美元兌瑞郎下跌0.42%
*美元兌加元下跌0.34%
*澳元兌美元上漲0.06%
*紐西蘭元兌美元上漲0.14%
*台幣兌美元上漲0.21%

[大宗商品]
*WTI原油期貨上漲6.9%報89.61美元每桶
*布倫特原油期貨上漲5.6%報95.48美元每桶
*黃金現貨下跌0.2%報4820.66美元每盎司
*白銀現貨下跌1.4%報79.7275美元每盎司
*LME期銅下跌0.5%報13275美元每噸
*LME期鋁下跌0.2%報3557.5美元每噸
*LME期鋅下跌1.1%報3408.5美元每噸
*LME期鎳上漲0.7%報18250美元每噸

【各國／央行總結】（北京時間）
*10:00：國家國新辦就2026年一季度工業和信息化發展情況舉行新聞發布會
*14:30：歐洲央行管委德國央行行長Nagel講話
*15:00：歐洲央行副行長Guindos講話
*22:00：聯儲會主席提名人凱文·沃什出席參議院銀行委員會聽證會
*22日02:30：聯儲會理事克里斯托弗·沃勒講話

【今日公告經濟數據】（預估為彭博調查所得預估中值；北京時間）
*14:00：英國2月ILO失業率預估5.2%
*16:00：台灣省3月外銷訂單同比預估44.1%
*20:30：美國3月零售銷售環比預估1.4%
*22:00：美國3月二手房銷售簽約量環比預估0.5%

(資料由公司研究部整合，搜集消息來源由多方包括財新傳媒、金融時報等，如有疑問，請和我們客服即時聯絡。)

【【寰宇天瀜投資管理 - 寰宇市場攻略】】

【環球新聞撮要】
*國家維持今年超長期特別國債發行期限不變仍然為20年30年和50年期並且發行節奏與去年相當長久期供給壓力將至市場承接能力面臨考驗
*國家證監會擬強化對期貨公司子公司和分支機構監管此外還計畫規範對違規轉讓證券行政處罰提議針對不同類別差異化設置不同裁量階次指標力求過罰相當
*國家央行行長表示人工智能引領新一輪科技革命和產業變革給全球經濟帶來機遇和風險
*國家監管機構對阿里巴巴拼多多和美團等主要電商平台幽靈外賣作出行政處罰罰單共計35.97億元人民幣因其未能篩除不合格商家
*東方證券計畫以發行A股股份及支付現金方式收購上海證券100%股權這兩家上海國資背景券商合併後資產規模將達到約860億美元
*香港交易所擬縮短股票結算周期最快可於2027年第四季度起過渡至T+1
*長和無意折價將旗下百佳超市出售給怡和集團料距離達成協議仍相當遙遠
*阿布達比據悉考慮將旗下兩支主權財富基金持有國家資產整合到一個新實體下為重整對華投資策略奠定基礎
*DeepSeek正洽談以至少100億美元估值融資至少3億美元
*萬科擬於5月6日召開債券23萬科MTN002持有人會議審議展期相關事項
*全球主要電動車鋰電池和儲能系統製造商遠景動力據悉考慮最快今年在香港首次公開募股可能籌資10億至20億美元
*國家稱日本派自衛隊艦艇進入台灣海峽是耀武揚威蓄意挑釁解放軍東部戰區周六在東海相關海空域組織海空兵力開展聯合戰備巡航
*格魯吉亞央行據報開始買入國家政府債券將把人民幣資產占外匯存底比例提升至最高5%

【國內情況】
*國家維持今年超長期特別國債發行期限不變仍然為20年30年和50年期並且發行節奏與去年相當長久期供給壓力將至市場承接能力面臨考驗
*國家證監會擬強化對期貨公司子公司和分支機構監管此外還計畫規範對違規轉讓證券行政處罰提議針對不同類別差異化設置不同裁量階次指標力求過罰相當
*國家央行行長表示人工智能引領新一輪科技革命和產業變革給全球經濟帶來機遇和風險
*國家監管機構對阿里巴巴拼多多和美團等主要電商平台幽靈外賣作出行政處罰罰單共計35.97億元人民幣因其未能篩除不合格商家
*東方證券計畫以發行A股股份及支付現金方式收購上海證券100%股權這兩家上海國資背景券商合併後資產規模將達到約860億美元
*香港交易所擬縮短股票結算周期最快可於2027年第四季度起過渡至T+1
*長和無意折價將旗下百佳超市出售給怡和集團料距離達成協議仍相當遙遠
*阿布達比據悉考慮將旗下兩支主權財富基金持有國家資產整合到一個新實體下為重整對華投資策略奠定基礎
*DeepSeek正洽談以至少100億美元估值融資至少3億美元
*萬科擬於5月6日召開債券23萬科MTN002持有人會議審議展期相關事項
*全球主要電動車鋰電池和儲能系統製造商遠景動力據悉考慮最快今年在香港首次公開募股可能籌資10億至20億美元
*國家稱日本派自衛隊艦艇進入台灣海峽是耀武揚威蓄意挑釁解放軍東部戰區周六在東海相關海空域組織海空兵力開展聯合戰備巡航
*格魯吉亞央行據報開始買入國家政府債券將把人民幣資產占外匯存底比例提升至最高5%

