2026-10-07
引領全球綠色金融：香港數位綠債突破與財富管理新起點
《引領全球綠色金融：香港數位綠債突破與財富管理新起點》
【數位債券刷新全球紀錄：科技與綠色金融的深度融合】
國家在推動「雙碳」與高質量發展的進程中，港府於9月29日宣布成功發行第四批數位綠色債券，發行總額高達200億港元等值，直接刷新全球同類代幣化債券規模的最高歷史紀錄。這批創紀錄的數碼債券涵蓋四大主流幣種，包含55億港元（2年期、息率3.80%）、75億人民幣（5年期、息率1.65%）、2億美元（3年期、息率5.023%）以及4.5億歐元（4年期、息率3.734%）。在經過嚴格網上路演後，4個幣種最終錄得約1.3倍至11.3倍的超額認購，充分反映海內外資本對代幣化資產的強勁需求。更具里程碑意義的是，本次發行首次透過金管的EnsembleTX平台引入代幣化存款，成為全球首批在結算流程中應用本幣代幣化存款的數位債券。這項技術創新不僅將結算週期由傳統的數日大幅壓縮，更大幅提升資本配置的透明度與安全性，精準對接國內大批可再生能源與低碳轉型企業的龐大資本需求，完美發揮「超級聯繫人」的獨特金融實力。
【跨境財富龍頭的轉型：將龐大存量轉化為ESG引擎】
這筆創紀錄的數位綠債成功定價，恰好與香港作為全球第一大跨境財富管理中心的絕對優勢相得益彰。據波士頓顧問公司（BCG）發布的全球財富報告數據，香港跨境財富管理規模已正式超越瑞士，以高達2.95萬億美元的資產存量榮登全球之冠，並預計在未來數年保持高速複合增長。上學期在香港都會大學的環境、社會及管治（ESG）金融課程中，有幸與同學們共同探討過這一核心命題：香港如何利用這無可比擬的財富存量優勢來「拉高大盤」，在與新加坡等全球對手的博弈中徹底拉開身位。如今看來，這高達200億元的數位綠債正好為全球超高淨值客戶與單一家族辦公室，提供一個安全、高流動性且符合國際ICMA數據分類術語（BDT 2.0）標準綠色配置管道。這成功將本地金融機構的功能從傳統財富保值，升級為推動全球金融科技與綠色資本轉型的實質領導力，全面賦能國家綠色企業。
【深化監管政策框架：對金融當局的發展建言】
為進一步鞏固這競爭優勢，並將創新金融發展成果真正惠及整體社會，港府及金管局、證監會等準政府機構在現行的政策頂層設計上仍有優化空間。雖然大型跨境銀行與機構投資者在此次數位債券發行中參與踴躍，但對於本地眾多中小企（SME）而言，數字化合規與ESG認證的邊際成本依舊偏高，容易造成市場結構失衡。金管局未來可進一步優化「綠色和可持續金融資助計劃」及「數碼債券資助計劃」，調低中小企參與代幣化融資的審批門檻與認證補貼；同時，證監可聯同稅務局，針對將資產高比例配置於本港發行之數位綠債家族辦公室，提供更具吸引力的印花稅減免或利得稅寬免。透過精準破除制度上的隱形門檻，建立一個兼顧普惠社會福利與國際資本接軌的良性生態圈，方能全面確保投資者對本地固收市場信心，切實維護香港經濟繁榮、穩定與高質量增長。
黃偉棠, 寰宇天瀜投資管理行政總裁、香港都會大學商學院會計及財務系客席講師、註冊會計師 (CPA)、特許金融分析師 (CFA)
** 以上由香港文匯報，香港經濟日報旗下《iMoney》智富雜誌，財經專欄作者，黃偉棠先生之撰文轉載 **
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【數位債券刷新全球紀錄：科技與綠色金融的深度融合】
國家在推動「雙碳」與高質量發展的進程中，港府於9月29日宣布成功發行第四批數位綠色債券，發行總額高達200億港元等值，直接刷新全球同類代幣化債券規模的最高歷史紀錄。這批創紀錄的數碼債券涵蓋四大主流幣種，包含55億港元（2年期、息率3.80%）、75億人民幣（5年期、息率1.65%）、2億美元（3年期、息率5.023%）以及4.5億歐元（4年期、息率3.734%）。在經過嚴格網上路演後，4個幣種最終錄得約1.3倍至11.3倍的超額認購，充分反映海內外資本對代幣化資產的強勁需求。更具里程碑意義的是，本次發行首次透過金管的EnsembleTX平台引入代幣化存款，成為全球首批在結算流程中應用本幣代幣化存款的數位債券。這項技術創新不僅將結算週期由傳統的數日大幅壓縮，更大幅提升資本配置的透明度與安全性，精準對接國內大批可再生能源與低碳轉型企業的龐大資本需求，完美發揮「超級聯繫人」的獨特金融實力。
【跨境財富龍頭的轉型：將龐大存量轉化為ESG引擎】
這筆創紀錄的數位綠債成功定價，恰好與香港作為全球第一大跨境財富管理中心的絕對優勢相得益彰。據波士頓顧問公司（BCG）發布的全球財富報告數據，香港跨境財富管理規模已正式超越瑞士，以高達2.95萬億美元的資產存量榮登全球之冠，並預計在未來數年保持高速複合增長。上學期在香港都會大學的環境、社會及管治（ESG）金融課程中，有幸與同學們共同探討過這一核心命題：香港如何利用這無可比擬的財富存量優勢來「拉高大盤」，在與新加坡等全球對手的博弈中徹底拉開身位。如今看來，這高達200億元的數位綠債正好為全球超高淨值客戶與單一家族辦公室，提供一個安全、高流動性且符合國際ICMA數據分類術語（BDT 2.0）標準綠色配置管道。這成功將本地金融機構的功能從傳統財富保值，升級為推動全球金融科技與綠色資本轉型的實質領導力，全面賦能國家綠色企業。
【深化監管政策框架：對金融當局的發展建言】
為進一步鞏固這競爭優勢，並將創新金融發展成果真正惠及整體社會，港府及金管局、證監會等準政府機構在現行的政策頂層設計上仍有優化空間。雖然大型跨境銀行與機構投資者在此次數位債券發行中參與踴躍，但對於本地眾多中小企（SME）而言，數字化合規與ESG認證的邊際成本依舊偏高，容易造成市場結構失衡。金管局未來可進一步優化「綠色和可持續金融資助計劃」及「數碼債券資助計劃」，調低中小企參與代幣化融資的審批門檻與認證補貼；同時，證監可聯同稅務局，針對將資產高比例配置於本港發行之數位綠債家族辦公室，提供更具吸引力的印花稅減免或利得稅寬免。透過精準破除制度上的隱形門檻，建立一個兼顧普惠社會福利與國際資本接軌的良性生態圈，方能全面確保投資者對本地固收市場信心，切實維護香港經濟繁榮、穩定與高質量增長。
黃偉棠, 寰宇天瀜投資管理行政總裁、香港都會大學商學院會計及財務系客席講師、註冊會計師 (CPA)、特許金融分析師 (CFA)
** 以上由香港文匯報，香港經濟日報旗下《iMoney》智富雜誌，財經專欄作者，黃偉棠先生之撰文轉載 **