2025-07-22

提升香港金融吸引力四大建議

《搶佔未來先機：重塑香港金融中心地位》
香港作為全球頂尖金融中心，憑藉穩健銀行體系、成熟金融基礎設施及連接亞洲與全球市場的獨特地理優勢，長期在國際金融舞台上佔據核心地位。但近七八年來，受全球經濟波動、地緣政治挑戰及新加坡、紐約、東京等市場的激烈競爭影響，香港金融業增長顯著放緩。世界交易所聯會（WFE）數據顯示，全球首次公開募股（IPO）數量從2020年1,459宗下降至2024年1,133宗，反映公開市場吸引力下降，企業傾向長期保持私有化或尋求私人資本，尤以亞洲和歐洲市場為甚。為扭轉這一趨勢，香港政府需採取前瞻性策略，借鑒美國和日本通過金融科技創新及延長交易時間吸引零售投資者經驗。香港金融結構靈活，政府可推動數位化轉型及優化監管環境，促進經濟增長與跨境資本流動。參考倫敦證券交易所集團探索24小時交易的做法，香港交易所（HKEX）可推出類似計劃，與亞洲及美洲市場時區對接，滿足年輕投資者及跨境交易需求，增強市場流動性。香港金融管理局（金管局）可簡化新興金融機構准入門檻，如加快牌照審批及降低合規成本，吸引全球金融科技公司及挑戰者銀行進駐。為應對公開市場活力下降，政府可通過簡化上市流程及提供政策激勵，吸引科技及可持續發展領域的初創企業在香港上市，提升香港作為亞洲金融樞紐的吸引力，支持本地及區域經濟的創新與增長。

【數位化與區域協同：打造香港金融新優勢】
為鞏固競爭優勢，香港政府應借鑒新加坡在數位化金融成功經驗，加大對區塊鏈技術、數位貨幣及智能合約投資，打造高效透明金融服務生態系統。通過與大灣區城市協作，推動人民幣國際化及跨境金融服務，鞏固香港作為全球融資與資產管理中心的角色。借鑒美國零售投資者對延長交易時段的熱情，以及日本、南韓活躍的個人投資者市場，香港可開發24小時交易平台，增強市場流動性，吸引國際投資者。政府應設立專項基金及稅務優惠，鼓勵創投及私募股權投資，特別是在綠色金融及科技初創領域，支持中小企業成長。為確保金融穩定性，香港需維持大型銀行的資本要求及分環圍欄制度，避免過度放寬監管引發系統性風險。同時，通過簡化上市規則及提供財政激勵，吸引更多企業在香港上市，應對私人資本對公開市場的挑戰，增強市場活力。這些措施將使香港在全球金融科技競賽及公開市場復甦中脫穎而出，吸引更多國際資本及創新企業。

【策略藍圖與投資機遇】
為確保香港金融業長期成功，政府應聚焦創新與穩定性並重。建議包括：一、推出金融科技培訓計劃，提升從業人員在數位金融及可持續金融技能；二、維持大型銀行資本要求及分環圍欄制度，防範系統性風險；三、借鑒日本及南韓經驗，開發24小時交易平台，增強市場流動性；四、簡化上市流程並提供稅務激勵，吸引企業在香港上市。投資者可關注以下具增長潛力及低風險金融服務子行業：金融科技行業，聚焦數位交易平台、區塊鏈技術及支付系統，受益於交易創新及零售投資者增長；綠色金融及融資租賃，在可持續發展及大灣區需求推動下具穩健潛力；跨境投資及資產管理，隨人民幣國際化及香港金融樞紐地位提升迎來機遇。投資者可把握這些行業，參與香港金融業復甦與數位化創新的浪潮。

黃偉棠, 寰宇天瀜投資管理行政總裁、香港都會大學商學院會計及財務系客席講師、註冊會計師 (CPA)、特許金融分析師 (CFA)
** 以上由香港文匯報，香港經濟日報旗下《iMoney》智富雜誌，財經專欄作者，黃偉棠先生之撰文轉載 **