【國外消息】
*美國海軍首次在海上封鎖期襲擊並扣押一艘伊朗籍貨船白宮稱范斯等美方官員將於周二在伊斯蘭堡與伊朗談判但德黑蘭方面淡化參與和談並達成協議可能性
*伊朗周五短暫開放霍爾木茲海峽引起市場劇烈反應但由於美國拒不解除封鎖周六德黑蘭恢復對船隻通行限制船東報告油輪遭襲以色列在停火期內再次對黎巴嫩發動打擊
*中東局勢升級刺激亞洲周一早盤布倫特原油一度飆升近8%歐洲天然氣價格大幅上漲
*聯儲會理事沃勒表示由於伊朗戰爭引發能源衝擊他對短期內降息必要性看法謹慎警告衝突可能對通膨產生持久影響舊金山聯儲行長暗示支持按兵不動
*高盛稱近期美股漲勢若要延續需要央行重新轉向降息
*歐洲央行總裁拉加德稱通膨前景面臨風險偏向上行歐洲央行管理委員會成員Kazaks表示下一步利率行動未必會是加息
*美國延長部分俄羅斯石油銷售許可證期限從4月17日延長至5月16日
*白宮官員上周五會晤Anthropic執行長討論使用人工智能模型Mythos並稱會議富有成效且具有建設性
*人工智能編程企業Cursor據悉洽談融資20億美元對公司估值超過500億美元
*美國據悉考慮收緊汽車進口規定以加速製造業回流商務部長盧特尼克排除國家投資美國汽車行業可能性稱美國不需要比亞迪等企業進入
*Meta計畫在5月下旬裁減全球員工總數10%約8000名員工將受到影響

【關注股票】
*東方證券 (600958 CH)：東方證券籌劃收購上海證券100%股權其A股將從周一開市起停牌
*新世界發展 (17 HK)：位於香港Pavilia Farm III住宅項目第一期所有公寓已全部售罄
*長和 (1 HK)：據報長和無意折價將旗下百佳超市出售給怡和集團
*比亞迪 (1211 HK, 002594 CH)：比亞迪著眼成為首個加入歐洲汽車游說組織國家車企
*萬科 (2202 HK, 000002 CH)：萬科擬於5月6日召開債券23萬科MTN002持有人會議審議展期相關事項
*華盛鋰電 (688353 CH)：據報華盛鋰電申請香港上市擬至多籌資約3億美元
*香港交易所 (388 HK)：香港交易所擬縮短股票結算周期最快可能從2027年第四季度起過渡至T+1
*三安光電 (600703 CH)：三安光電終止聯合境外投資人收購Lumileds Holding B.V. 100%股權
*銅陵有色 (000630 CH)：銅陵有色全年淨利潤24.2億元人民幣
*海康威視 (002415 CH)：海康威視第一季度淨利潤27.8億元人民幣上年同期20.4億元人民幣
*北方華創 (002371 CH)：北方華創全年淨利潤55.2億元人民幣上年同期56.2億元人民幣
*大華股份 (002236 CH)：大華股份第一季度淨利潤6.978億元人民幣上年同期6.533億元人民幣
*國信證券 (002736 CH)：國信證券全年淨利潤110.7億元人民幣上年同期82.2億元人民幣
*通化東寶 (600867 CH)：通化東寶全年淨利潤低於預估
*中信證券 (600030 CH)：摩根大通證券股份有限公司將中信證券A股評級上調至超配
*晶盛機電 (300316 CH)：國海證券將評級上調至買進
*春秋航空 (601021 CH)：國海證券恢復跟蹤春秋航空評級買進
*農業銀行 (1288 HK)：建銀國際控股有限公司將國家農業銀行A股評級上調至跑贏大盤

【境外各資產市場摘要】
[中概股]
*金龍中國指數上漲0.53%報7230.64點
*紐約梅隆中國ADR指數上漲1.11%報417.19點

[美股]
*標普500指數上漲1.2%報7126.06點
*道瓊工業平均指數上漲1.79%報49447.43點
*那斯達克綜合指數上漲1.52%報24468.48點

[歐洲股票債券市場]
*斯托克歐洲600指數上漲1.56%報626.58點
*英國富時100指數上漲0.73%報10667.63點
*德國DAX指數上漲2.27%報24702.24點
*法國CAC40指數上漲1.97%報8425.13點

[美債]
*美國2年期國債殖利率下跌6.55個基點報3.7082%
*美國5年期國債殖利率下跌7.18個基點報3.8466%

[外匯]
*大行美元指數下跌0.06%報1192.87

[大宗商品]
*黃金現貨上漲0.84%報4830.34美元每盎司
*白銀現貨上漲3.15%報80.892美元每盎司
*LME期銅上漲0.58%報13347.0美元每噸
*LME期鋁下跌2.17%報3564.5美元每噸
*LME期鎳下跌0.67%報18117.0美元每噸
*LME期鋅上漲0.64%報3446.0美元每噸
*WTI原油期貨下跌11.45%報83.85美元每桶
*布倫特原油期貨下跌9.07%報90.38美元每桶
*NYMEX汽油期貨下跌5.02%報3.0048美元每加侖
*NYMEX柴油期貨下跌11.36%報3.3974美元每加侖
*NYMEX天然氣期貨上漲1.02%報2.674美元每百萬英熱單位

【各國／央行總結】（北京時間）
*無重大安排

【今日公告經濟數據】（預估為大行調查所得預估中值；北京時間）
*09:00：國家4月1年期貸款市場報價利率預估3%
*09:00：國家4月5年期貸款市場報價利率預估3.5%
*20:30：加拿大3月消費者價格指數同比預估2.6%

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